原始权益人视角下公募REITs产品的并表问题探讨

我国会计制度层面目前尚未明确公募REITs产品原始权益人的合并财务报表范围中是否包含项目公司或合伙企业,也未明确融资部分的权益属性问题,给相关企业具体业务的开展造成困扰。对此,文章就原始权益人视角下影响公募REITS产品并表问题的因素进行理论梳理,并以案例方式重点就原始权益人“控制权”的判定、产品会计属性的明确进行探讨,并提出多元化、适用性的对策和建议,以期为企业相关业务的具体开展予以参考和借鉴。

公募REITs基础设施项目出/并表问题研究

2020年4月我国公募REITs政策发布以来,各地区积极参与到试点阶段的探索中,进行公募REITs后就基础设施项目的出/并表管理成为各利益相关方尤其是原始权益人的重点关注事项之一。文章从控制的理论依据出发,在公募R EITs架构下结合基金投资份额、基金治理机制和委托运营管理对已上市案例的出/并表管理进行了分析,阐述了对原始权益人会计处理和财务报表的主要影响,并据此提出有效建议。

企业结构化主体并表问题研究

在当今社会,许多企业在获得资本注入后,通常会选择一些合适的项目进行投资。然而,在这一过程中,企业往往需要新创建一个会计主体,即结构化主体。为了避免结构化主体合并后导致企业各项财务指标虚高,企业必须深入理解相关的企业会计准则,以确保实际效果与既定目标保持一致。基于此,分析了企业创建结构化主体的压力,进一步研究了企业通过结构化主体投资的案例。

集团型企业新增并表单位会计信息规范研究

会计信息是反映企业财务状况、经营成果,进行会计信息质量、经营业绩评价和再生产或投资决策的重要依据。当前,并购重组已成为集团型企业拓展产业规模、增强核心竞争力的重要途径,收购新设企业数量的迅速增加为集团型企业并表工作带来了困难,亟须对会计信息进行严格规范以缓解并表压力。本研究在明确会计信息规范定义、梳理信息规范要素的基础上,分析集团型公司新增并表单位会计信息规范面临的形势要求,并结合集团型公司新增并表单位会计信息规范现状及存在问题,提出建议。

金融控股集团并表管理实践效果检验——基于金融资产管理公司的分析

对具有金融控股集团雏形的金融资产管理并表监管的研究一直是金融行业的热点问题。本文从分析金融资产管理公司并表管理的基本内涵入手,剖析了金融控股集团的发展态势与风险特点,并总结了金融资产管理公司实施并表管理的经济效果与亟待完善的问题。

资产管理公司并表管理问题研究

银监会颁发了《金融资产管理公司并表监管指引(试行)》,这为初具金融控股集团雏形的资产管理公司并表管理提出了新思路和方法。本文通过对资产管理公司并表管理的现状进行分析,进而提出完善其并表管理的建议。

合并报表的利弊对经济监管规则的潜在影响研究——以江山制药并表权纠纷为例

本文运用华源制药和丰原集团争夺江山制药控制权和并表权的典型案例,说明合并报表的合并范围缺乏合理的判断标准,这意味着,合并报表所包含的信息缺乏明确的边界,因此,合并报表的可靠性及其对经济监管的有用性值得怀疑。本文提出,经济金融监管和国有资产管理应当对会计信息的可靠性问题给予足够的重视,从信息真实性出发优化证券信息披露制度和国有资本收益评价规则,进一步完善适合我国国情的经济监管理论和制度体系。

银行业并表监管问题研究

在银行业并表监管指引即将推出的背景下,本文通过与美国业并表监管实践的比较,分析了目前我国银行业并表监管的现状及存在问题。在此基础上本文提出了完善我国银行业并表监管的政策建议:健全监管体系和机构设置;完善监管法制建设;加强国际合作,完善对跨国银行的监督;建立金融信息网络,构建监管信息平台。

金融控股公司并表监管的发展演进与国际经验

近期,对金融控股公司的系统性监管受到各方重视,而并表监管则是金融控股公司整体监管的基础部分。本文梳理了国际监管组织对金融控股公司并表监管的总体规则和重点关注问题,并对国际上其他国家和地区的金融控股公司并表监管制度与我国当前的并表监管制度进行了对比,以期为我国进一步完善金融控股公司并表监管制度提供借鉴。基于以上分析,本文提出,我国亟待完善金融控股公司层面的并表监管规则,并在构建金融控股公司并表监管体系的过程中应着重关注以下问题:充分考虑我国国情及金融体系特性,关注探索事前和事中监管规则,进一步研究未受监管实体并表监管方法,以及强调金融控股公司整体资本充足情况考量等。

银行集团风险并表管理探讨

银行集困风险并表管理难度较大,不但涉及银行本身,还涉及其所属的各类非银行金融机构。银行集团本身具有高度的外部性,不同客户在银行集团可能会出现多通道授信的情况,易形成关联性、系统性的风险。所以,通过强化银行集团风险并表管理,厘清银行集团风险并表管理的主要职责,对于进一步完善、管控信用风险具有重要作用。

论跨国银行并表监管的基本理论问题

并表监管虽已公认为跨国银行监管的一项核心原则,在国际银行监管实践中亦得到频繁适用,但国内学界对并表监管的研究尚未深入,有关并表监管专题研究的著述、论文尚不多见,因此对并表监管的涵义、特征、实施条件及与其它监管模式的界分等重大理论问题均存在着一定的分歧和混淆。本文拟对并表监管的上述基本范畴作一廓清,以确立该问题研究的基础与前提。

论我国金融集团的并表监管

现代金融集团朝着混业经营的方向发展,增强了金融集团的活力,推动了金融业全球化的发展,但同时隐藏了风险。并表监管是防止监管套利与系统性风险的冲击的有效手段,需要完善法律法规与监管技术来实现。文章研究了并表监管的相关制度与规范,分析了我国并表监管所处的水平,对比了分析了各国不同的监管方法和异同,总结了我国并表监管与发达国家的差距与原因并给出了一系列合理化建议。

金融资产管理公司并表管理问题探析

随着综合化经营的快速发展,金融资产管理公司已初步具备了金融控股集团的雏形。仅依靠单一监管不足以防范各类金融风险,由此银监会颁发了《金融资产管理公司并表监管指引(试行)》。然而股权结构及金融交易的复杂化、表内外业务的增多,为资产管理公司的并表管理提出了许多新的挑战。本文在理论分析的基础上,对并表管理的实践难点进行探讨,并提出加强资产管理公司并表管理的对策。

金融开放条件下的银行业并表监管研究

本文介绍了并表监管的理论基础,探究了并表监管的本质特征,分析了加强银行业资本监管的原因及2008年2月中国银监会颁布的《银行并表监管指引(试行)》在实行过程中可能碰到的难点,并提出了相关政策建议。

论跨国银行的并表监管

随着银行业务的国际化,银行系统风险不断增加。巴塞尔银行监管委员会总结经验教训逐渐建立起并 表监管体系。有效实施并表监管,必须对跨国银行各组成部分的具体监管责任进行划分,并统一母国与东道国的监 管标准。

并表监管架构下东道国监管责任分析——以外资银行分行为视角

母国并表监管是国际银行监管的核心原则。然而,该原则的“接受”是有条件的,东道国在遵循并表监管原则、关注母行监管状况的同时,不能忽视本国在单一和属地基础上进行的非并表监管。就外资银行分行而言,东道国监管主要包括市场准入、风险监管、信息交流和信息分享以及紧急救助等责任。

中外金融集团并表监管的差异性研究

随着现代金融机构朝着综合化发展的大趋势,我国金融行业事实上正走向混业经营模式,国际金融控股集团大量涌现并且快速发展。这种趋势一方面提高了金融集团的活力,为市场注入流动性、降低了融资与监管成本,但另一方面也隐藏着不可忽视的风险。本文基于国际视角分析了金融集团并表监管的国际差异并进行了经验借鉴,给出了加强我国金融集团并表监管的合理化建议。

我国银行集团资本充足率并表监管问题研究

我国现行银行集团资本充足率并表监管措施中存在疏漏之处,并由此造成监管规定存在制度性缺陷。针对以上分析,文中提出了相应的对策建议。确立银行集团主监管者的职能及权力,明确异质性银行集团以资本充足率为核心的风险监管标准,完善监管联席会议制度。

跨国银行业并表监管原则探析

银行业的国际化发展使得对国际银行及其分支机构的国际监管更加重要。并表监管原则创新性地确立了母国和东道国的监管责任及其合作关系,成为跨国银行监管的一项核心基本原则,许多国家也在国内立法中实行该原则。并表监管作为监管原则是非常复杂的,许多问题仍有待探讨。我国新近颁布的《外资银行并表监管管理办法》适应了我国入世后金融业即将全面开放的需要,具有重要意义。

银行并表监管的理论基础和实践难点

并表监管是监管银行控股公司的有效手段,其作为一种金融风险监管工具,在发达市场经济国家已经被应用多年。在目前的分类监管体制下,我国不存在金融控股公司,但现有的一些集团公司与金融控股公司是名异实同,且未被纳入专门的监管。银行并表监管指引将银行集团纳入监管范围,标志着我国金融业向综合经营体制迈出了实质性的一步,为金融控股公司法的制定奠定了基础。但是,在我国现有的分业经营体制下,如何实施并表监管,还有许多难点问题需要解决。