从汽车经销商的融资模式分析到汽车库存融资的风险控制探讨

本文主要通过介绍汽车经销商的融资模式,针对其主要的模式"合格证抵押贷款"方式,探讨汽车经销商融资的风险点,以及如何防范及减少此类风险。

价款抵押权的设立路径——以汽车库存融资业务为例

库存融资传统的抵押方式是以汽车的车辆合格证作为抵押物,不能对抗在先设立的浮动抵押权。价款抵押权作为一种典型担保物权能够很好地克服这一困境。《民法典》对价款抵押权的相关规定为汽车库存融资的模式变革提供了一种新的思路,为实践中相关问题的解决提供了一种新的方法。

汽车经销商库存融资业务信贷风险分析

受汽车市场激烈竞争的影响,汽车经销商经营的不确定性增加,库存融资业务信贷风险频发。本文通过研究汽车经销商的盈利模式,分析汽车经销商库存融资业务的主要风险,对如何规避相关风险提出了措施和建议。

重随机泊松违约概率下库存商品融资业务贷款价值比率研究

确定合适的质押商品贷款价值比率能够使银行有效缓释库存商品融资业务的信用风险。沿着简化式思路,本文假定借款企业违约事件外生并服从重随机泊松过程,建立了一个有关贷款价值比率的模型。在模型中,本文综合考虑了银行的风险偏好,质押商品的预期收益率和价格波动率,贷款周期和盯市频率等因素的影响,为银行在保持风险容忍水平一致的情况下确定特定库存商品融资业务的相应贷款价值比率提供了科学依据。

物流企业参与下的库存质押融资中的委托代理问题研究

本文在分析物流企业参与下的库存质押融资中银行与企业的收益的基础上,给出了银行和企业的委托代理模型,确定了代理成本。通过对比在信息对称和信息不对称情况下,投资激励与物流企业监管下银行的收益,确定了物流企业在库存质押融资中的监管程度的取值范围,说明了物流企业在这一融资模式中的作用,给出了各方由于信息不对称而付出的成本费用。

物流企业在消费型企业库存质押融资中的作用价值分析

在库存质押融资业务中,银行通过物流企业实现对质押商品的仓储监管,基于没有物流企业的参与银行无法实现对质押商品的有效监管的情况,本文给出了物流企业参与前后银行的收益,进而证明物流企业的参与能够在相同的融资利率和贷款数额的条件下增加银行的收益,并且在相同的风险下降低融资利率,提高贷款价值比率,从而增加了贷款数额和融资企业的收益。

订单转保理融资模式下考虑零售商竞争的融资和库存决策研究

融资难一直以来都是制约中小企业发展的核心问题。然而随着零售商之间的竞争加剧,订单转保理融资作为零售商帮助其供应商解决资金问题的工具越来越受到关注。基于此,本文将从零售商竞争角度研究订单转保理融资模式下供应链融资和库存决策问题,分析零售端竞争和保理费用如何影响供应链库存与融资决策,以及该情形下的订单转保理融资模式能否改善供应链绩效。本文构建了无融资模式和订单转保理融资模式的零售商竞争决策模型,研究发现零售商竞争(表现为需求转移率)不影响批发价,但会使其中一个零售商的订货量和收益下降,而其他各方及整体的收益上升;订单转保理融资模式能大幅改善供应链效率,但随着保理回报率的上升,获得较多保理费用的零售商的收益上升,其他各方及整体的收益下降。

国内外库存商品融资业务模式的比较研究

本文在深入剖析国内外库存商品融资业务的发展轨迹的基础上,总结并梳理出国外5种和国内4种基于库存商品融资的业务模式,并重点分析了不同融资业务模式的操作流程,以及国内外在开展库存商品融资业务实践中的差异。

浅析库存商品融资下的库存优化

在全球竞争的背景下,中小企业由于缺乏固定资产和信用担保等因素,难以从银行获得贷款,同时存在库存过多、库存积压的弊端,所以资金十分紧缺。库存融资能够解决资金紧缺和库存积压的问题,对中小企业来说是一个双赢的方式。

黄金质押融资及其创新方式探析

黄金造假融资案时有发生,给黄金企业声誉带来不良影响。随着国内黄金金融衍生品市场的建设,黄金企业融资具有多种方式。介绍了黄金质押融资,探讨了黄金期货、期权在黄金企业融资中的创新思路,并以案例分析方式予以说明,最终提出了黄金质押融资过程中应用期货、期权衍生工具的新方法和思路,为黄金企业拓宽融资渠道提供参考。

不同信用等级条件下第三方物流企业质押融资费率研究

考虑由一个供应商和一个零售商组成的供应链,供应商根据零售商的信用好坏提供不同的延迟支付策略:对于信用等级低的零售商给予部分延迟支付,即部分货款必须立即支付,剩余部分的货款给予延迟支付的优惠;对于信用等级高的零售商给予完全的延迟支付。建立了此情形下的第三方物流企业质押融资服务的优化模型,确定零售商的最优订货周期、最佳订货量和第三方物流企业的最优质押融资服务费率。最后通过算例检验模型的有效性。

有色金属国际商品贸易融资

简要概述了国际商品贸易融资的产生及其传统的融资方法 ,特别介绍了有色金属商品贸易的新的融资方法。

库存持续增加令铝市承压

本周(9月10日—9月14日)LME基本金属价格除铝之外均出现不同幅度的上涨,其中铜、铅和镍表现出色。相比之下伦铝已连续三周出现下跌,本周收盘价再度创出2006年9月以来的周收盘新低。持续的库存增加令铝市承受压力,而供求关系方面也没有为多头提供继续看涨的理由。

TOPSIS算法在库存策略评价中的应用分析

本文从库存资金周转率、服务水平、缺货率、平均供应费用四个评价指标着手,应用TOPSIS法对供应商进行评价优选,用实例表明TOPSIS法评估选择供应商是可行的,具有较好的合理性和适用性。

库存商品融资下的库存优化管理

传统的库存决策模型往往会忽略企业的资金约束问题,而企业的资金约束以及融资方式都会对企业的库存决策产生影响.因此我们讨论在仓单质押的背景下,假设销售商品属于报童问题,企业应采取的总体库存决策.研究发现如果银行对于质押库存给予的贷款价值比较低,企业只有在自有资金不足的情况下,才会向银行申请贷款.如果贷款价值比较高,企业就有可能保留部分资金,以贷款来继续追加库存.

2018年中国供应链金融行业研究报告

从核心业务能力来看,供应链上的核心企业、以电商平台为代表的线上交易平台和物流企业在细分业务能力上有商业银行所不具备的优势。从资金供给角度而言,商业银行具备着其他资金方所不具备的规模和成本优势。资金与能力的不匹配,限制了供应链金融产品供给。未来互联网可以在供应链金融上发挥重要作用。

商业现金垫款模式下的企业融资库存

商业现金垫款是一种新兴的融资方式,特别适用于资金不足的中小型生产(零售)商。本文首次对资金受限的生产(零售)商在商业现金垫款模式下进行融资和库存联合决策的问题进行了研究,建立了在该模式下的报童模型。现金垫款模式下报童问题的目标函数不能转化为单决策变量的,这区别于贷款模式下的问题。为得到问题的最优解,文中分析了不同参数条件下的可行域,并针对不同情况给出了模型的最优决策,随后论证了最优决策与分配比例之间的关系。最后通过求解算例验证了结论的有效性并解释了其管理意义。

基于质押贷款下的库存管理问题的研究

库存决策不仅受需求、运输费用、储存费用的影响,而且企业本身的资金状况也会限制企业实施库存管理.以报童模型为原型,讨论了企业存在道德风险的情况下,以仓单质押方式融资的企业的库存管理决策.假设企业是风险中性的并且商品的储存费用不小于商品的处理价格.研究发现,只有质押库存比较小的企业才会用掉所有的贷款限额.并且随着贷款价值比的增加,企业有可能保留部分资金,而使用贷款增加库存.

二手车金融渗透率首次追平新车金融渗透率

2023中国经销商汽车金融满意度研究(DFS)显示,2022年,二手车金融渗透率首次追平新车金融渗透率,两者渗透率均达64%,且皆为历史新高。2023年是J.D. Power第九年发布中国经销商汽车金融满意度研究(DFS)。该研究从零售信贷和库存融资两个领域评测经销商对汽车金融服务机构的满意度.

质押贷款下的贷款价值比的研究

当零售商以仓单质押的模式向银行申请贷款时,如果零售商面临着报童问题,那么零售商的生产经营决策,就会影响到质押物的价格,从而影响到银行的利润.从企业-银行不合作博弈的角度出发,考虑质押物的处理价不高于储存费用的情况下,银行的贷款价值比的确定问题.研究发现,当银行付予物流企业的监管费用高于某一数值时,银行的贷款行为将使其利润为负.