在经典破产研究中,许多研究者将盈余过程首次低于某一阈值(通常设置为0)定义为破产事件,这一处理方法简化了研究工作,却忽略了破产事件在现实中的复杂性.Li X,Liu H B,Tang Q H,Zhu J X.Liquidation risk in insurance under contempora...在经典破产研究中,许多研究者将盈余过程首次低于某一阈值(通常设置为0)定义为破产事件,这一处理方法简化了研究工作,却忽略了破产事件在现实中的复杂性.Li X,Liu H B,Tang Q H,Zhu J X.Liquidation risk in insurance under contemporary regulatory frameworks.Insurance:Mathematics and Economics,2020,93:36-49采用时齐扩散过程建模保险公司的盈余水平,在考虑破产重整的情况下对保险公司的清算风险进行了概率分析.然而,由于保险公司经营的特殊性,其理赔过程通常是不连续的,需要用带有跳的过程来建模保险公司的盈余过程,另一方面,定义清算事件的三个边界都是正的.考虑到这些因素,本文在指数谱负Lévy过程下对清算风险进行了概率分析.本文通过引入一个辅助盈余过程,将风险模型转化为谱负Levy过程,利用盈余过程的分段强马尔科夫性和谱负Levy过程的波动理论,将清算概率和清算时间的拉普拉斯变换的表达式以scale函数的形式半显示表示.本文最后包含了关于Pareto分布索赔下的数值结果,这在保险研究领域是非常重要的.展开更多
文摘在经典破产研究中,许多研究者将盈余过程首次低于某一阈值(通常设置为0)定义为破产事件,这一处理方法简化了研究工作,却忽略了破产事件在现实中的复杂性.Li X,Liu H B,Tang Q H,Zhu J X.Liquidation risk in insurance under contemporary regulatory frameworks.Insurance:Mathematics and Economics,2020,93:36-49采用时齐扩散过程建模保险公司的盈余水平,在考虑破产重整的情况下对保险公司的清算风险进行了概率分析.然而,由于保险公司经营的特殊性,其理赔过程通常是不连续的,需要用带有跳的过程来建模保险公司的盈余过程,另一方面,定义清算事件的三个边界都是正的.考虑到这些因素,本文在指数谱负Lévy过程下对清算风险进行了概率分析.本文通过引入一个辅助盈余过程,将风险模型转化为谱负Levy过程,利用盈余过程的分段强马尔科夫性和谱负Levy过程的波动理论,将清算概率和清算时间的拉普拉斯变换的表达式以scale函数的形式半显示表示.本文最后包含了关于Pareto分布索赔下的数值结果,这在保险研究领域是非常重要的.