披露关键审计事项对盈余管理的影响——基于会计师事务所声誉的调节作用

本文以2013-2019年A+H股上市公司作为研究对象,实证检验了披露关键审计事项及其披露特征对盈余管理的影响以及会计师事务所声誉对这一影响的调节作用。实证研究结果表明,披露关键审计事项能够抑制上市公司盈余管理水平;收入确认类关键审计事项披露力度对盈余管理水平具有抑制作用;会计师事务所声誉能有效调节披露关键审计事项及收入确认类关键审计事项披露力度对盈余管理的影响。

会计信息透明度、关键审计事项披露与企业盈余惯性

本文基于2013—2021年深市上市企业财务数据,实证检验会计信息透明度、关键审计事项披露与企业盈余惯性间的内在关联。研究表明:关键审计事项披露与企业盈余惯性显著负相关;会计信息透明度与企业盈余惯性显著负相关;会计信息透明度显著增强关键审计事项披露与企业盈余惯性间的负相关程度。

卖空机制影响关键审计事项披露质量吗

本文以我国2017年新审计准则的实施为背景,以2017~2021年我国A股上市的非金融企业为研究对象,采用双重差分模型实证检验卖空机制对关键审计事项披露的影响。研究发现,卖空机制对关键审计事项披露质量有促进作用,该结论经过稳健性检验后依然成立。异质性检验发现,在非国有企业、会计稳健性低的企业以及由“非四大”会计师事务所审计的企业,卖空机制对关键审计事项披露质量的影响更显著。进一步研究发现,媒体对负面信息的关注度、审计风险以及企业信息透明度分别是卖空机制对关键审计事项披露质量在资本市场、审计师和企业三个层面的作用渠道。

关键审计事项披露缓解了资产误定价吗?

通过构造双重差分模型,考察关键审计事项披露对资产误定价的影响及其内在机理。研究发现,关键审计事项披露有效缓解了资产误定价,表现为公司股价更能反映其内在价值。影响机制检验结果表明,关键审计事项披露主要通过降低投资者异质信念与促进投资者私有信息搜集来缓解资产误定价。截面分析发现,关键审计事项披露对资产误定价的缓解作用在公司信息环境较差、审计师具有行业专长以及机构持股较少的样本中更显著。进一步研究显示,关键审计事项披露的语调、可读性、相似度及充分性等文本特征均会对资产误定价产生一定影响。研究不仅拓展了关键审计事项披露和资产误定价各自领域的分析视角,还为准确评估审计报告改革效果以及有效缓解资产误定价顽疾提供了有益启发。

审计风险联结是否影响关键审计事项披露行为?——基于“低质量审计传染”问题的情境研究

低质量审计传染对于审计师与上市公司具有负面影响。本文采取2016-2022年我国A股上市公司的数据,基于财务重述事件中错报年时,上市公司之间因相同签字审计师产生的审计师联结,将重述年时被联结公司受低质量审计传染的影响作为“审计风险联结”。本文发现,审计师显著倾向于提升关键审计事项披露以应对审计风险联结;异质性分析发现,财务重述事件受到监管部门披露、期间发生过审计师变更及审计师行业专长均能显著加强上述效应;拓展性研究发现,在审计风险联结情境下,关键审计事项披露能够显著提升审计质量。本文结论有助于认识声誉维护动机下低质量审计传染对于审计师行为的影响,并识别了关键审计事项披露在其中发挥的应对作用与治理效果。

基于声誉激励的行业专长与关键审计事项披露关系研究

本文以2018—2021年我国A股上市公司为研究样本,就会计师事务所行业专长对关键审计事项披露的影响,以及声誉激励在二者关系中的调节效应进行实证研究。研究发现:会计师事务所的行业专长水平越高,披露的关键审计事项越多;声誉激励能够增强会计师事务所行业专长对关键审计事项披露的正向影响。进一步分析发现,当客户为大规模企业时,会计师事务所行业专长可以更好地发挥作用。本文的研究结论表明我国需要进一步规范完善会计师事务所形成行业专长的发展进程,构建会计师事务所声誉激励机制。

MSCI关注影响关键审计事项披露吗?

企业的ESG行为已经成为当下社会各方衡量企业发展质量的重要标准之一。基于MSCI对企业出具ESG评级这一外生事件,以2017—2021年我国A股上市公司为研究样本,检验了MSCI关注对关键审计事项披露的影响。研究发现,MSCI关注会减少审计师对关键审计事项的披露,并且ESG评级越低MSCI关注对关键审计事项的披露影响越大,这表明MSCI关注能发挥监督替代的效应。机制检验表明,分析师跟踪和媒体关注是MSCI关注影响关键审计事项披露的两个路径。横截面检验发现,民营企业和被非“十大”事务所审计的企业,MSCI关注对关键审计事项披露的减少幅度更大。研究丰富了ESG评级的经济后果和关键审计事项披露影响因素的相关文献,也为政府部门进一步完善企业ESG表现评价体系和相关信息披露制度提供一定政策启示。

关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响

关键审计事项披露对企业的财务透明度和信息披露质量有着至关重要的影响。文章选取2013-2021年沪深A股上市公司的年报数据为样本,采用多期双重差分模型检验关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响。研究结果显示:关键审计事项的披露能够降低企业的权益资本成本,且内部控制质量与信息透明度在关键审计事项披露与权益资本成本之间分别发挥调节作用和中介作用;同时,关键审计事项披露对权益资本成本的影响具有异质性,该影响对“非四大”会计师事务所以及国有企业更加显著。文章由此提出,政府应促使企业主动履行关键审计事项的披露义务,并根据企业类型实施有针对性的监管政策;企业应建立健全内部控制制度,提升关键审计事项披露的透明度和规范水平,以降低权益资本成本。

上市公司关键审计事项披露的同质化问题探讨

本文对2017—2019年我国沪、深两市上市公司关键审计事项披露情况进行分析,并发现部分审计报告中出现以事项披露数量不充分、披露集中程度较高、披露内容相似度高等为主要表现的披露同质化问题,并归究其原因,并立足于整个行业、会计师事务所以及审计师提出相关解决举措,以增强审计报告的信息含量与决策相关性。

关键审计事项披露、媒体关注与股价崩盘风险

本文以2014—2020年的我国沪深A股公司作为研究样本,对比披露关键审计事项前后股价暴跌发生可能性的变化,并分析媒体关注在其中的调节效应。研究表明:关键审计事项披露后股价极端下跌情况有缓解;媒体加强了关键审计事项与股价波动之间的关系;进一步分析还发现媒体调节作用的发挥关键在于提高关注度而非情绪引导。

国内关键审计事项披露研究进展与演进态势——基于CNKI数据库的citespace可视化分析

近年来,我国加强了关键审计事项的披露要求,以促进企业信息透明度和提升企业治理水平。本文以2016-2022年国内关键审计事项披露相关文献作为数据来源,利用Citespace可视化分析软件进行分析和处理,对我国关键审计事项披露发文作者、发文期刊、关键词共现关键词聚类等相关内容进行分析,结果发现从整体趋势上国内关键审计事项相关文献发表量呈逐年上升趋势,研究作者、研究机构之间存在一定分散性特征,关键词之间存在一定关联。研究结论以期能够全面地反映我国关键审计事项披露研究的研究脉络及研究趋势,并为后续研究提供理论基础与实践参考。

客户和审计师不匹配关系对关键审计事项披露的影响

以2016~2021年我国沪深A股上市公司为样本,实证检验客户和审计师不匹配关系对关键审计事项披露的影响及作用机制。研究发现:客户和审计师向上不匹配关系提高了关键审计事项披露充分性,具体表现在关键审计事项数量更多、篇幅更长、结论性评价更多;客户和审计师向下不匹配关系则降低了关键审计事项披露的充分性。中介效应检验发现两条中介路径:路径一是客户和审计师向上(下)不匹配关系强化(弱化)了审计质量,从而提高(降低)了关键审计事项披露的充分性;路径二是客户和审计师向上(下)不匹配关系加强(削弱)了审计师行业专长,进而提高(降低)了关键审计事项披露的充分性。本研究丰富了客户和审计师聘用关系经济后果相关文献,有助于投资者从审计师聘用角度识别上市公司关键审计事项风险,对完善审计市场结构有一定的启示。

关键审计事项披露、审计师经验与审计质量研究

自2016年中注协颁布的新审计报告准则改革实施之后,披露关键审计事项所带来的经济后果就备受业内学者们的高度关注。因此,文章选取了2016—2020年上市公司数据,实证检验了关键审计事项披露、审计师经验与审计质量之间的关系。实证结果表明:关键审计事项披露与审计工作质量之间具有明显的正相关关系,且审计师经验对两者之间的关系具有正向调节作用,即审计师经验越丰富,关键审计事项披露对提高审计质量具有更加显著的效果。同时,关键审计事项披露的数量也与审计质量之间具有明显的正相关关系,审计师经验也仍对其起到调节作用。除此之外,根据进一步研究结果可知,审计师经验对关键审计事项披露的类型与审计质量的关系也具有正向调节作用。

董事高管责任保险与关键审计事项披露

本文以2017—2021年我国A股非金融企业为研究样本,考察了上市公司购入董事高管责任保险对审计师披露关键审计事项的影响。研究发现,当上市公司买入董责险时,审计师披露的关键审计事项数量更多、文本幅度也更长。进一步分析发现,内控质量越好,董责险与关键审计事项披露的正向关系越明显;而变更审计师则会弱化董责险对关键审计事项披露的正向影响。

关键审计事项披露会影响分析师预测准确度吗?

为了检验关键审计事项相关准则实施效果是否能如制定者所期盼的提升报告沟通价值、增加市场信息含量,文章以2012—2020年度A+H股上市公司数据为样本,采用倾向得分匹配和双重差分(PSM-DID)方法研究审计报告中关键审计事项披露对分析师预测准确度的影响。研究发现,关键审计事项披露能够有效提高分析师预测准确度,说明关键审计事项披露可以增强审计报告的信息使用价值。进一步研究发现,关键审计事项披露和分析师预测准确度之间的关系在非国有企业、信息透明度较低的公司以及盈利水平较低的公司中更为显著。

新审计报告特质信息披露的决策有用性研究--基于文本相似度视角

如何提升审计报告沟通价值对增强我国资本市场效率至关重要。本文基于关键审计事项(CAM)披露的文本相似度视角,考察新审计报告中蕴含的特质信息披露是否具有决策有用性。以2017—2020年A股上市公司为样本,研究发现:与同期同行业其他公司CAM披露的横向文本相似度越小,公司新审计报告特质信息披露的信息含量越大,表现为事件窗口内的累计超额回报越高。并且,这些特质信息披露的决策有用性主要来自CAM事项描述段,而非审计应对段。进一步研究发现,新审计报告特质信息披露的决策有用性主要存在于公司信息环境较差、审计师具有行业专长,以及公司有着更多专业投资者时。研究表明,新审计报告特质信息披露在我国资本市场具有决策有用性,为当前审计报告模式改革提供经验支撑与参考借鉴。

关键审计事项披露对企业创新投入的影响

以2016—2019年2826家A股上市公司为样本,研究了关键审计事项披露对企业创新投入的影响。结果发现,关键审计事项披露对企业创新投入具有显著的正向影响。进一步研究发现,董事会效率在关键审计事项披露与企业创新投入之间具有部分中介作用;监事会规模对关键审计事项与企业创新投入二者关系具有负向调节作用;在不同供应链集中度的企业中,关键审计事项披露对企业创新投入的影响具有异质性。据此,建议企业管理层积极分析关键审计事项,帮助利益相关者全面准确了解关键审计事项的相关内容;企业董事会及监事会充分把握与注册会计师沟通的机会,提高企业创新投入的决策能力及监督能力。

关键审计事项披露、内控监管力度与企业会计信息质量

本文以2008—2017年沪深A股制造业上市企业为研究对象,对内控监管力度对企业会计信息质量的作用与影响机理进行实证分析,并将关键审计事项披露这一改变传统审计报告的因素引入至两者关系研究中。经过实证研究发现:内控监管力度与制造业企业会计信息质量之间显著正相关;关键审计事项披露能显著提升制造业企业会计信息质量,同时还能增强内控监管力度与会计信息质量之间的相关性。

关键审计事项披露对现金股利政策的影响研究

关键审计事项披露是近年来新审计报告准则修订中最为重要的一环,是否具有信息增量受到各方利益相关者的广泛关注。本文以2016-2019年A股上市公司数据为样本,研究关键审计事项披露对公司现金股利政策的影响。结果发现关键审计事项披露与现金股利支付倾向和现金股利支付水平呈显著负相关关系,路径分析表明关键审计事项披露主要通过降低信息不对称来降低现金股利支付。本文研究表明,关键审计事项披露提高了审计报告的信息含量和决策相关性,对公司财务决策产生重要影响。

关键审计事项披露与公司价值相关性--来自A+H股上市公司的证据

随着经济不断发展,投资者对于所获取信息的专业性和可信度要求越来越高。IAASB在2015年正式发布了新修订的审计准则。该准则最重要且最重大的变化是要求专业审计师在独立审计师报告中披露关键审计事项。为了顺应这一变化潮流,中国审计准则制定机构在2016年修订并颁布了新审计报告准则,并于2017年1月1日率先在A+H股上市公司中实施。本文选取中国A+H股上市公司2018年审计报告中的关键审计事项披露作为研究对象,采用实证分析法,建立了上市公司关键事项披露水平评价指标,研究了关键审计事项披露和公司价值有无联系。研究发现,在短期内关键审计事项披露与公司价值呈负相关关系。