基于损失概率的时间分散风险研究

风险性资产的风险是否随着时间增加而有所改变 ,在国外财务经济学界一直存在争论。文章以未达到报酬基准的概率即损失概率作为损失风险探讨时间分散风险理论 ,并使用年化的酬率就中国股市进行实证 ,结果表明 :若以回收本金为基准 ,损失风险随投资期间延长而降低 ;若以无风险报酬为基准 ,股市长期投资无法降低损失风险。结论为 :间歇离开市场可能是更好的避险策略 ;中国股市风险偏高 ,市场应当提供更高的报酬期望 。

综合业务系统中切换呼叫损失概率的计算方法

准确、快速地得出通信系统中的呼叫损失概率是实现实时呼叫接入控制的前提。该文提出一种新的无线综合业务系统信道预留策略,基于该策略给出在给定系统小区的信道数、预留信道数、新呼叫与切换呼叫负荷以及接入控制策略前提下,能快速、准确地计算新呼叫及切换呼叫的呼叫损失概率的方法。仿真结果与算法得到的结果是相符的。

损失概率的等概性检验

通过给出两种损失概率等概性检验,结合保单损失概率等概性检验中数据单侧固定的特点,导出了多元优比统计量,并运用大样本理论,分别得出其渐近分布.

具损失概率厌恶和损失厌恶行为报童最优订货量分析

研究了具损失厌恶和损失概率厌恶行为的报童最优订货策略问题。基于累积前景理论,建立了报童凹前景值函数;比较静态分析表明,对最大损失的重视程度越大,最优订货量越小;对最大获利的重视程度越大,最优订货量越大;对损失概率敏感性越大,最优订货量越小;对损失厌恶程度越大,最优订货量越小,算例结果验证了上述分析。此外,算例结果还表明:对获利概率敏感性越大,最优订货量越大,并且有限理性行为报童最优订货量偏离完全理性行为报童最优订货量。

最小化损失概率的再保险和投资问题

本文考虑保险公司的再保险和投资策略问题.为了在降低风险的同时增加收益,保险公司会考虑在再保险的基础上将剩余财富投资到m种风险资产中.资产中风险资产的价格波动服从几何布朗运动.本文给出了考虑再保险和投资之后的财富模型,基于最小化损失概率的基础上求解其相应的HJB方程,从而给出保险公司的再保险和投资的最优策略.

干旱胁迫下珠江流域植被响应的滞后效应及损失概率评估

基于标准化降水蒸散指数(SPEI)和归一化植被指数(NDVI),在网格尺度上定量识别珠江流域植被对干旱响应的滞后时间;基于贝叶斯理论和二维联合分布构建了干旱胁迫下植被损失的条件概率模型,定量评估了不同干旱情景下4种植被类型(常绿阔叶林、混交林、草地、耕地)的损失风险的空间分异性。结果表明:1982—2020年间,西江流域东部、北江和东江流域上游以及珠三角南部地区的干旱风险明显高于研究区的其他区域;上游高海拔地区植被对干旱的响应时间(大多<3个月)通常小于低海拔地区(>8个月);干旱加剧了植被的脆弱性,其中,混交林在不同干旱强度下的损失概率大于其他3种植被类型,表现出更高的脆弱性;流域西北部植被损失概率低于流域中部地区。

考虑双参数的公路隧道易损性及概率地震损失

研究高速公路隧道基于双地震动强度参数的易损性及概率地震经济损失,对震前抗震防灾及震后急救修复意义重大。建立高速公路隧道设计基准期内概率地震经济损失评估框架,引入双地震动强度参数,采用增量动力法进行易损性分析,得到的易损性曲面与经验易损性曲线进行对比,验证了所建模型及易损性曲面的合理性;以此为基础,评估隧道设计基准期内的概率地震经济损失。结果表明,建立的基于双地震动强度参数下的易损性曲面能更准确地反映结构损伤,在高速公路隧道设计基准期内,轻微损伤造成的概率地震经济损失占比最大,中等损伤次之。该隧道概率地震经济损失评估框架可对高速公路隧道地震经济损失评估提供参考。

损失概率厌恶和损失厌恶行为零售商的供应链网络均衡

研究零售商的损失概率厌恶和损失厌恶有限理性行为对供应链网络均衡的影响.利用变分不等式和互补理论刻画制造商的最优行为和需求市场的供需均衡;基于累积前景理论建立零售商的凹前景值函数,并利用变分不等式刻画零售市场均衡.零售商有限理性行为对其均衡行为的比较静态分析结果表明:零售商的最大损失重视程度越大,其均衡订购量越小;零售商的最大获利重视程度越大,其均衡订购量越大;零售商的损失概率敏感度越大,其均衡订购量越小;零售商的损失厌恶程度越大,其均衡订购量越小.

具损失厌恶和损失概率厌恶的报童问题研究

研究了具损失厌恶和损失概率厌恶行为的考虑缺货成本报童模型。利用订购量小于和大于最大损失等量订购量时的随机利润分布函数以及随机获利和损失的排名函数,获得了报童的前景值函数,分析了报童的前景值函数性质。结果表明:前景值函数为订货量的连续不可微凹函数,不可微点位于最大损失等量订购量处;而且仅具损失厌恶或仅具风险中性的报童模型是本模型的特例。解析分析表明:当最优订购量小于最大损失等量订购量时,最优订购量随极端获利和不利结果重视程度的提高而增加;当最优订购量大于最大损失等量订购量时,最优订购量随极端获利结果重视程度的提高而增加,最优订购量随极端不利结果重视程度的提高而减少。数值结果表明:最优订购量随非极端获利和非极端损失结果敏感度的提高而增加;最优订购量随损失厌恶系数的提高而减少。

证券投资组合损失率概率评价模型的开发与实证检验

通过建立证券投资组合损失率概率评价模型,定义损失率概率为单个资产或投资组合的损失率超过市场平均损失率的概率,用于对投资组合的风险进行评价。以某基金为例,计算得到该基金的损失率概率为39.74%,表明该基金有39.74%的概率损失率超过市场平均损失率。以证券投资组合损失率概率最小为目标函数,采用遗传算法进行求解,得出该基金投资组合损失率概率最小时的投资权重系数,最小损失率概率为36.01%,与该基金公司的投资组合相比,损失率概率降低了3.73%,实例证明该模型是降低证券投资组合风险的一种实用方法。

基于地震损失估计概率模型的地震保险费及费率厘定

地震灾害给我国各类建筑物造成了十分严重的破坏,产生了巨额损失。以往我国地震灾害的补偿资金多由政府提供,覆盖面小且效率不高,因此研究如何合理厘定地震保险费和费率可以为我国尽早推进地震保险提供理论基础,极具现实意义。本文在充分研究各个成熟地震损失估计概率模型的基础上,提出了地震纯保费、经济保费、技术保费、毛保费和相应费率的计算方法。同时,考虑免赔额和赔偿限额、再保险和巨灾债券、资金的时间价值和保单理赔数据的反馈等影响因素,对保费和费率进行合理的调整。其中结合具体算例对免赔额和赔偿限额、资金时间价值的影响进行了定量分析,得出免赔额越大、赔偿限额越小、反映资金时间价值的贴现率越大时对保费和费率的影响越大。

面向概率损失系统的装备筹划策略研究

在应用环境中装备损失通常以概率描述,提出概率损失系统。针对装备筹划问题,建立了数学模型,基于专用装备、通用装备、装备通用性等要素对装备筹划策略进行了公式推导与实例分析。研究结果表明,基于有效的装备筹划策略能够实现装备费用效益最大化。

多速率系统呼叫级和分组级的损失率分析

对提供多速率实时VBR业务的系统中呼叫级和分组级的主要性能指标的分析计算进行了深入研究,从多维Markov链的全局平衡条件出发,提出了一种计算在部分共享策略下各业务在线连接数的联合概率分布的方法,在此基础上可算出呼叫损失概率和分组丢失率,仿真结果表明了其准确性。

旁瓣消隐系统检测损失问题研究

雷达通常采用旁瓣消隐系统来抑制从旁瓣进入的脉冲式干扰,但SLB系统在抑制旁瓣干扰的同时,也会带来检测损失问题。针对这一问题,在建立SLB系统模型的基础上,对造成SLB系统检测损失的原理进行了研究,给出了SLB系统的检测损失概率的定义,推导了基于非中心χ2分布的旁瓣消隐雷达检测损失概率计算公式,得出了影响SLB系统检测损失概率的主要因素有雷达检测门限、天线增益参数、消隐门限,平均信噪比的结论,并通过理论分析和仿真实验,具体分析了消隐门限不同取值对SLB系统检测损失概率的影响,确定了消隐门限值的最优解,能在保证对干扰抑制的同时降低SLB系统的检测损失概率,最后通过仿真验证了结论的重要性。

基于DCA非均匀负载蜂窝系统的最小呼损概率分析

研究了基于动态信道分配(DCA)技术的蜂窝移动通信系统的呼叫损失概率问题,根据业务负载随时间和空间变化的不同特点,在一定的假设条件下,给出了DCA系统最小呼损概率的具体表达式,并在此基础上对分别采用固定信道分配(FCA)技术和DCA技术的系统性能进行了数值比较,所得结果直观地揭示了DCA技术在提高频谱效率和系统性能方面的优势。

基于损失度的天波雷达抗有源压制干扰能力评估

为解决有源压制干扰条件下天波雷达抗干扰能力的定量评估问题,分析了用于天波雷达的压制干扰类型和天波雷达抗压制干扰措施,提出了发现概率损失度和探测区域损失度两个评估指标度量天波雷达抗有源压制干扰能力。基于时域处理、波束形成、换频等抗干扰措施的定量描述模型,推导出综合信干比方程,并结合信噪比方程、发现概率计算式和有效探测区域面积计算式建立了评估指标的计算模型。仿真分析了典型对抗条件下天波雷达的抗干扰能力,结果表明:天波雷达具有较强的抗有源压制性干扰能力,抗旁瓣干扰能力强于抗主瓣干扰。

回归分析框架下洪涝灾害脆弱性曲线构建方法综合比较研究

脆弱性曲线定量揭示灾害危险性强度与承灾体损失程度的关系,链接灾害的自然属性与社会属性,是灾害经济影响评估和风险管理的重要支撑。当前研究提出了多种洪涝灾害脆弱性曲线,多为基于案例的实证性研究,缺少系统性的理论整理。本文在回归分析理论框架下,对脆弱性曲线模型进行一致性的考证。明晰了损失率脆弱性曲线与损失状态脆弱性曲线的区别与联系,分析两种脆弱性曲线10种不同构建形式的基本假设、优缺点、适用性、拟合方法及选取标准。同时,利用湖北省恩施市“7.17”洪灾调研数据,构建商业停滞损失脆弱性曲线模型,对理论进行了验证分析。研究建议:损失率脆弱性曲线可以更好地链接损失评估与资产计算,在有准确的损失率数据情况下选用。其中,简单线性模型和双对数模型具有更好的参数可解释性,可优先考虑。损失状态脆弱性曲线更容易对应风险分级与对策分类,在损失率数据存在较大不确定性时选用。其中,Lognormal模型具有更好的理论适用性,建议优先考虑。

非参数核密度法厘定玉米区域产量保险费率研究——以河北安国市为例

本研究以非参数核密度法为核心,构建了农作物GRP保险费率厘定的方法体系,以此对河北省安国市1980—2004年的玉米产量风险损失进行估算和纯保险费率进行厘定,得出在80%的保障水平下,纯保险费率为3.4%;在70%的保障水平下,纯保险费率为2.9%。这一结果比较接近该区域传统的风险评估方法所得结果。该方法的运用旨在为区域农业保险费率的厘定提供了一种新的可供选择的方法途径。

基于博弈论的地铁车站恐怖袭击风险定量研究

近年来发生的几起地铁重大恐怖袭击事件引起了各国政府、媒体和公众的广泛关注。地铁车站恐怖袭击可以看作博弈双方即袭击者和防御者之间的零和博弈。本文以某地铁线路上的22个车站为例,应用目标损失概率模型定量分析了恐怖袭击风险,通过防御资源变化得到了不同的目标损失概率。研究结果可以为地铁车站防御资源优化配置、防恐反恐预案编制等提供量化依据。

从科技论文数量和内容看自然灾害风险度评估方法的转变

灾害风险评估是灾害管理的有效手段之一,如何使评估的内容更加贴近灾害管理的需求是我们关注的焦点。通过统计20年来自然灾害主流期刊的251篇有关自然灾害风险评估的文献,将风险度计量方法归纳为两种,一是指标综合风险度,二是损失概率风险度。系统地总结了两种方法应用数量的总体占比和发展趋势,并分析其变化原因。结果显示,从自然灾害系统的角度出发,考虑到致灾因子危险性、孕灾环境脆弱性和承灾体暴露度的求解指标综合风险度的论文占比53%,数目逐年上升;关注灾害可能性与后果的严重程度的求解损失概率风险度的论文占比23%,2006年以来有较大的上升趋势。应用损失概率风险度方法的论文数量的快速上升显示研究内容从风险识别向着减少损失的风险评价发生转变。这表明中国正有更多的学者在关注求解灾害损失概率的风险度。