商业银行息差管理优化研究——基于净息差变动影响因素分解模型

净息差是评价商业银行生息资产收益能力和资产负债管理能力的重要指标。本文基于对净息差变动影响因素分解模型的探讨,对各类资产负债产品规模、结构和利率变化对净息差变动的影响程度进行研究,并提出息差管理和资产负债配置策略优化措施。

从美债息差及长期均线分析美股走势

去年10月13日美股大幅低开后见底,反复反弹至今;10月24日,纳斯达克红金龙指数(即中概股)见底后反弹至今;10月31日中股(中国股市,俗称A股)——包括港股——同样低开后见底,同样反弹至今。连加密货币市场亦自去年底见底后大幅回升。全球两大股市见底反弹,并非偶然现象,美汇指数于去年9月中期见顶,市场开始憧憬美国通胀压力开始减少,而股市长期下跌,累积足够买力——所谓吊颈都要透透气,于是股市出现反弹。而今年以来,美国通胀明显回落,联储局加息步伐放缓,美股持续反弹;另一边厢。

热钱、息差与居民行为

或许是由于国庆长假因素，每逢10月均会呈现居民储蓄存款负增长态势，但是这次显然不同——居民人民币储蓄存款单月下降7003亿元，相比2007—2009年在2000-5000亿元的波动幅度明显偏高。更有意思的是，存款的减少似乎无法用消费的扩张来解释。2010年10月，社会消费品零售总额14285亿元，而9月为13537亿元，单月增加额为748亿元，显然无法覆盖7000亿元的居民储蓄下降额。

息差见顶了?

随着中国各大银行的三季报于10月31日全部面世，新的隐忧也随之到来。在2003年至2008年间，银行业总资产增速基本和GDP增速持平，然而，去年和GD增速．3％相比，银行业总资产的增速则将10GDP增速远远甩在了身后。

猜想与反驳:存贷款利差、存款息差与商业银行费用规模偏好

存款利率与贷款利率之差被称为利差,而利息收入与利息支出的差被称为息差收入。从理论上讲,因为所有利息收入,无论是常规和专项贷款利息收入、金融企业往来利息收入还是债券投资收益,都是通过对存款(资产)进行运营的结果,只要正利差存在,存款扩张就能够带来息差收入。因此,利差可以看成是息差收入的函数,而息差收入是存款规模扩张的函数,也应该是资产规模扩张的函数,更是利润收益的函数。 我们用存款息差来解释存款规模的扩张动机。存款息差=(利息收入-利息支出)÷存款总额。

银行暴利源于“市场息差”

2011年国内银行业净利润的80％来自于存贷款利息差。但这个“息差”并不是央行《报告》所说仅为2．8％的“基准息差”，而是银行在去年贷款业务中普遍实行的比“基准息差”高得多的“市场息差”

26家A股上市银行息差走势分析

息差是银行资产收益和负债成本两项经营能力的反映,更是各行在经营环境、资源配置、业务模式、客户结构、风险偏好及定价能力等方面差异的综合体现。2012年后,我国上市银行息差整体显著收窄,但不同银行分化明显。有的大幅下跌,有的则相对稳定,甚至在一段时期内逆市上涨。本报告以A股上市的全部26家银行为样本,分析了不同类型银行的息差走势及其影响因素,对部分有特点的银行的业务模式和资产负债结构进行了剖析。

新常态下商业银行息差管理内容及建议

近年来,我国在市场利率化方面发展迅速,给商业银行带来了新的挑战和机遇,尤其是对商业银行的息差管理带来了深远的影响。息差是商业银行获得利润的重要来源之一,只有使息差保持在一个稳定的水平上,商业银行才能不断发展壮大。本文将着重分析我国商业银行的息差管理内容以及存在的问题,并提出合理的建议。

海外市场的中国信用违约互换息差定价实证研究

我国信用违约掉期在漫长的筹备期后于2010年11月初破茧而出,但目前仅还处于试点阶段。然而海外市场上基于我国公司的信用合约发展已久而相对成熟。首次从实证角度探索信用违约掉期合约的行业定价标准在我国市场的适用性。应用通用的定价公式———Cred itG rades结构化模型计算以我国上市公司为连结主体的信用违约互换理论息差,通过和实际息差进行对比分析,发现投资者主要通过H股信息为该类产品定价,而非A股;主权信用息差是主要定价影响因素;国际标准不适用于我国市场。

中国利率市场化改革对银行业存贷息差的影响分析

中国利率市场化改革会对银行存贷息差产生影响,本文先从理论上分析了这种影响,同时研究了其他国家利率市场化改革的进程以及主要经济变量的变化,最后本文提出了改善银行经营的一些建议。

利率市场化对商业银行净息差的影响

利率市场化的影响，从根本上讲是对商业银行净息差的影响。根据其他国家推进利率市场化的经验，当存款利率放开后，各商业银行的价格竞争会不断加剧，中小金融机构担心存款流失，会率先提高存款利率，大型商业银行被迫跟进，引发价格的恶性竞争，从而导致商业银行的净息差不断收缩。在美国、日本等国家利率市场化的初期，都出现了类似情况。

对我国部分上市银行息差容忍度的测算与分析——基于2010年至2015年年报数据

息差目前仍然是我国商业银行收益最重要的来源,商业银行只有保持一个稳定的息差,银行才具备可持续发展的可能。当我国利率市场化改革不断加快以及经济增长模式开转型,我国商业银行息差问题日益突出,测算一个合理的商业银行息差容忍度是一个非常重要的事情。本论文选择我国4家最大的国有商业银行和4家具有代表性的中型上市商业银行,对其2010年至2015年这一阶段有关数据进行回归分析,分析了利息差的容忍度,以及影响息差的最主要因素。最后,提出如何解决我国商业银行息差不断减小的政策建议和措施。

我国货币市场息差交易的获利条件

我国货币市场息差交易作为一种套利交易模式,需要满足一定的市场条件才能稳健获利。该文分溢价和折价债券两种情况推导并归纳了息差交易获利前提的实质,并指出在谨慎投资决策前,应判断市场条件是否成立,并进行相应的风险识别。

商业银行息差水平影响因素研究

净息差、净利差是衡量商业银行盈利水平的重要指标,受生息资产收益率、付息负债的付息率及生息资产与付息负债占比影响,与商业银行自身的资产负债结构和定价水平高度相关。因此,要提高商业银行的盈利水平,必须提高生息资产各业务类型定价能力,加强付息负债各业务类型成本控制,不断实施业务创新,有效开拓低成本负债来源和高收益资产的新渠道。

新形势下银行做好息差管理的三重境界

近几年来,受存贷款基准利率多次降低、利率市场化改革不断深化等周期性因素和制度性因素的综合影响,我国商业银行的息差持续、显著走低.金融市场去杠杆加力和今后一个时期货币政策框架的逐步转型,又给银行息差带来了新的考验.新形势下应如何尽量稳定息差？笔者认为,首先必须厘清银行息差的误区、提升息差管理的境界.

计息差错问题不容忽视——对扶绥县信用社的调查

利息,是信用社经营管理的重要杠杆之一,也是财务收支的重要内容,计息是否准确,它关系到信用社的经济核算乃至集体和群众的利益,直接影响到信用社的信誉。因此,能否坚持计息的准确性,成为强化信用社内部经营管理的主要工作之一。笔者为此于近期对扶绥县信用社作专项调查,发现一些不可忽视的问题。问题之一:对准确计息问题缺乏重视,致使差错有增无减。由于指导思想上的原因,经办人员没有完全按照规定的计息方法计算,复核又不认真而酿成差错。1989年三季度来,该县信用联社组织辖属各信用社稽核员,对各社进行利息计算的抽查稽核,发现计息差错数字相当惊人。稽核的11个信用社,发现计息差错有8个信用社,占稽核单位72.2％。有一个信用社被抽查80笔,发现计息差错50笔,差错率达60％。上述的数字仅仅是抽查一个月或一个扎帐期的业务,如果对各社进行全面稽核,也许数字更为惊人。

居民储蓄存款计息差错问题应引起重视

居民储蓄存款计息差错问题应引起重视赵耀，钱庆山，明道友最近，我们组织人员对辖区金融机构执行国家储蓄保值贴补政策情况进行了专项调查。调查中发现部分储蓄营业网点在办理储蓄存款（主要是三年以上定期储蓄存款）支取时，有多付或少付储户利息的情况，其中有少付利息...

人民币利率市场化对银行息差管理影响的机理分析

人民币利率市场化是我国金融市场化过程中的重要环节,机遇与挑战并存.随着人民币利率市场化,我国银行系统也将承受起相应的风险.文章以人民币利率市场化为研究大背景,介绍了人民币利率市场化的进程;利用息差的计算公式总结了银行息差的影响因素,分别为银行资产收益率、资产负债率、银行负债成本率,并对银行息差问题提出应对措施.

中国银行召开净息差及流动性管理座谈会

2010年6月26—27日．中国银行总行财务管理部在杭州组织召开净息差及流动性管理座谈会。中国银行财务管理部肖伟总经理以及浙江、广东、江苏等9家分行主管财务的副行长和财务管理部总经理参加了会议。

息差交易策略及对美元走势的启示

无抛补利率平价理论认为,两国利率差额等于高息货币的预期贬值(升值)幅度,即从利差中获得的任何收益将恰好被汇率变动引起的资本损失所抵消,然而这一理论在现实中被无数次地证伪。从20世纪90年代以来,息差交易策略在国际市场盛行不衰。文章实证统计了息差交易的历史收益表现,并探讨了息差交易的市场条件及其对未来美元汇率走势的启示。