对Treynor-Black投资组合模型的推广

Treynor Black在1973年给出了一种不考虑交易成本,没有卖空、投资比例限制的基于单指数模型投资组合构建方法[1],该模型这种方法相比Markowitz1952年的方法[2]更为简单,并且容易推广。本文将该模型的限制卖空和具有投资比例限制以及多因子的情形,推广的结果使得该模型在实际投资中更为适用。

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菲律宾放松对银行投资房地产业的限制 菲律宾中央银行日前表示,央行将放松对商业银行投资房地产业资金比例的限制,以刺激国内经济发展。 1997年亚洲金融危机后。