平衡型基金不容忽视

基础市场行情回顾 本月度（2005年8月19日至9月16日，最近四周），股市和债市行情呈现出同步上涨的良好态势。沪市综指上涨5．46％；沪深300指数最终收干967．49点，上涨4．82％；沪市国债指数、企债指数各自上涨了0．76％和1．07％。基础市场的行情好，基金们的收益也就好。

市场震荡行情 关注平衡型基金

在股市普遍大好的形势下，2006年上半年基金的整体业绩出色，除货币和债券基金，其它类型基金的平均收益率均战胜大盘。但各类型的基金收益间仍有差异，对此投资者该如何选择？此外。下半年国家宏观调控进一步加大等因素，也将对各基金的收益率产生不同的影响。因此，机构专业人士给出了2006年上半年基金业绩表现及投资建议——

最近一月基金表现——指数基金表现抢眼

基础市场行情回顾 本月度(2005年7月25日至8月19日,最近四周),股市和债市行情走势相差较大:沪深300指数上涨7.37%;沪市国债指数、企债指数涨幅分别为0.47%和1.85%.

我国基金分类体系的实证研究

按照基金契约中公布的投资风格将基金划分为价值型、平衡型、成长型三类的效果不甚理想,而且难以得到投资者的认同。有必要增加新的基金分类标准,进一步识别基金之间的差异,在此基础上实现对基金客观、科学地分类。

长期基金定投产品的选择

笔者结合自身的预期工资水平、风险偏好、计划投资年限等个人信息,根据年华收益率、累计单位净值增长率、夏普指数、基金经理、基金评级等收益、风险和稳定性指标,从2006年12月1日前成立、存续期限满10年的混合平衡型基金中筛选出符合自己长期投资收益需求的基金定投产品,最终得出大成价值增长混合为最适合自身进行长期定投的基金产品。

证券投资基金投资价值分析

我国的证券投资基金都为契约封闭型基金，由基金管理公司专业基金经理管理。品种包括综合型基金、优化指数型基金、成长型基金、平衡型基金及国企股型基金。每年根据基金收益情况实行分红。因此，基金每年的收益情况，将直接影响到基金二级市场的定价。

换个视角看基金

9月12日，A股报收2079点，从去年10月的6124点已经下跌了6477％。16日．A股跌破2000点．报收1986点。截至9月8日，153只股票型基金和57只混合型偏股基金今年以来平均下跌幅度分别达到46.91％和46.83％，接近“腰斩”。17只指数型基金净值已经朝“四折”靠近．平均下跌56．45％．另外35只平衡型基金则平均下跌40．23％。

开放式基金的魅力

你能想象得到吗,在学校、工作单位甚至大街上,竟然可以很方便地买到开放式基金?作为一种投资工具,它竟然像日用晶一样普及,这就是国外开放式基金的真实情况。

投资基金，如何选，如何买

作为重要投资方式的基金投资，最近几年在国内蓬勃发展，通过投资股票、债券等金融工具，基金可以分享上市公司利润和中国经济发展成果。而不同种类的基金，也走进了大众的视野。投资者可以根据自身的特点及风险承受能力，选择合适的基金。从风险角度分类，基金可以分为货币市场基金、债券型基金、平衡型基金和股票型基金。

市场火暴 业绩骄人——5月份基金市场简述

今年以来,基金业绩全面开花,上证 A 股指数迄今上涨43.66%。截至2006年6月2日,54只股票型基金平均业绩是56.22%,27只混合基金中的偏股型平均业绩是54.40%。8只混合基金中的平衡型基金平均业绩是52.74%。54只封闭式基金今年以来平均业绩是47.54%。考虑到基金股票持仓的限制,今年以来股票方向基金整体业绩跑赢大盘。不仅相对业绩跑赢大盘,绝对回报也实现正回报。应该说,目前中国基金业的投资管理进入了八年以来最繁荣的时期,证券投资基金在实实在在地创造价值。从普遍意义的角度看。

谈谈复制基金

继南方稳健2号之后,国内第二只复制基金华夏回报2号于7月14日在我行发行。华夏回报2号与华夏回报的产品特点基本相同,追求绝对回报,到点分红;基金经理同样由华夏回报的基金经理石波出任。截至2006年6月2日华夏回报基金累计净值增长率高达87%,今年以来净值增长率在平衡型基金中排名第三。一些客户对投资复制基金颇感兴趣,纷纷向理财经理咨询。下面我们简要向客户谈谈什么是复制基金。

开放式基金的遴选和明智的理财捷径

目前为止,全国已正式成立的开放式基金共有140只。按其性质的不同可划分为八类,即1、股票型基金;2、偏股型基金;3、股债平衡型基金;4、指数型基金;5、偏债型基金;6、债券型基金;7、保本型基金;8、货币型基金。为讨论方便计,上述1至3类基金共有83只,因其性质相类似可视作为偏股型基金来考虑。

投资股指期货有讲究

股指期货的推出为投资者提供了风险对冲工具,从而可以用来设计各种投资策略,例如套期保值、套利、可转移阿尔法策略等。在此基础上,机构可以设计出许多金融创新产品,如指数基金可以利用股指期货更好的跟踪指数,而平衡型基金则可利用股指期货快速进行资产调整。无论是对机构投资者还是普通投资者来说,都丰富了投资产品。