期刊文献+
共找到3篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
法律视角下投资者适当性研究——国外经验及借鉴 被引量:7
1
作者 徐阳 尹苑生 张艳峰 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第2期68-72,共5页
长期以来,适当性制度是境外成熟资本市场维护投资者权益的战略选择,美国、欧盟、日本、新加坡等地已从了解客户、了解产品、适当性销售三个维度建立较为全面的投资者适当性管理机制。根据成熟资本市场经验结合我国现行制度,建议国内市... 长期以来,适当性制度是境外成熟资本市场维护投资者权益的战略选择,美国、欧盟、日本、新加坡等地已从了解客户、了解产品、适当性销售三个维度建立较为全面的投资者适当性管理机制。根据成熟资本市场经验结合我国现行制度,建议国内市场参与主体应从完善立法、做好适当性销售、强化风险意识等方面完善适当性管理机制,以期更好地维护投资者权益。 展开更多
关键词 资本市场 投资者权益 适当性 投资者差异 产品销售
下载PDF
投资者群体差异与可转换债券折价——中国市场的实证分析 被引量:13
2
作者 张峥 唐国正 刘力 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2006年第11期1-16,共16页
可转换债券折价的原因是金融学的一个未解之谜。本文应用中国市场的数据对解释可转债折价的投资者群体差异假说和流动性假说进行了实证检验。研究发现中国市场可转换债券的平均折价为10.2%,可转换债券的折价程度与到期时间、股票换手... 可转换债券折价的原因是金融学的一个未解之谜。本文应用中国市场的数据对解释可转债折价的投资者群体差异假说和流动性假说进行了实证检验。研究发现中国市场可转换债券的平均折价为10.2%,可转换债券的折价程度与到期时间、股票换手率、股票账面市值比具有显著的相关关系,可转换债券市场收益率和股票收益率之间的关系弱于理论预期,这些现象支持投资者群体差异假说;本文没有发现支持流动性假说的进一步证据。 展开更多
关键词 可转换债券 投资者群体差异 流动性
原文传递
中国可转债折价成因分析 被引量:5
3
作者 李汉军 罗长林 马书博 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第2期44-50,共7页
本文选取2006年5月至2011年6月中国发行的41支可转债作为研究样本,跟踪其上市首日及其后连续3个季度的每日价格变化。实证结果研究发现了三个显著影响可转债折价幅度的变量:基金持债比例越高,则折价幅度越小;流通A股比例越高,则折价幅... 本文选取2006年5月至2011年6月中国发行的41支可转债作为研究样本,跟踪其上市首日及其后连续3个季度的每日价格变化。实证结果研究发现了三个显著影响可转债折价幅度的变量:基金持债比例越高,则折价幅度越小;流通A股比例越高,则折价幅度越小;转换价值比例同折价幅度呈现非线性的正相关关系。模型结果显示,随着基金公司投资可转债的比例增多,给可转债带来了一定的定价修复作用,折价幅度减少。 展开更多
关键词 可转债 折价 投资者差异
下载PDF
上一页 1 下一页 到第
使用帮助 返回顶部