农户农地抵押贷款可得性:一个理论分析

利用一个以放贷人收益最大化为目标函数的农户土地抵押贷款合约模型,对纳入抵押资产市场变现成本和考虑居民消费贷款需求条件下农户承包土地经营权抵押贷款的可得性进行了分析。结果表明:虽然农村承包土地经营权抵押有利于拓宽农村居民融资渠道,但农村承包土地经营权抵押仅仅只是满足中国农村地区部分富裕型或低风险项目农户的生产性或"一般"性消费贷款需求;只有在面临一些"刚性"的消费贷款需求时,那些贫困型农户才会进入农地抵押市场,并因此可能引发一定的金融风险。

生计转型对农户农地抵押贷款可得性的影响——从异质性农户地权安全的视角

农村土地承包经营权和经营权抵押贷款制度有助于拓宽农民融资渠道、缓解农业投资约束,农地抵押贷款可得性是制度供给和农户需求共同作用的结果。近年来农民生计普遍存在非农化转型趋势,在理论分析生计转型对农户农地抵押贷款可得性影响的基础上,将CHFS两期农户数据相匹配,运用K-medians聚类分析法,建立生计转型矩阵,采取条件混合过程估计法(CMP)和调节效应分析法,实证检验生计转型对农户农地抵押贷款可得性的影响及产权因素的调节效应。结果表明,生计转型可以提升农户农地抵押贷款可得性,产权安全会强化这一正向作用。具体而言,一方面,生计转型会通过降低土地依赖度、增加劳动节约型投资正向影响农地抵押贷款需求,另一方面,生计转型可提升农户非农收入、降低违约概率,刺激抵押贷款供给。此外,土地产权安全可通过差异化农户经营行为调节上述影响大小。基于此,提出完善土地要素市场,充分激活土地经营权的抵押权能;继续深化农村土地产权制度改革,规范土地流转合同签订程序的政策性建议。