从西方债务金融危机和中国利率市场化加快看银行损失预期和贷款风险定价

西方债务金融危机在传递风险,中国利率市场化加快是机遇也是挑战。中国银行业应该增强风险意识,做好损失预期和强化贷款风险定价管理,以趋利避害,保持稳健运行和良好效益。

新金融工具准则在我国上市公司中的实施研究——聚焦预期信用损失法

本文以风范股份为例,检验新金融工具准则在我国上市公司应收账款坏账准备计提中的实施效果,以期为“IFRS 9预期信用损失的实施后审议”提供中国证据。我国大部分上市公司并没有因实施新金融工具准则而变更坏账准备计提比例,原因在于预期信用损失法运用成本高、会计准则未强制使用、监管机构将可比性作为监管标准等。

预期信用损失模型实施与银行信贷过度增长

如何通过制定有效的贷款损失准备计提规则来影响银行信贷行为,进而促进经济高质量发展,是政策当局亟需解决的难题。鉴于此,本文利用贷款损失准备会计准则改革——2018年预期信用损失模型实施——作为准自然实验,运用渐进双重差分法,实证检验了预期信用损失模型是否及如何影响我国商业银行信贷过度增长。研究发现,预期信用损失模型可显著降低银行信贷过度增长,且这一结论在经过稳健性检验后仍然成立。从机制分析看,预期信用损失模型主要通过充分性效应和及时性效应两条路径作用于银行信贷过度增长。进一步的分析则表明,预期信用损失模型对于以权重法进行资本计量的银行和资本充足率较低的银行而言,其抑制信贷过度增长的作用更为突出。本文丰富了预期信用损失模型经济后果的有关研究,为会计准则制定与金融监管政策调整提供了有益的政策启示。

前瞻性管理对银行预期信用损失的影响研究——基于58家上市商业银行的分析

作为预期信用损失法实施的关键,前瞻性信息获取及调整是达到预期目标的主要手段,也是与旧准则的根本区别。本文对照国外前瞻性管理先进经验,分析我国商业银行在前瞻性管理上的差距,并选取国内A股、H股上市商业银行前瞻性管理数据进行实证研究。研究发现:前瞻性管理对银行减值准备计提具有显著积极影响,但存在效果不均衡、局部预期过度、缺乏同类可比等问题。建议监管机构加强对商业银行的规范指导和监督管理,完善预期信用损失计量体系,强化市场培育和市场监督。

预期信用损失模型在应收账款减值中应用

新金融工具会计准则实施以后,金融资产减值由已发生损失模型变为预期信用损失模型。预期信用损失模型相较于简单的账龄分析法不仅参考历史信息,还要考虑未来预期,更加先进、科学、合理,但也更加复杂和抽象,如何设计并应用可操作的应收账款预期信用损失模型具有现实意义。本文以某企业为例,简述预期信用损失模型在应收账款减值中的应用,分析其产生的影响,以期为金融工具会计准则应用提供参考。

基于预期损失测度ESG表现对新能源汽车行业风险承担的影响

新能源汽车行业蓬勃发展,风险承担成为该行业备受关注的研究话题,尤其是在ESG理念提出的背景下。本文以2018~2022年中国新能源汽车行业上市企业为研究对象,基于预期损失测度分析ESG表现对风险承担的影响。研究结果显示,提高ESG表现对降低预期损失有正向影响,其影响系数为0.197,并通过减少环境成本和股票质押风险等中介变量来降低预期损失。进一步研究发现,提高ESG表现对风险承担的影响具有异质性,相对于非国有企业、低ESG水平及高融资约束水平的企业,其对国有企业、高ESG水平和低融资约束水平企业的正向影响更加显著。本研究可为评估ESG表现对新能源汽车行业风险承担提供经验证据,也可为企业提升ESG表现和风险管理,以及为投资者制定更有效的投资策略和相关政策调整提供启示。

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

本文使用波动率加权的历史模拟法计算得到预期损失,以此度量金融市场风险,并通过分位数回归模型对市场间的非对称传染关系进行了定量分析,探究了我国金融市场中债券、股票、货币三个市场之间的风险传染效应及传染机制。继而,结合经济学原理及实际情况对实证研究结果进行了分析,以期为金融监管机构的风险调控提供参考。

预期信用损失模型在我国的应用与建议

2017年,我国财政部修订发布《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》,引入具有前瞻性的预期信用损失模型。本文发现,我国商业银行采用预期信用损失模型后贷款拨备计提显著提升,这有效地缓解了已发生损失模型下贷款拨备计提不及时、不充分的问题,但是也导致部分商业银行存在超额计提拨备和隐藏利润的问题。此外,在我国现阶段宏观经济下行背景下,银行因使用预期信用损失模型并没有带来显著的贷款拨备逆周期效应,顺周期效应风险依然存在。结合我国商业银行预期信用损失模型的应用情况,本文认为现阶段还存在准则要求偏原则化、逆周期性有待检验、会计信息可比性降低、容易诱发盈余管理、会计准则与审慎监管存在分歧等问题和挑战。基于此,本文从银行界与会计界沟通协调、会计准则完善和银行部门应用等角度提出几点建议。

预期信用损失与同业业务:基于商业银行风险承担的实证检验

自2013年新的资本监管办法实行以来,商业银行同业业务迅猛发展,商业银行通过同业业务实施监管套利的问题十分突出,导致商业银行系统资金大量空转,“脱实向虚”现象十分显著。另一方面,2018年我国商业银行持有的金融资产减值开始采用预期信用损失模型。与原有的已发生模型相比较,新的减值办法计提范围更加广泛、考虑减值的时间跨度更长,因此计提减值的规模也更大。以此为背景,本文从商业银行风险承担角度,对预期信用损失模型的采用如何影响同业业务的问题进行了研究。首先,本文对同业业务与银行风险承担之间的关系,以及预期信用损失模型实施后产生的影响进行了理论分析,并提出研究假设。随后,本文以2013年至2020年我国A股及H股上市商业银行为样本,采用系统广义矩GMM的估计方法对研究假设进行了检验。结果发现:同业负债与商业银行风险承担呈现负向效应,预期信用损失模型的实施将在一定程度上缓冲该效应,而基于当前数据的同业资产与商业银行风险承担之间不存在显著关系,预期信用损失与同业资产之间的交互作用也不显著,有待进一步研究。本文的研究补充和丰富了资产减值损失、同业业务等领域的研究文献,对我国“脱实向虚”现象的进一步治理提供了参考。

不同账龄下应收账款预期信用损失模型的比较分析

随着我国新金融工具会计准则的实施,金融资产的减值方法已从已发生损失模型转变为预期信用损失模型。在实际操作中,应收账款作为企业会计准则下最常见的金融工具之一,如何根据新准则的要求,及时、充分且合理地计提坏账准备,成为新准则实施中亟待解决的实务问题。本文首先概述了应收账款预期信用损失减值模型的基础概念和应用现状,其次以北京易华录公司为例,比较分析了不同账龄下的预期信用损失率对应收账款价值带来的影响,旨在为运用预期信用损失模型的企业提供参考。With the implementation of China’s new accounting standards for financial instruments, the impairment method for financial assets has changed from the incurred loss model to the expected credit loss model. In practice, accounts receivable, as one of the most common financial instruments under the ASBE, how to make timely, adequate and reasonable bad debt provision according to the requirements of the new standard has become a practical problem to be solved in the implementation of the new standard. This paper firstly outlines the basic concepts and application status quo of the expected credit loss impairment model for accounts receivable, and secondly, takes Beijing Yihualu Company as an example to compare and analyze the impacts of the expected credit loss rate on the value of accounts receivable under different aging, with the aim of providing reference for enterprises applying the expected credit loss model.

致癌和非致癌环境健康风险的预期寿命损失评价法

预期寿命损失法(loss of life expectancy,LLE)可以对致癌和非致癌物质的环境健康风险进行评价和比较,是一种污染物环境健康风险评价的新方法.应用该方法对中国目前危害较大的6种典型致癌和非致癌污染物砷、DDTs、苯并芘、铅、汞、镉造成的人体的预期寿命损失进行了分析,并比较了6种污染物的环境健康风险大小.结果表明,预期寿命损失法可以作为污染物健康风险评价的一种方法,致癌物质砷、DDTs、苯并芘分别导致一个健康个体寿命损失3.6 d、2.2 d和12.1 d,非致癌物质铅、汞、镉分别导致一个健康个体寿命损失1.1 d、1.7 d和5.8 d;用预期寿命损失方法可以对致癌、非致癌风险在同一尺度上进行比较,在目标污染物现有相关研究基础上,6种污染物的健康风险大小顺序为苯并芘>镉>砷>DDTs>汞>铅.

一起被毁葡萄园预期经济损失农业司法鉴定案例分析

分析了一起处于结果盛期的4.71 hm2葡萄园被毁案预期8年经济损失司法鉴定案例,介绍了经济林果有限预期经济损失的估算方法,为法院客观公正审理案件提供了法定证据。

我国上市商业银行系统重要性评估与影响因素研究--基于预期损失分解视角

金融机构系统重要性水平的评估是宏观审慎监管的首要任务。本文将整体预期损失作为系统风险的度量,使用成分预期损失法利用市场数据将系统风险分解为单个机构的系统风险贡献,以此作为系统重要性指数,评估我国上市商业银行系统重要性水平,并分析其系统重要性指数的动态特征,计算其对系统风险的贡献百分比,最后从规模、可替代性、复杂性与关联性的角度分析影响我国上市银行系统重要性水平的因素,并给出对策建议。

预期寿命损失法定量评估区域环境健康风险

预期寿命损失(Loss of life expectancy)是一种将环境污染导致的致癌风险和非致癌风险进行归一化评价的环境健康风险评价技术,有无暴露条件下的各年龄段人口的预期剩余寿命之差即为该暴露条件下的预期寿命损失。应用预期寿命损失法对杭州地区在一定致癌风险下的预期剩余寿命及预期寿命损失当量进行了分析,并对预期寿命损失进行了人群差异性研究。结果表明,在单位致癌风险(10-5)的污染暴露下,杭州地区男性和女性在0岁时的预期剩余寿命分别为79.4和83.2a;预期寿命损失当量分别为50.6和51.7min;不同年龄段上的过剩死亡量的分布呈正态分布,女性在84岁左右达到峰值,男性在80岁左右达到峰值;50岁之后人群预期寿命损失随年龄的增大而下降,说明环境因素不是老龄化人群死亡的主要原因;杭州市近10年的预期寿命损失呈增加趋势。

预期损失模型分析及其对我国银行业的影响

国际金融危机后,IASB于2009年11月发布的金融工具减值征求意见稿中,推出了预期损失模型以替代现有的IAS39的已发生损失模型。本文首先介绍预期损失模型,其中包括了对预期损失模型特点的阐述以及预期损失模型的计算示例的详解,接着又对预期损失模型的优缺点进行了阐述和分析,最后指出了预期损失模型对我国银行业的影响。

我国地方性商业银行存款保险定价研究——基于预期损失定价模型的分析

随着我国经济和金融的不断发展,建立适合国情的存款保险制度已非常迫切。虽然存款保险制度存在逆向选择及道德风险,但是研究表明:合适的存款保险定价可以减少自身存在的问题,给金融机构的稳健经营带来更大保障。选择地方性商业银行作为研究样本,采用BP神经网络及D-S证据理论相结合的方法,用预期损失定价模型来计算存款保险费率,对这些金融机构的信用等级进行简单评定,并结合国内外相关经验给出预期损失率,从而得出存款保险费率。

风险溢价、预期损失与预测贷款损失准备金

在信贷市场完全信息的假设下,以贷款风险溢价为基础计提的贷款损失准备金能够完全覆盖贷款预期损失。而在经济或行业处于繁荣或上升时期,银行扩张贷款总量、增加长期贷款、放松贷款标准的行为,实际上低估了贷款预期损失。应用马尔科夫链预测理论构建的预测贷款准备金模型,克服了预期现金流折现法、动态准备金法和压力测试准备金法存在的实施难度大、监管制约等缺陷,能够保持银行经营的稳定以及客观地反映盈利状况,可以作为改革贷款准备金政策的参考。

IFRS 9预期信用损失模型对银行业的影响与实施建议

IFRS 9于2014年7月24日公布并将取代IAS 39,最大变化是预期信用损失模型替代了已发生损失模型。本文在介绍预期信用损失模型制定背景、现有文献、三阶段划分、减值计算以及与已发生损失模型对比的基础上,根据工农中建交五大国有银行2015年中报数据对实施IFRS对准备金金额的影响进行了测算,分析了实施新模型对我国银行业利润、资本和定价的影响,以及在数据系统等技术层面及部门协作等组织层面面临的挑战,最后就新模型实施的三阶段划分、减值计算、系统开发、制度配套、全程培训等方面提出了具体建议。

预期损失模型及其在我国应用的相关问题研究

IASB于2014年7月24日发布IFRS 9最终完整版,引入预期损失模型以取代现有金融工具减值的已发生损失模型。文章从预期损失模型在会计领域应用的历程和原理出发,探讨其应用的相关假设与参数估计,并以案例形式评价其应用的流程及对收益率、减值准备等方面的影响,分析预期损失模型在我国应用所面临的问题,进而提出我国应用此模型的有关建议。

论金融资产减值预期损失模型的修正与实施

IASB于2014年7月发布的IFRS 9最终稿《金融工具:分类和计量》规定,金融工具减值采用"预期信用损失"模型。以金融审慎监管和会计目标理论为指导,分析了预期损失模型替代已发生损失模型的必然性、预期损失模型自身存在的问题以及中国实施预期损失模型应克服的外在压力,文章认为,应按应计提减值的具体项目分类选择并对预期损失模型进行适当的修正。鉴于金融系统的复杂性,在中国实施预期损失模型绝不是一个单纯的会计技术问题,而是一个系统工程,不仅需要重构会计准则体系,而且要使这个体系与国际会计准则持续趋同,适应金融审慎监管的要求。