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跳扩散最优控制的随机最大值原理及在金融中的应用(英文) 被引量:2
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作者 史敬涛 吴臻 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2011年第2期127-137,共11页
讨论了由金融市场中投资组合和消费选择问题引出的一类最优控制问题,投资者的期望效用是常数相对风险厌恶(CRRA)情形.在跳扩散框架下,利用古典变分法得到了一个局部随机最大值原理.结果应用到最优投资组合和消费选择策略问题,得到了状... 讨论了由金融市场中投资组合和消费选择问题引出的一类最优控制问题,投资者的期望效用是常数相对风险厌恶(CRRA)情形.在跳扩散框架下,利用古典变分法得到了一个局部随机最大值原理.结果应用到最优投资组合和消费选择策略问题,得到了状态反馈形式的显式最优解. 展开更多
关键词 随机最大值原理 最优控制 跳扩散 投资组合和消费选择 CRRA效用
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