期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于高频数据沪深300股指期货量价关系研究
被引量:
6
1
作者
张小勇
任德平
《湖南大学学报(社会科学版)》
CSSCI
北大核心
2013年第2期48-54,共7页
在混合分布假说理论的基础上,根据Jone等(1994)的研究成果将成交量划分为成交次数和平均交易头寸,并考虑已实现波动率的跳跃和非对称性特征,构造了量价关系的基础模型、连续和跳跃波动量价关系模型及量价关系非对称模型,并利用沪深300...
在混合分布假说理论的基础上,根据Jone等(1994)的研究成果将成交量划分为成交次数和平均交易头寸,并考虑已实现波动率的跳跃和非对称性特征,构造了量价关系的基础模型、连续和跳跃波动量价关系模型及量价关系非对称模型,并利用沪深300股指期货高频数据分别对各模型进行实证分析。研究发现沪深300股指期货成交量与价格波动之间表现明显的正相关关系,成交量、成交次数及平均交易头寸对连续和跳跃波动都有明显的正向影响,下偏已实现半方差较上偏已实现半方差包含更多的市场波动信息,平均交易头寸作为量价关系背后的主要驱动因子,可以更好地解释市场波动。
展开更多
关键词
高频数据
量价关系
成交次数
平均交易头寸
下载PDF
职称材料
题名
基于高频数据沪深300股指期货量价关系研究
被引量:
6
1
作者
张小勇
任德平
机构
湖南大学工商管理学院
长沙理工大学经济与管理学院
出处
《湖南大学学报(社会科学版)》
CSSCI
北大核心
2013年第2期48-54,共7页
基金
教育部创新团队项目(IRT0916)
中国国家自然科学创新研究群体资助(71221001)
文摘
在混合分布假说理论的基础上,根据Jone等(1994)的研究成果将成交量划分为成交次数和平均交易头寸,并考虑已实现波动率的跳跃和非对称性特征,构造了量价关系的基础模型、连续和跳跃波动量价关系模型及量价关系非对称模型,并利用沪深300股指期货高频数据分别对各模型进行实证分析。研究发现沪深300股指期货成交量与价格波动之间表现明显的正相关关系,成交量、成交次数及平均交易头寸对连续和跳跃波动都有明显的正向影响,下偏已实现半方差较上偏已实现半方差包含更多的市场波动信息,平均交易头寸作为量价关系背后的主要驱动因子,可以更好地解释市场波动。
关键词
高频数据
量价关系
成交次数
平均交易头寸
Keywords
high frequency data
price-volume relation
number of trades
average trade size
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于高频数据沪深300股指期货量价关系研究
张小勇
任德平
《湖南大学学报(社会科学版)》
CSSCI
北大核心
2013
6
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部