期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于双重注意力机制下LSTM的投资者文本情绪度量方法
被引量:
1
1
作者
任梦
孟勇
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022年第8期153-157,共5页
得益于互联网的快速发展和数据收集技术的进步,社交网络文本为投资者文本情绪的度量提供了新渠道。目前,关于文本情绪分析的研究主要基于单个文本,而基于单位时间内多文本和多用户相融合的研究较少。文章将多文本信息、用户社交信息与...
得益于互联网的快速发展和数据收集技术的进步,社交网络文本为投资者文本情绪的度量提供了新渠道。目前,关于文本情绪分析的研究主要基于单个文本,而基于单位时间内多文本和多用户相融合的研究较少。文章将多文本信息、用户社交信息与情绪时间序列相结合,提出时间和用户双重注意力机制下长短期记忆网络(LSTM)模型,对投资者文本情绪度量指标进行分类和预测。采用该模型对来自东方财富网行业吧的真实数据进行实证分析,并同词汇分类字典法和时间注意力机制下的LSTM进行比较,证明了所提模型的有效性。
展开更多
关键词
投资者文本情绪
LSTM模型
双重注意力机制
下载PDF
职称材料
投资者文本情绪、文本异质信念与市场崩盘风险
被引量:
1
2
作者
李少育
朱春辉
+1 位作者
宁凯旋
于志豪
《管理科学》
北大核心
2023年第4期147-163,共17页
区别于个股崩盘风险,在投资者情绪和异质信念急骤变化的情景下,市场崩盘风险更具有毁灭性,防范市场崩盘风险已成为政府和监管部门关注的热点问题。然而,当前学者重点关注个股崩盘风险及其影响因素,对投资者情绪和异质信念影响市场崩盘...
区别于个股崩盘风险,在投资者情绪和异质信念急骤变化的情景下,市场崩盘风险更具有毁灭性,防范市场崩盘风险已成为政府和监管部门关注的热点问题。然而,当前学者重点关注个股崩盘风险及其影响因素,对投资者情绪和异质信念影响市场崩盘风险的研究较为匮乏。利用2015年1月1日至2019年8月27日东方财富网上证综指股吧评论大数据,通过机器学习优化方法,提取针对上证市场走势的投资者情绪和异质信念直接指标,即投资者文本情绪和文本异质信念。检验投资者情绪和异质信念直接指标与间接指标的相关性,分析投资者文本情绪和文本异质信念的相对优越性。检验投资者情绪和异质信念直接指标与市场惯性、波动率、流动性等市场微观结构变量的紧密关系,论证投资者文本情绪和文本异质信念对市场崩盘风险的影响和内在机制。研究结果表明,(1)投资者文本情绪和文本异质信念比传统间接指标具有更多的私有信息和更好的市场拟合度。(2)投资者文本情绪与累计收益率正相关,与收益率波动率和非流动性负相关;投资者文本异质信念与累计收益率负相关,与收益率波动率和非流动性正相关。(3)投资者文本情绪和文本异质信念利用微观结构变量的变化作用于交易型开放指数基金,进而影响市场崩盘风险。当投资者文本情绪低且文本异质信念高时,市场惯性效应变弱,波动率和流动性成本升高,投资者增加交易型开放指数基金的赎回行为,促使基金为持有更多现金而被动卖出大量市场权重股,向下崩盘风险的可能性上升。反之,向上崩盘风险的可能性上升。研究结果丰富了关于市场崩盘风险影响因素和机制的研究,抑制羊群行为和过度波动、提升市场流动性是管控投资者情绪和异质信念的重要途径,加强对主动型机构投资者的培育,限制被动型基金的交易规模和市场份额,引入基于交易型开放指数基金的金融衍生品,以切断发生市场崩盘风险的机制,对防范市场系统性风险具有重要的政策启示。
展开更多
关键词
投资者文本情绪
投资者
文本
异质信念
上证综指
市场崩盘风险
机器学习
原文传递
题名
基于双重注意力机制下LSTM的投资者文本情绪度量方法
被引量:
1
1
作者
任梦
孟勇
机构
山西财经大学财政与公共经济学院
山西财经大学统计学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022年第8期153-157,共5页
文摘
得益于互联网的快速发展和数据收集技术的进步,社交网络文本为投资者文本情绪的度量提供了新渠道。目前,关于文本情绪分析的研究主要基于单个文本,而基于单位时间内多文本和多用户相融合的研究较少。文章将多文本信息、用户社交信息与情绪时间序列相结合,提出时间和用户双重注意力机制下长短期记忆网络(LSTM)模型,对投资者文本情绪度量指标进行分类和预测。采用该模型对来自东方财富网行业吧的真实数据进行实证分析,并同词汇分类字典法和时间注意力机制下的LSTM进行比较,证明了所提模型的有效性。
关键词
投资者文本情绪
LSTM模型
双重注意力机制
分类号
TP391 [自动化与计算机技术—计算机应用技术]
F832.5 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
投资者文本情绪、文本异质信念与市场崩盘风险
被引量:
1
2
作者
李少育
朱春辉
宁凯旋
于志豪
机构
华南师范大学国际商学院
华南师范大学马克思主义学院
西南财经大学证券与期货学院
出处
《管理科学》
北大核心
2023年第4期147-163,共17页
基金
国家自然科学基金(72271099)
教育部人文社会科学研究项目(22YJC790062,22YJC790191)
文摘
区别于个股崩盘风险,在投资者情绪和异质信念急骤变化的情景下,市场崩盘风险更具有毁灭性,防范市场崩盘风险已成为政府和监管部门关注的热点问题。然而,当前学者重点关注个股崩盘风险及其影响因素,对投资者情绪和异质信念影响市场崩盘风险的研究较为匮乏。利用2015年1月1日至2019年8月27日东方财富网上证综指股吧评论大数据,通过机器学习优化方法,提取针对上证市场走势的投资者情绪和异质信念直接指标,即投资者文本情绪和文本异质信念。检验投资者情绪和异质信念直接指标与间接指标的相关性,分析投资者文本情绪和文本异质信念的相对优越性。检验投资者情绪和异质信念直接指标与市场惯性、波动率、流动性等市场微观结构变量的紧密关系,论证投资者文本情绪和文本异质信念对市场崩盘风险的影响和内在机制。研究结果表明,(1)投资者文本情绪和文本异质信念比传统间接指标具有更多的私有信息和更好的市场拟合度。(2)投资者文本情绪与累计收益率正相关,与收益率波动率和非流动性负相关;投资者文本异质信念与累计收益率负相关,与收益率波动率和非流动性正相关。(3)投资者文本情绪和文本异质信念利用微观结构变量的变化作用于交易型开放指数基金,进而影响市场崩盘风险。当投资者文本情绪低且文本异质信念高时,市场惯性效应变弱,波动率和流动性成本升高,投资者增加交易型开放指数基金的赎回行为,促使基金为持有更多现金而被动卖出大量市场权重股,向下崩盘风险的可能性上升。反之,向上崩盘风险的可能性上升。研究结果丰富了关于市场崩盘风险影响因素和机制的研究,抑制羊群行为和过度波动、提升市场流动性是管控投资者情绪和异质信念的重要途径,加强对主动型机构投资者的培育,限制被动型基金的交易规模和市场份额,引入基于交易型开放指数基金的金融衍生品,以切断发生市场崩盘风险的机制,对防范市场系统性风险具有重要的政策启示。
关键词
投资者文本情绪
投资者
文本
异质信念
上证综指
市场崩盘风险
机器学习
Keywords
investor textual sentiment
investor textual heterogeneous belief
Shanghai Composite Stock Index
market crash risks
machine learning
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于双重注意力机制下LSTM的投资者文本情绪度量方法
任梦
孟勇
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022
1
下载PDF
职称材料
2
投资者文本情绪、文本异质信念与市场崩盘风险
李少育
朱春辉
宁凯旋
于志豪
《管理科学》
北大核心
2023
1
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部