一种求解线性规划的投影动态方法（英文）

提出了一种求解线性规划问题的投影动态方法.新方法是基于变分不等式的理论和性质而提出的.将变分不等式的方法进行推导并构建了一个新的ODE系统.论文给出了初步的试验结果,表明了算法的有效性.新方法将用于解决大规模的优化问题.

不完全市场中的期权定价:一种基于动态经验投影定价核的期权定价方法

经典的资产定价理论认为,不完全市场中存在多个定价核,导致期权存在多个可能的理论价格,与现实中期权只有一个价格不符.考虑到期权定价时投影定价核具有与原始定价核完全相同的意义,并且投影定价核的信息隐含于相关历史信息中,动态的经验定价核隐含了投资者风险偏好的时变性,本文建立了一种基于动态经验投影定价核的期权定价方法.通过对Rosenberg-Engle的经验定价核的动态性和标的资产未来收益率估计方法进行扩展,本文还给出了动态投影经验定价核的估计方法.这种方法能适用于单只期权单只标的资产、多只期权单只标的资产和若干只期权单只标的资产等情形.本文基于此方法为沪深交易所的部分具有欧式性质的权证进行了实证研究,结果表明:考虑了投资者时变偏好的动态经验投影定价核期权定价方法的定价效果远好于BlackScholes-Merton和常弹性方差(CEV)期权定价模型.