企业年金替代率精算模型构建拟合与预测

文章根据石油企业年金方案为研究对象,在缴费确定型(DC)模式下建立年金替代率精算模型,根据固定自变量和可变自变量的属性差异,逐一分析、模拟;经测算,普通职工年金替代率不到13%,远低于西方国家30%的水平,不能较好地起到保障职工退休生活质量的支柱作用。提出利用多元化战略资产配置提高年金投资收益率和实施"个税递延"提高年金个人缴费率的措施,从而优化年金制度的设计和方案的实施效果。

机关事业单位职业年金替代率研究

鉴于职业年金计划能够低成本、高效率地解决养老保险改革造成的待遇下降问题,且多国已从中收益,中国也将其作为促进机关事业单位养老保险改革的必需工具,国办发[2015]18号文件就要求职业年金制度应于2014年10月初确立实施。但是由于机关事业单位职业年金计划执行年限较短,一系列相关问题开始显现,如保障水平略低、收益渠道受限、配套措施缺失等。为此,建议及时采取灵活选取参保方式、开放创新投资手段、完善配套规定等措施来促进职业年金顺利发挥自身优势。

企业年金替代率测算中的MCMC随机模拟及实证

文章引入SV-T随机波动模型,借助马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)技术给出模型参数的贝叶斯估计,同时利用WinBUGS软件得到参数的估计值,以年金基金投资于股票和国债两类风险资产为例进行实证分析,在测算出标准化投资收益率的基础上,利用不动点迭代原理计算出非标准化收益率的预测值,验证了模拟的准确性,为年金替代率相关统计量的计算打下良好基础。

职业年金替代率测算与实现路径

本文基于保险精算平衡原理构建职业年金替代率模型,根据改革前后新老待遇对比确定职业年金目标替代率,并测算了现行政策条件下的替代率水平。在此基础上,使用敏感度系数分析职业年金替代率的影响因素,从年金投资收益率、缴费年限、缴费率三个角度,分别模拟测算了退休"中人"和退休"新人"、女性职工和男性职工的职业年金替代率实现情况,并根据实证结果提出了政策建议。

基于推迟退休年龄的企业年金替代率研究

新常态下，人口老龄化日益加剧，养老金面临着支付危机。自人社部相关负责人提出推迟退休年龄的看法后，关于推迟退休年龄一事便争议不断。作为社保第二支柱的企业年金，势必会受到推迟退休年龄的影响。本文从企业年金替代率、企业年金资产负债匹配这两大微观层面入手，基于我国人口老龄化社会经济特征、经济减速适度增长的宏观背景以及推迟退休年龄的社会大趋势，在DC型企业年金框架下，构建企业年金替代率现金流精算数学平衡模型，计算我国企业年金新替代率；并对影响企业年金替代率的退休年龄、投资收益率等因素进行敏感性分析，并重点对延迟退休年龄进行定量分析。

基于风险模拟的企业年金替代率动态敏感性分析

本文将通货膨胀考虑进企业年金替代率测算的精算模型中,利用风险模拟(1)Risk Simulator进行动态模拟,生成飓风图及动态敏感性分析。飓风图从静态的角度识别每个变量对模型结果的影响;动态敏感性分析则是确定多个变量在模型中同时被仿真时对结果的影响。模拟结果显示,退休年龄对企业年金替代率的敏感性最显著,其次是死亡年龄、投资收益率、缴费率与平均工资增长率,通货膨胀次之,参加工作年龄的敏感性最不显著。在深入剖析企业年金替代率影响因素的基础上,进一步提出未来提升企业年金替代率的研究重点与方向,为构建更加完善的社会保障体系提供新思路。

企业年金的税收政策分析——EET税制的成本测算和税收优惠比例分析

企业年金在美国以惊人的速度成就了举世瞩目的规模,主要应归功于美国成熟完善的税收制度,其税收优惠政策吸引了大量的雇主建立企业年金和越来越多的雇员参与企业年金计划,企业年金也因此被称为“避税港”。文章通过对美国EET税制与其他税制比较,探讨这一税收制度对于企业年金发展的促进作用;然后修改现行企业年金成本预测的精算统计模型,预测中国改用EET税制将引致的税收成本;最后以中国劳动和社会保障部期望的20%替代率为确定目标,设计一个数学模型,求解适合中国国情的个人方面的税收优惠比例。