世界干散货船订单量、波罗的海干散货运价指数和二手船交易量之间的协整检验与因果分析

干散货船新船订单量的预测对船舶产业的战略规划至关重要。采用自回归分布滞后模型的边限协整检验和格兰杰因果检验理论对干散货船订单量与波罗的海干散货运价(BDI)指数和二手船交易量进行了因果关系研究,在此基础上建立了误差修正模型对订单量进行预测。发现干散货船新船订单量与BDI和二手船交易量之间存在长期均衡关系。BDI指数与干散货船订单量存在单向的格兰杰因果关系,即BDI指数是新船订单量的格兰杰原因。在此基础上建立的误差修正模型可以解释时间序列的短期波动,能够反映干散货船订单量如何偏离与BDI指数和二手船交易量的长期均衡关系,可以对新船订单进行更为精确的预测。

干散货船新接订单量与世界GDP增长率的协整分析

基于协整检验理论和误差修正模型,利用1977～2009年大跨度数据,对干散货船新接订单量与世界GDP增长率关系进行了实证分析,结果表明两者之间存在着长期稳定的正向关系。Granger因果关系检验证实世界GDP增长率对干散货船新接订单量有着单向的因果关系。