论平均价格选择权的价格测定

在许多情况下,平均价格选择权比常规期权更能规避风险,但定价成本显著提高,尤其是算术平均价格选择权,由于其价格概率分布不是对数正态分布,因而对该类选择权的正确定价也更为困难。本文介绍对该类期权评价较为准确,且在实务上也计算相对容易的一种定价模型,便于在实践运用中定价参考。