几种相关系数辨析及其在R语言中的实现

对常见的Pearson简单相关系数、Spearman和Kendall等级相关系数、Cramer’s V系数、偏相关系数、广义相关测度、复相关系数、典型相关系数、广义相关系数和多向量间相关系数的适用条件、联系和区别等进行了辨析,给出了这些相关系数在R软件中的实现方法,并选取2016年中国31个省市的数据,对经济、能源和环境污染三方面进行相关分析,计算相关系数并解释其实际意义,最后对这些相关系数的基本情况进行了总结。

创业板与主板市场非对称相依性的GMC研究

借助广义相关测度的方法实证分析创业板股票市场与主板股票市场之间非对称相依性问题.研究结果表明,创业板与主板市场存在非对称相依性,当GMC值处于低位时,创业板对主板的影响强于主板市场对创业板的影响;当GMC值处于高位时,结论相反;创业板与深圳成指的相依性强于创业板与上证指数的相依性.

中国A股市场与世界主要股市的非对称相依性

当前,中国市场正逐步成为全球最重要的股票市场之一,中国A股市场与国际股票市场之间的联系变得越来越紧密,各市场间的相互关系也变得越来越复杂。基于Zheng等(2012)提出的广义相关测度(GMC),可实证研究中国A股市场与世界主要股票市场(美国、英国、德国、日本和中国香港)之间的非对称相依性。结果表明:中国A股市场与世界主要股票市场间呈现出显著的非对称相依性。整体而言,外围股票市场对中国A股市场的影响强于中国大陆股票市场对外围股票市场的影响;但随着时间的推移,中国A股市场与世界主要股票市场间的相依性正逐步加强,且对外围股票市场的影响能力亦在增强。

国际油价与世界主要股市间的相依性特征——基于GMC方法的研究

基于2005年7月21日-2019年4月10日国际原油价格与世界主要股票市场(SP500、DAX、FTSE100、N225、HSI和SH)指数日收益率时间序列数据,利用Zheng et al.(2012)提出的广义相关测度(GMC)方法对国际原油价格与它们的非线性和非对称相依性等特征进行了实证分析。研究结果表明:(1)国际油价与世界主要股市的相依性大小存在一定差异,与亚洲股市相比,欧美股市与国际油价的相依性更强;(2)国际原油价格与世界主要股票市场之间呈现出显著的非线性和非对称相依性;(3)世界主要股市与国际油价的相互影响并不具有一致性,呈现出阶段性变化特征;(4)2017年以来,中国上证股市和香港恒生股市与国际油价的相依性有所加强,且振幅增大。