谈谈长期投资债券及其有关问题

一、长期投资债券的种类及其作用债券是有价证券的一种,是债权人持有的一种凭证,它证明持券人有权按期取得固定利息和到期取回本金。债券按还本付息的年限,可分为长期债券和短期债券。长期债券一般还本付息的时间在一年以上;短期债券则在一年以下。长期债券筹集的资金一般是用来搞固定资产投资的;短期债券筹集的资金主要是用于解决生产和流通中临时资金需要的。因此。

银行投资债券的逻辑

银行自营资金投资债券可看作解决多约束条件下的最优化问题,目标是使银行的自营资金获得长期稳定的较高收益,在内外部多重约束条件下,银行自营投债外部多重约束条件下,银行自营投债特征明显。从债券品种来看,偏好利率债,信用债配置占比低,较少配置银行永续债和二级资本债。从账户的选择来看,较多债券放在配置户,较少的债券放在交易户。从久期选择来看,更加偏好中短久期债券和同业存单。此外,不同性质的银行、银行的不同部门特点各异,面对个性化的需求,配债行为也呈现多样化差异。

国务院关于发行一九九一年国家投资债券有关问题的通知

为了弥补建设资金的不足,广泛筹集社会资金,支持国家重点基础工业和基础设施的建设及重点技术改造,国务院决定一九九一年由中国人民建设银行和中国工商银行共同发行国家投资债券。为切实做好国家投资债券的发行工作,现将有关事项通知如下: 一、一九九一年国家投资债券计划发行一百亿元,其中用于基本建设八十亿元,由中国人民建设银行发行;用于技术改造二十亿元,由中国工商银行发行。

国务院关于发行一九九一年国家投资债券有关问题的通知

为了弥补建设资金的不足,广泛筹集社会资金,支持国家重点基础工业和基础设施的建设及重点技术改造,国务院决定一九九一年由中国人民建设银行和中国工商银行共同发行国家投资债券。为切实做好国家投资债券的发行工作,现将有关事项通知如下:一、一九九一年国家投资债券计划发行一百亿元。

国务院关于发行一九九一年国家投资债券有关问题的通知

各省、自治区、直辖市人民政府,国务院各部委、各直属机构: 为了弥补建设资金的不足,广泛筹集社会资金,支持国家重点基础工业和基础设施的建设及重点技术改造,国务院决定一九九一年由中国人民建设银行和中国工商银行共同发行国家投资债券。为切实做好国家投资债券的发行工作,现将有关事项通知如下: 一、一九九一年国家投资债券计划发行一百亿元,其中用于基本建设八十亿元,由中国人民建设银行发行;用于技术改造二十亿元,由中国工商银行发行。

外国保险公司投资债券的法律监管制度比较分析及对我国保险监管制度的启示

本文通过比较分析外国保险公司投资债券的法律监管制度,并分析当前我国保监会和《保险法》对保险公司投资资本管理比例的规定中存在的问题,为未来保险公司投资债券法律监管制度提出改进建议。

加强商业银行债券投资利率风险管理促进债券市场高质量发展

商业银行是我国债券市场的重要参与者,长期以来在服务实体经济等方面发挥着主力军作用。为落实中央金融工作会议精神,坚定走好中国特色金融发展之路,促进债券市场高质量发展,加快建设金融强国,本文分析了商业银行债券投资利率风险管理所具有的重要意义,提出围绕“一个思维+四个结构”完善商业银行债券投资利率风险管理框架,以促进商业银行不断提升服务实体经济高质量发展质效,以及债券投资利率风险防控能力。

资本新规对债券投资的影响浅析

2023年11月,《商业银行资本管理办法》发布,更新完善了银行监管规则。本文据此整理总结了其对债券市场可能产生较大影响的调整内容,分析了该办法对债券投资产生的影响。

债券投资的气候风险管理实践探索

随着全球极端天气多发呈现常态化趋势,气候风险对于金融市场的潜在影响愈加显著,气候变化应成为投资决策和风险管理所要考虑的变量之一。债券投资作为资金配置的重要渠道,需要加强气候风险管理来提升盈利的稳健性和风险的可控性。本文从债券投资进行气候风险管理的必要性和可行性出发,对气候风险管理在实务中的应用方向进行初步探索,以期提升风险管理水平。

浅析中小银行债券投资业务的利率风险管理

中小银行在进行债券投资业务时面临着各种利率风险,包括市场利率波动、债券价格波动以及到期收益率波动等。为了有效管理这些利率风险,中小银行需要制定相应的管理策略和措施。通过合理配置不同期限、不同品种的债券,可以有效降低债券投资业务的利率风险。同时,中小银行还可以根据市场利率的预期趋势和经济周期来进行及时的债券资产配置调整,以应对市场利率波动。

基于债券投资者保护视角的企业债券违约问题研究

自2014年出现首只债券违约事件以来,企业债券违约已逐步常态化。债券违约不仅对债券投资者本身的经济利益产生负面影响,同时破坏了企业和债券投资者之间的契约关系,也会影响到我国金融市场的健康稳步发展。正因如此,目前金融领域高度关注从债券投资者保护层面出发,针对企业债券违约问题解决策略进行的研究。在这种背景下,文章在简单介绍债券违约的分类、现状以及其原因的前提下,立足于债券投资者保护的视角,对目前我国企业债券违约发展及回收状况进行了简要分析,针对其中所出现的债券市场评级制度不完善、信息披露不够透明、缺乏强约束力的违约追责机制和多元化的违约债券处置方式进行了研究,分别从改善评级机构市场竞争环境、提高投资者专业水平和信息披露、完善市场监督和奖罚机制、引入国际市场违约债券处置方式四个方面提出了企业债券违约问题的解决策略,以便保障在企业债券发行的过程中,有效保护债券投资者的合法利益。

新金融工具准则下债券投资分析

随着利率市场化进程的推进,农村中小金融机构债券市场业务实现快速发展。新金融工具会计准则下,农村中小金融机构在银行间市场业务的债券投资面临会计核算规则的变化带来税负变化。对此,农村中小金融机构要运用新金融工具会计准则,综合考虑收益率、流动性要求、杠杆率、资本充足率等多方面因素,优先选择税后收益率高的债券品种进行投资,并做好减值计提、税负管理工作,以促进债券市场业务持续、稳健发展。

农商银行债券投资业务优化研究

债券投资是金融市场的重要组成部分,具备推动经济社会发展和促进金融创新等作用。农商银行是债券投资市场的参与主体之一,在面对日渐激烈的市场竞争时,只有适当优化债券投资业务,才能提高自身市场竞争力。为进一步推动农商银行发展,文章从整体视角对农商银行开展债券投资业务进行了SWOT分析,并根据其在债券投资业务中面临的优势、劣势、机会和威胁提出针对性的优化策略。农商银行优化债券投资业务,有利于建立完善的债券投资机制,建立科学的内部控制机制,在合规经营和风险管理的基础上,推动债券投资业务合规高效发展。

商业银行债券投资业务风险应对方法

在我国现行金融市场环境下,商业银行债券投资业务是实现资产配置的重要方法,也是帮助银行获得更广阔利润空间的有效途径。但是,随着这些年金融市场的日益发展,全球经济形势变得越来越复杂多变,债券投资面临的风险因素也在不断增加,这些风险不仅简单地源自市场波动和利率变化,更与债券发行主体的信用情况、宏观经济、政策调整等众多因素存在着密切联系。为此,商业银行在组织债券投资活动的过程中要树立风险意识,才可以实现资产保值和增值。本文首先介绍了债券投资业务,其次结合实践分析了商业银行债券投资业务中存在的风险,最后针对性地提出一些债券投资业务风险应对措施。

商业银行债券投资在金融资产会计科目的应用

在最新的会计准则中,金融资产分类由原先的“四分类”模式优化为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的“三分类”模式。商业银行在投资债券的过程中,合理选择运用金融资产会计科目至关重要。

债券投资业务对农商行风险承担水平的影响——基于孝感辖内7家农商行面板数据的实证分析

债券投资业务是农村商业银行服务实体经济的重要方式,也是其管理流动性、配置资产、增加收益的重要途径,在债券投资规模扩张的同时带来了信用风险隐患。本文主要介绍了近年来辖内农商行债券投资业务的基本情况、发展趋势以及面临的主要风险,并通过面板回归模型实证分析了债券投资业务对农村商业银行风险承担水平的影响。实证结果表明,辖内农村商业银行的债券投资业务与风险水平存在正向效应,即债券投资规模的增加会带来其自身风险水平的上升。最后从宏观环境视角和微观业务视角对农村商业银行开展债券投资业务提出了相关建议。

债券投资对商业银行风险承担的影响研究

债券投资在商业银行资产业务中占据重要地位,对银行的风险管理具有重要作用。本文基于2008—2021年中国173家商业银行的数据,实证检验了债券投资业务对银行风险承担的影响。结果表明,增加债券投资有利于降低银行的风险承担水平。影响机制分析发现,债券投资主要通过增加银行盈利并减少盈利波动性来减少银行风险承担。进一步考察债券投资对银行风险承担的异质性影响发现,资产规模更大、净利差更多或资本资产比率更高的银行开展债券投资业务会面临更高的风险承担。本文研究对于银行完善风险管理体系和政府部门协调宏微观审慎监管具有启示意义。

农村商业银行债券投资业务信用风险管理难点及应对建议

当前,农村商业银行债券投资业务风险管理中面临制度体系有待健全、风险管理能力不足、信息可得性有限等难点。对此,建议打造风险收益平衡的风险管理文化,建立信用风险长效管理机制,提升农村商业银行的风险经营能力,进而提升债券投资的有效性和安全性。

全球网络视角下的国际债券投资研究

随着经济全球化推进,各国跨境证券投资蓬勃发展。文章基于CPIS数据中2015-2019年双边债券投资数据,研究全球双边债券投资网络结构以及中国在网络中的地位变化。研究得出以下结论:网络以OECD国家所在子群为核心,呈中心化结构,并向多元化结构发展;中国2017年进入网络“半边缘”区域,所在子群由“经纪人”转变为“双向溢出”,但是中国与共建“一带一路”国家债券投资联系仍较少。阿联酋、沙特阿拉伯、印度在内的部分新兴市场国家的网络地位不断提升,成为连接发达市场和新兴市场的“桥梁”。中国应注重债券投资网络建设,进一步开放债券市场,丰富债券投资品种,积极拓展投资伙伴,扩大投资规模。既要注重与发达国家的债券投资关系也要关注与共建“一带一路”国家在内的新兴市场国家的投资联系。

中小银行债券投资风险管理数字化转型初探

数字经济的到来为中小银行债券投资的风险管理提供了足量有效信息和风险管理前瞻性思路。本文从债券投资风险管理数字化转型的背景及原因入手,分析中小银行债券投资风险管理数字化转型所面临的挑战,探索中小银行债券投资风险管理数字化实现路径,以期提升风险管理有效性。