银行信贷投放中的抵押担保偏好及逆向选择问题研究

银行在信贷投放中存在"抵押担保偏好",根本原因可以归结为信贷投放过程中的信息不对称,而银行克服这种信息不对称的方式就是要求提供优质的抵押物。该逻辑下必然导致"逆向选择问题"即没有合适抵押物的优质企业不会将银行信贷作为其首选融资渠道,从而导致银行客户群体质量整体下降。要破解该难题,银行需要改革现有的激励制度、风险制度以及加强新型融资方式的探索;企业要建立规范的财务制度、加强征信意识;政府则需要利用技术进步打破数据壁垒,帮助建立银企合作的平台。

商业银行贷款担保偏好行为与信贷交易成本

商业银行具有担保偏好行为,即偏好发放担保贷款。信贷交易存在很高的不确定性,银行为了降低不确定性,有两种方案可供选择:一是商业银行进行较强的筛选、监督和审查活动,获取企业的信息;二是商业银行依靠担保,节约筛选成本、监督成本和审查成本。有限理性的商业银行当然会选择后者。但是,担保行为不能完全替代银行的筛选、监督和审查活动,因为担保品本身也存在诸如价值波动等不确定性。