林地流转的必然性和弱市场化趋势调控——以福建省为例

本文从我国林权改革的实践出发,在分析我国林地流转内涵及其必然性的基础上,对福建省林地流转的现状进行了调查,详细阐述了林地流转中的弱市场化问题,如林地流转中流转效率低下、集体林地流转存在制约因素等问题。同时,文章提出了林地流转弱市场化趋势调控机制的构建,包括促进林地流转的外环境建设;健全林地流转的法律法规体系,建立规范化的林地流转制度;保证林业政策的稳定性;改革限额采伐制度;完善林地流转的市场服务体系,提高林地流转效率。

强政府、弱市场:产业扶贫的现实困境与出路——来自重庆市打通镇的案例

精准扶贫背景下,政府主导的扶贫事业取得了巨大成就,但一些地区由于政府的过度行政干预,形成了产业扶贫中的强政府特征。以打通镇T村和D村产业扶贫个案来分析,发现政府对产业扶贫的过度干预造成了扶贫地区的弱市场特征,对产业扶贫中的产业规模、产业链等产业要素带来了负面影响。在脱贫攻坚阶段,作为产业扶贫项目的重要参与者和效率提升者,市场的角色作用不断凸显,市场化将是未来贫困地区产业扶贫事业的重要导向。解决产业扶贫的现实困境,政府应向引导者和协调者转型,充分尊重产业扶贫的市场逻辑,推动地区产业扶贫事业的市场化。

论学术期刊的弱市场性及其运作保障机制

由学术期刊的本质属性、功能、目标定位和市场需求的约束特点决定 ,学术期刊具有弱市场性以及社会效益与经济效益相分离的特征。为保证学术期刊的健康发展 ,必须加大政府在资金和政策上的扶持力度 。

上海股市弱市场效率研究——随机游动模型的新运用

以往我国理论界在研究股票市场弱效率时,都是仅以自相关系数是否为零作为判断收益率序列是否随机游动,进而作为判断市场无效的依据.本文提出了一个新观点:通过自相系数的分析来判断收益的时间序列是否随机游动仅在时间序列不存在条件异方差的条件下才起作用.如果在收益的时间序列中存在着条件异方差现象,自相关系数不为零意味着收益的时间序列不是独立的,并不必然导致股市无效结论.只有在考察了条件异方差对于收益率的序列相关的影响度后,才能确定股市是否有效.

基于供求约束的集体林权弱市场化流转研究

集体林权适度规模流转是实现资源合理流动和高效配置的必要手段。当前福建集体林区林权流转呈弱市场化态势,不利于林业资源的优化利用。文中基于供给与需求视角深入探讨林权流转弱市场化的主要障碍,并提出破解流转弱市场化的路径选择。

弱市场模式的曲折成长:俄罗斯人工智能产业发展探微

俄罗斯是全球人工智能发展史的重要分支。苏联模式既留下宝贵科技遗产,也制约今天俄罗斯人工智能快速发展。当代俄罗斯人工智能产业已形成独特的“弱市场模式”,主要表现为政府、军事与市场三大板块平行推进,政府版块占据强势主导地位,军事版块形成独立发展闭环,市场版块受多重挤压而艰难成长。由于产业结构重心完全倒向政府一侧,政府力量取代市场体制成为沟通产业体系内各要素的桥梁。由于市场调节能力欠缺,俄罗斯人工智能产业难以克服人才流失、资本不足与数据匮乏等弱点。虽发展模式不均衡特征突出,但依托基础研发、人才培养和军事工业等个别领域的比较优势,俄罗斯在全球人工智能产业的实际地位应高于目前主流评估体系中的位置。俄罗斯在未来10年将不会对现有发展模式进行根本变革,而是通过政策层面的适当调整推动技术与产业发展,这将限制其发展空间与速度。中俄两国在人工智能民用科技、国家安全、全球治理等领域仍有较大合作潜力。

中国证券市场弱有效性检验——来自收益率方法比的证据

论文采用方差比方法考察中国证券市场的弱有效性。结果显示,上证指数、深证成指的短期收益率的方差比统计量支持中国证券市场是弱有效市场,但是中长期收益率的方差比统计量不支持中国证券市场是弱有效市场。同时子样本区间的结果显示,近十年的证券市场改革,从市场有效性的角度来看是不成功的。

再论中国股票市场的弱有效性

本文利用检验鞅差序列的非参数统计量来检验中国股票市场的弱有效性问题,本文给出的方法不同于文献中已有的方法,实证分析表明本文使用的检验股票市场弱有效的方法比文献中的大多数方法更有效。实证结果显示,中国的股市在发展过程中,表现山渐进有效的态势;中国A股市场比B股市场更有效率:沪市比深市更趋于有效。文中的有些结论是以前的实证研究所没有的。另外,本文比较了中国股市和境外成熟股市之间有效性程度的差异,并得出香港市场对深市影响显著的结论。

市场操纵与证券市场弱有效性检验

针对市场操纵行为对证券市场有效性的破坏以及监管部门在发现市场操纵行为中存在困难,本文对收益率基本统计指标以及价格变动非随机性的市场有效性检验进行了分析。研究说明,市场操纵期间,被操作股票收益率均值、标准差基本上都高于历年同期以及参照公司同期;市场操纵期内收益率总和明显高于参照期间与参照公司的事实揭示了市场操作行为获取超额收益依赖于较为频繁的短线操作。研究还证明了目前通行的游程检验与随机游走模型检验在检验市场弱式有效性方面存在一定缺陷。

中国股票市场是弱式有效的吗——基于样本外预测的检验

本文建立LSTAR-GARCH模型描述上证指数与深证成指的真实数据生成过程,在此基础上借助滚动分析进行样本外预测,通过对比真实数据生成过程与鞅假设下的预测效果,对中国股市的弱式有效性进行检验。研究发现,2005年4月29日股改之初,沪深股市均非弱式有效市场,2010年4月16日股指期货推出后,深圳股市有效性增强,逐渐达到弱式有效市场,但上海股市至今仍未达到弱式有效市场。同时,经济意义上的证据也支持这一结论,股指期货推出后,深证成指套利的可能性很小,但上证指数套利的空间依旧存在。研究结果表明股票市场的有效性仍有待增强。

弱税市场环境下的异质消费者监督效应

基于Hotelling模型,根据征税的难易程度将征税程序转化为线性距离,引入消费者在财富及其在市场分布上的两个异质特征,从税务部门监管成本和消费者监督损失两个方面,探讨了在弱税市场中实施消费者监督的可行性和正反效应,并进行了数值仿真.研究表明,理性消费者会积极参与征税监督;监管成本与能否实施监督措施无关,而监督损失则不同,如果消费者索要票据的负效用很低,最优税率将有所降低,经济体整体福利水平上升;消费者监督措施可以实现不同市场同类消费者效用的均等化,并在一定程度上缩小贫富消费者的福利差距.

走出弱型有效市场的误区——对中国股市EMH实证检验及其结论的评述与思考

基于有效市场假说理论的局限性 ,讨论并评述了使用传统有效市场检验方法对中国股票市场的有效性检验 ,阐述了不能用弱型有效市场理论来定位中国股市定价的有效性问题的观点 .并认为 ,对于中国股市的效率 ,必须将其自身的运行机制同外部制度、经济环境结合起来加以考察 ,才能比较完整和准确地把握 .

弱式有效市场下股票投资策略ASM研究

Agent技术源于计算机科学的分布式人工智能，20世纪90年代以来，基于Agent的建模与仿真研究方法在国内外各个学科领域都受到广泛关注。在金融领域，学者也提出了众多的基于Agent的仿真模型，其中一个著名的例子是圣塔菲研究所的人工股市模型。此模型自提出以来，已有众多的学者对其进行了研究和完善。

A股市场弱式有效性的研究

作为资源配置得主要市场,证券市场有效程度影响资源配置得效率进而影响经济发展。鞅过程是检验市场弱式有效得标准,本文利用ADF检验和游程检验研究A股市场的有效性,并最终得出市场有效性的结论。

基于生态位理论的东北三省政府干预强度与市场化水平格局演变研究

以＂政府干预强度＂和＂市场化水平＂为研究对象,通过对其生态系统的剖析,构建相应的评价指标体系及其生态位模型,并选取东北三省地级市为评价对象,对其＂强政府弱市场＂格局和演变趋势进行分析。定量分析的主要结论为：东北三省普遍存在＂强政府弱市场＂现状,其中黑龙江省最为突出,其次为吉林省、辽宁省;东北三省＂强政府弱市场＂格局出现多次波动,仅2003~2005年降幅较高,说明2003年＂东北振兴战略＂影响效果的持续性较短;东北各地市＂强政府弱市场＂格局具有明显的区域溢出效应,格局较明显的区域主要集中在离中心城市或沿海口岸较远的黑龙江省北部以及辽宁省、吉林省的部分内陆城市。

中国股市ST板块弱有效性检验

本文介绍了市场弱有效性检验方法,并对中国沪深股市的ST板块和股指做了实证检验。我们得到沪深指数和沪深ST板块的组合符合市场弱有效性,而有些个别ST股票未能通过检验。

中国证券市场周末效应研究

周末效应作为一种各国证券市场共有的市场异例现象 ,在EMH的研究中具较重要的研究价值和地位 ,受到西方学术界的广泛关注和探讨。本文以标准的随机游走模型为基础 ,利用沪深股票市场近十年的历史数据 ,对中国证券市场是否存在“周末效应”进行实证检验和分析 ,并据此对中国证券市场是否达到弱式有效性提出自己的看法。

中国金属期货市场有效性检验与分析

通过单位根检验、序列相关性检验和游程检验三种统计检验方法对2005年—2011年我国铜和铝期货的弱有效性进行了检验,三种检验方法的结果一致表明,铜、铝期货市场的价格序列并不符合随机游走过程,市场还未达到弱式有效。

股权分置改革对证券市场有效性的影响探索

本文选取了股权分置改革后中国证券市场中的12支股票,并运用单位根检验、自相关系数的Q检验和游程检验的方法对它们进行了弱有效性的检验。实证结果表明,除两支股票外,其余样本均能通过一系列的检验。因此笔者认为与其它学者的研究成果类似,经历股权分置改革后中国证券市场仍然体现出弱有效性的特征。