具有马尔可夫性的HJM模型下的广义久期

介绍了利率期限结构模型——HJM模型,当波动形式满足σi(s,t)=ηi(s,r(s))exp(-∫tski(v)dv)时,HJM模型是具有马尔可夫性的,并在具有马尔可夫性的HJM模型框架下引入了广义久期,给出了它们在恒定波动的HJM模型中的解析解.

HJM框架下利率风险测度的随机久期和凸度研究

本文通过选用任一给定到期日的零息票债券收益率作为模型状态变量,在HJM框架下引入了广义久期和凸度,推广了利率风险管理中的传统久期和凸度,从而扩展了现有文献在这方面的研究。此外,还通过两个波动结构确定的HJM模型具体说明了所推广得到的久期和凸度在测度债券价格对利率变化敏感性中的应用情况。

HUKEL近似理论中的数学问题

本文将ＨＵＫＥＬ理论中的扩展本征值方程，用ＣＨＯＬＥＳＫＹ分解方法，化简为一般的本征值方程。利用ＹＡＫＥＢＩ正交变换方法求出本征值和本征矢。