投资组合业绩评价理论、发展及在中国的应用

按照理论发展的脉络,从风险调整收益模型、业绩来源和业绩持续性等方面,对投资组合业绩评价理论模型及实证研究成果进行了总结和介绍,并跟踪了该理论的最新发展动向。

现代资产组合理论在中国市场的创新与应用研究

现代资产组合理论是金融投资最为经典的理论之一,已经被广泛应用于美国的资产配置和组合选择业务。但是,理论界和实务界对于该理论本身的缺陷以及是否适用于我国股票市场一直存有较大争议。本研究根据理论构建了最小风险、最大夏普比的策略组合以及其他常用的策略组合,通过绩效评估指标对几种策略绩效进行比较以验证理论在国内的适用程度。

现代资产组合理论在中国A股市场的有效性研究

现代资产组合理论是金融投资最为经典的理论之一,马科维茨投资组合模型作为投资学的重要理论模型,为投资者提供了科学的资产配置方法,目前在国际上得到了广泛的应用和研究。现代资产组合理论通过对资产的历史收益率进行统计分析,来指导未来一段时间的投资行为。但是,我国理论界和实务界对于该理论本身的缺陷以及是否适用于中国A股市场一直存在较大争议。本文随机选取了中国A股市场中的4支股票,根据此理论构建了最大夏普比率权重、市值权重以及平均权重三种策略组合,通过绩效评价指标对几种策略组合的绩效进行比较,以验证马科维茨资产组合理论在中国A股市场的适用程度。