信用评级体系的定量验证研究

对信用评级体系的验证已成为银行风险管理面临的重要挑战之一。参照新巴塞尔资本协议的要求,除对信用评级体系进行了违约预测力和违约拟合度统计检验外,还突出了样本分布稳定性的定量验证分析。同时,基于我国上市公司资料建立信用评级体系进行了应用研究,结果显示,所建立的信用评级体系具有较高的违约预测力、违约拟合度和样本稳定性。

变量序别化在信用评分模型中的应用研究

本文通过将连续数值变量进行序别化转换赋值,并基于这些变量建立Log- it信用评分模型,通过使用统计量AUC值与条件熵比率来检验序别化转换前后所建立回归模型的违约预测力。结果发现,连续数值变量经序别化转换后可提高模型的违约预测力及其韧性。

信用评分系统的建模及其验证研究

《巴塞尔新资本协议》鼓励银行采用内部评级法评估信用风险,但要求所采用的评分系统必须提供建模过程说明与验证结果。本文按照这一要求,在采用ROC曲线、变量序别化转换等不同于以往国内研究的统计方法对信用评分系统进行建模的同时,还提供了相应的验证结果。实证研究结果表明,依据方法所建立的信用评分卡具有较好的预测力和稳定性,可实现对借款者信用等级和违约概率的快速有效评估,具有实际可操作性。