基于Excel的通用按揭还款模型研究

随着时代发展和大众消费心理的变迁,"借钱消费、分期付款"模式逐渐被越来越多的人所接受,按揭还款在住房、汽车等耐用品消费中渐成主流。非财会专业的社会大众很难区分等额本息、等额本金之类术语的含义,遑论数字背后基于货币时间价值的内在逻辑。即使是专业人士,面对利率调整、还款期限、提前还本等变化,快速便捷计算出每期还款额也并非易事。本文介绍一种方法,利用普遍使用的Excel电子表格构建一个本金余额、剩余期限、贷款利率都可变的通用模型,基本涵盖现实生活中可能出现的各种情形。

关于对等额本息和等额本金两种按揭还款方式的思考

购房消费者用等额本金式还款或用等额本息式还款谁更省钱?本文在深入分析等额本息和等额本金两种按揭贷款还款方式原理的基础上,对两者进行比较,并分析其各自适用对象,最后提出可变更还款制度的设想.

楼市中期将见底

现代社会经济发达,金融地产业发达,财富效应影响巨大。譬如国内一线城市,多数中青年人置业时选择按揭贷款,每月按揭还款会令消费受压。而楼价涨跌,当幅度足够大时便会严重影响消费。相反,经济较落后地区,置业者普遍较为保守。有楼在手与无楼在手者,差别甚大。

基于EXCEL的房地产开发项目客户群体定位

为了在房地产开发项目前期策划中更好的进行市场细分,准确定位目标客户群体,进而充分研判销售价格,针对传统定位程序对客户群体支付能力把握不准的弱点,采用EXCEL软件强大的财务分析功能,对目标客户的购买力和按揭还款能力的精确计算进行了程序化的设计,得出了一套基于定量分析方法的定位系统.结果表明,这套定位系统可以更加准确地把握目标客户群体特征,为项目销售价格的精确定位、降低项目的投资风险等提供科学依据.

修正的房价收入比:衡量我国城市房价泡沫水平的更优指标

改革开放以来,我国城镇居民可支配收入连续多年高速增长,本文通过构建一个包含收入增长的模型,估算城镇居民可承受的按揭还款房价收入比极值。在此基础上,考虑到实际购房分为首付和按揭还款两部分,提出了修正的房价收入比这一新指标,用于衡量首付部分或按揭还款部分是否存在泡沫。通过实证检验,发现我国房地产市场的泡沫主要集中在首付部分,且当首付比例超过20%以后,所考察的13个重点城市的房价都存在严重的泡沫。

我国城市居民的住房支付能力及其变化趋势

在构建住房支付能力模型的基础上,评价了我国城镇各阶层居民家庭的住房支付能力,并研究了其1998-2010年间的变化情况。研究表明,最低收入阶层的居民家庭一直存在着住房支付问题,且问题不断加重;其他收入阶层居民家庭的住房支付能力均得到了提高,但提高幅度存在较大差异,其中低收入、中低收入以及中等收入阶层的居民家庭提升速度较慢,而中等偏上、高收入和最高收入阶层的居民家庭提升速度较快;居民家庭剩余收入和其年住房按揭还款额的绝对差额随着居民家庭社会阶层的提高,呈逐年逐级扩大趋势。研究还表明,当前我国城镇居民家庭的住房消费结构已经基本形成了一定的梯度,但要进一步提高中低收入以下阶层居民家庭的住房支付能力,还需要政府的政策扶持。