深证成指日收益率波动的实证研究

应用GARCH模型对深证成指日收益率从1991年4月3日到2006年3月12日共3 695个数据进行了拟合,结果表明GARCH模型能够很好地拟合日收益率时间序列,拟合后残差序列的均值、标准差、偏度、峰度、J-B统计量等都有明显改善,同时也发现波动具有明显的持续效应.

基于GARCH族模型的深证成指价格波动研究

金融数据的波动具有较明显的集聚特性,波动集聚现象在收益率的分布上往往呈现出"尖峰厚尾"的特征。价格指数的误差存在自相关性和条件异方差问题,还具有杠杆效应。运用GARCH族模型对深证成分指数的价格指数及收益率进行研究,并对各种模型的拟合结果进行比较结果显示:深证成分指数的收益率的分布存在明显的尖峰后尾现象,股票价格指数存在非对称效应,EARCH模型较好地拟合了股票价格指数的非对称效应的结论。

利率对我国股市的影响——基于上证综指和深圳成指的实证研究

从理论和实证两方面研究全国银行间同业拆借利率对上证综指和深圳成指的影响,结果表明,利率对沪深两市的负相关变动趋势影响不够显著,原因在于我国利率还没有完全市场化、股票市场效率不高、股票市场投机氛围大于投资氛围。为促进我国股市的健康发展,政府要推进利率市场化改革,减少对人民币的管制,使人民币汇率真正市场化,央行应适时把市场利率作为我国货币政策中介目标,从而有助于实现货币政策的最终目标。

基于GARCH族模型的深证成指波动特征实证分析

采用GARCH族模型对深证成指总体及分阶段收益率的波动性进行统计拟合分析,指出深证成指的波动具有集聚性、持久性、显著的非对称性效应及阶段性特征。以深证成指价格达到最高点的时间点为分界,将整个样本分成两个阶段:在第一阶段,"利好消息"对深证成指的冲击比同等程度的"利空消息"大;在第二阶段,"利空消息"的冲击比同等程度的"利好消息"大。这说明深证市场具有杠杆效应。

深证成指收益率分析及预测——基于ARFIMA-GARCH模型

以2000年1月4日到2003年11月7日深证成指日收盘价数据为基础,通过对其收益率序列的长记忆性以及异方差性进行检验,建立ARFIMA-GARCH模型,并且将模型对深证成指的预测结果与实际情况进行对比。结果表明,利用ARFIMA-GARCH模型可以较好地分析深证成指日收益率序列的变化特征,从而可以为政府及相关部门提供决策意见。

深证成指历史走势中一些重要点位的可预测性分析

艾略特波浪理论是股票市场目前最好的预测工具之一。本文在运用艾略特波浪理论对深证成指近20年来的运行进行波浪划分的基础上，应用黄金分割率对深证成指历史走势中一些重要点位进行预测分析。

我国深证成指收益波动非对称性实证研究

对于股票市场的研究发现，股价下跌和上涨相同幅度时，股价下趺过程往往会伴随着更剧烈的波动性。为了解释这种现象，本文拟采用GARCH族非对称性模型对深证成指收益率序列进行实证分析，验证我国深证股票市场是否存在着这种非对称性现象，并比较分析各模型的拟合效果。

基于二元Copula函数的深圳成指与云南白药收益率相关性研究

文章主要考察了度量相关性的两种方法,在椭圆类Copula函数族中选择了二元正态Copula函数和二元t-Copula函数,通过非参数方法得到样本的总体分布函数近似,进而指出在实际应用中二元t-Copula函数的效果要优于二元正态Copula函数,从而也得出深圳成指与云南白药的涨跌存在一定的相关性的结论。

基于深证成指的中国股市节日效应的实证分析

本文选取深证成指的收益率数据作为样本,用GARCH(1,1)-M模型,选择元旦、春节、劳动节和国庆节四大法定节日前后一天收益率数据对我国股票市场是否存在节日效应及收益与风险的关系进行实证分析,发现:总体节日检验中,深市有显著的基于收益和波动的节前和节后效应,高收益率对应着高风险;分节日检验来看,不同的节日,节日效应有很大的差异,同一节日节前节后收益率和波动率也存在差异。根据实证结论得出有关建议。

深证成指日收益波动性的实证分析

笔者研究的目的在于通过ARCH类模型对中国股票指数收益波动性进行建模,选用深证成份指数（399001）（以下简称＂深证成指＂）为研究对象,对中国金融市场中股指收益波动性进行研究。

深证成指

本周该指数大跌后报复性反弹，显示出市场对牛市期待很高。但从成交量和技术指标看，中短期内需谨慎。

大有作为 杰成指路王上汽MG6专用机评测

上汽赢从把荣威和名爵一并归拢后．在造车上是越来越有心得了，出了荣威550．接着又出了相对的MG6．两款车都相当不错，让人欢喜。不过有点可惜．虽然车好，但是市场还有待继续深究。这也难怪了。

深证成指

本周该指数止跌反弹，结构性行情仍在延续，成长股的配置性价比正在提升，操作上应轻指数重个股。

深证成指

科技股分化较大，投资者应精选个股操作为主，难有持续性的全面反弹出现。

深证成指

通信板块表现强势，5G有加速迹象，不排除通信板块会成为短期主线，投资者可继续关注。

深证成指

国务院决定成立国家科技领导小组，科技股应声上涨，后续仍有上涨动力，投资者可适当参与。

深证成指

近期美国市场的科技股大跌，本轮下跌A股中的科技股表现明显弱势于其他个股，继续观望为主。

深证成指

本周该指数高位盘整态势明显，指数在60日均线和120日均线下方不断纠结反复，若无有效突破，轻仓观望为宜。

深证成指

中美贸易战迎来新一轮磋商，连续大跌的科技股有反弹迹象，操作难度极大。