核实数据下非线性模型的序列相关性检验

研究了核实数据下非线性模型的序列相关检验问题,并运用经验似然的方法构造了检验统计量,证明了该检验统计量在零假设下的渐近分布。数值模拟结果显示:提出的检验效果比较理想。

响应变量缺失下部分线性单指标模型的序列相关性检验

研究了在响应变量随机缺失下的部分单指标模型的序列相关检验问题。首先采用借补的方法对缺失响应变量进行处理,再运用经验似然方法对残差部分进行序列相关性检验,构造了经验似然比统计量,并证得其为渐近分布。数值模拟结果表明:该检验方法具有较为理想的检验功效。

Huber损失下线性模型的序列相关检验

金融数据分析中经常发现数据具有厚尾或非对称特征,这给模型相关性检验带来了许多困扰。针对厚尾和非对称分布的序列相关性检验问题,结合秩相关系数和Huber损失,提出了HubT、CCT检验统计量,并在原假设下得到了检验统计量的渐近分布。通过数值模拟说明新构建的统计量能在厚尾和非对称分布的序列中有良好的表现。

中国股市的弱式有效性检验

证券市场(股票市场)的效率一直是证券市场的监管机构和参与者各方关注的问题。对我国证券市场的有效性研究以及关于我国股票市场是否属于强式有效市场、半强式有效市场或弱式有效市场的争论仍在继续。文章侧重于价格的时间序列相关性研究,主要进行了游程检验、序列相关性检验和灵敏性检验。经过实证检验,认为我国股市已经具备弱式有效性。

基于上海A股市场的市场有效性检验

本文就上海A股市场,是否具有弱式有效及半强式有效进行实证检验及分析判断。实证分析对象是上证A股市场中上证180中采样期间无除息停牌等重要事件发生的126只个股作为研究样本,分别采用序列相关性检验与事件研究法对市场有效性进行检验。其中,事件研究法以银行发出"双降"通知的日期2015年10月23日为事件日,对信息公布前后运用市场模式和残差分析法进行计算,计算出事件窗口的每日超额收益——残差,最后得出AARt和CAARt趋势图,对图形进行分析。实证结果表示,中国上海A股票市场目前已经实现弱式有效,但离半强式有效仍有一定差距。

上海证券市场弱式有效性的统计检验

有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性。本文运用上证综合指数(2003年1月2日-2006年12月29日)日数据,对上海证券市场的弱式有效性进行了三种统计检验,序列相关性检验、单位根检验和随机游程检验,单位根检验得出上海证券市场尚未达到弱式有效,然而序列相关性检验和随机游程检验的结果显示上海证券市场已经达到弱式有效,由于单位根检验的必要而非充分性,本文认为可以认为上海证券市场已基本上达到弱式有效。

对我国证券市场有效性的检验

有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性.本文运用上证综合指数和深圳综合指数（2007.1.1-2013.10.8）日数据,对上海及深圳证券市场的弱式有效性进行了序列相关性检验,结果显示上海及深圳证券市场已经趋向弱式有效,所以可以认为上海及深圳证券市场已在一定程度上达到弱式有效.

异常值对计量建模影响的典型案例

在经济计量建模过程中,异常值的影响评价与诊断问题越来越重要。本文旨在提供异常值对复共线性关系检验、序列相关性检验、异方差性检验、单位根检验等经济计量检验产生致命影响的典型案例,为经济计量学的教学与相关建模理论研究提供有说服力的数据资料。

上海股票市场有效性特征的实证分析

本文以Fama的有效市场假说理论为依据,以上海股票市场为研究对象,通过单位根和Box-Pierce序列相关性检验不同时期股价的变动行为是否服从随机游走过程来诊断上海股票市场的有效性特征,结果发现上海股票市场1997年以后已达到了弱型效率,而且股市的有效性具有从无效至有效的渐进趋势。

线性模型的三种序列相关检验方法对比

研究了在线性模型下,通过经验似然、欧氏似然及VT,P方法分别检验了序列的相关性,并对三种序列相关检验方法做出了对比.同时进一步对三种序列相关性检验方法进行了数值模拟,模拟结果对未来做类似序列相关性检验的研究有着一定的参考意义.

中国股票市场是弱式有效的吗

股票市场的效率一直是监管机构和参与者各方关注的问题。关于我国股票市场是否进入弱式有效阶段的争议也在持续不断。本文运用时间序列分析的方法,建立一阶自回归模型,对2005.1.7-2015.12.31上海证券交易所综合指数(上证A股)每周百分比收益进行了序列相关性检验,经过实证检验,认为近十年来我国股票市场是弱式有效的。

上海证券市场弱式有效性的实证分析

我国股市自20世纪90年代初建立以来，已经成为我国金融市场的重要组成部分，其资源配置、规避风险、宏观调控等作用日益凸显。本文运用上证综合指数（2001年1月1日一2012年12月31日）日收盘价数据，采用单位根检验、序列相关性检验和游程检验这几种方法，对上海证券市场的弱式有效性进行实证检验，得出其已基本达到弱式有效的结论。