我国金融控股公司开展金融消费者权益保护工作的必要性及其构想研究

经过近二十年的发展历程,我国金融控股公司无论是数量还是规模都取得了空前发展,其对金融体系的影响也日趋加深。2020年,为规范金融控股公司健康发展,国务院印发《关于实施金融控股公司准入管理的决定》正式确立了我国金融控股公司的监管规则。2022年3月,中信金融控股公司和北京金融控股集团成为我国首批持牌经营的金融控股公司,自此金融控股公司作为金融业综合经营的重要形式正式进入金融监管主体名库。长久以来,理论界与实务界对金融控股公司的关注点主要集中在资本充足率等经营风险,对于金融消费者权益保护工作则较少论述。本文从利益相关者角度出发,提出我国金融控股公司开展消保工作的必要性,并就现行制度下,如何从公司治理层面规范金融控股公司金融消费者权益保护工作进行构想。

地方性金融控股公司经营效率研究——基于DEA模型

近年来,金融控股公司作为一种业务整合及资金运作的模式,已成为国际上很多金融机构的选择。同时各地方政府为了发挥地方核心资源优势、促进区域金融业发展,也相继组建了地方性金融控股公司。文中选取26家地方性金融控股公司进行研究,运用DEA模型测算效率值,然后再进行区域性比较分析,研究发现:(1)地方金融控股公司的TE普遍较低,且大多数公司均未达到DEA有效,仅少数达到有效,地方性金融控股公司经营效率有待提高。(2)地方金融控股公司经营效率在区域上存在显著的差异,其中东部地区>中部地区>西部地区,省级明显高于市区级。

国有企业集团参与控股公司财务管理模式分析

长期以来,我国一直在积极推动经济体制改革,将发展、革新国有企业作为首要任务。目前,我国国有资产主要由控股公司进行运营,所以控股公司已成为推动我国经济发展的主力。但在控股公司财务管理中还存在一定问题,这对国有企业成功改革造成阻碍。基于此,本文主要分析国有企业集团参与控股公司财务管理特点与现状,进而重点探究国有企业集团参与控股公司财务管理对策,以期为相关行业人员提供参考。

完善金融控股公司治理体系的思考与对策

中国人民银行已批准设立中信、北京、招商三家金融控股公司,标志着金融控股公司正式进入持牌规范发展的新阶段。集中统一管理所属金融机构股权、多牌照多层级开展金融业务,对金融控股公司治理体系和治理能力提出了更高的要求。在坚持深化金融改革、防范化解金融风险、完善中国特色现代金融企业制度的背景下,构建规范高效的治理架构和机制,处理好母子公司的治理关系,持续加强风险防控,是金融控股公司规范可持续发展的必由之路。

“五聚焦”推产改 “五起来”见成效——云锡控股公司产业工人队伍建设改革助推高质量发展综述

云锡控股公司把新时期产业工人队伍建设改革作为工会工作的关键和重要抓手,“五聚焦”(思想引领、素质提升、建功立业、地位提高、服务保障)推产改,“五起来”(理论武装强起来、技术技能高起来、崭新业绩赛起来、荣誉荣光亮起来、万众一心聚起来)见成效,激励带动广大职工以卓越的劳动创造助力云锡控股公司高质量发展。

论国有资本控股公司中非国有资本投资者的权益保护

目前,国有资本控股公司的组织机构主要依据《企业国有资产法》的规定进行设置,《企业国有资产法》中关于股东会、董事会、监事会等组织机构的规定缺乏对非国有资本投资者权利的保护,以至于非国有资本投资者不敢投资国有公司,最终导致混合所有制改革没有起到预期的作用。对比之下,《公司法》对中小股东的权益保护相对较为全面和可行。因此笔者将通过对比《企业国有资产法》和《公司法(修订草案三次审议稿)征求意见》中对国有资本控股公司的股东会、董事会、监事会等组织机构的规定,得出国有资本控股公司应当借鉴非国有资本公司的组织机构的设置,在股东会、董事会、监事会的职权分配中加强对非国有资本投资者的权益保护,激发非国有资本投资者的积极性和参与感,激活国企混合所有制改革。

金融控股公司主要风险特征及影响因素实证研究

本文基于“明天系”“安邦系”“华信系”等近年来国内跨业经营导致风险交叉传染的实际案例,分析了金融控股公司的主要风险特征和前期暴露出的突出问题,从出资能力、资本充足性、资产质量、风险集中度、关联交易、流动性、投资审慎性等7个方面构建金融控股公司风险管理指标体系及阈值。同时以某金融控股公司为例,通过采集其2016年一季度至2022年四季度的季度指标数据,运用主成分分析法提取了影响其风险水平的主要指标。结果表明,资本充足性比率、资产损失覆盖率、非同业单一客户风险暴露占一级资本净额比率三个指标是金融控股公司风险大小的关键影响因素,在现实监管中应给予更多关注。最后,从严把市场准入关、加强资本监管、防范风险传染和提升盈利能力四方面提出了相关政策建议。

(混合)金融控股公司许可的欧盟实践及启示

目前,在我国金融控股公司的监管实践中,尚存一些待厘清问题,如怎样提前介入“非金融企业投资控股金融机构从而形成事实意义上的金融控股公司”、监管部门可采取的监管措施力度偏弱以及监管协调开展等问题。为此,本文梳理并阐释了欧盟针对(混合)金融控股公司在许可/豁免条件、过渡期安排、流程、违规处罚等方面的具体规定,其中借鉴一些域外经验应对我国金融控股公司监管所面临难题具有较大的意义。

金融控股公司洗钱风险防范对策

金融控股公司凭借超然的角色及“类监管”的管理优势,能够全面掌握客户在集团内的全部交易等信息,通过协作分析、整合数据或共享信息等措施,绘制犯罪分子洗钱全链条信息画图,了解、评估和降低整个集团的洗钱风险。围绕防控跨金融业态洗钱风险核心工作,深入分析我国金融控股公司反洗钱合规管理存在的薄弱环节,就如何防范洗钱风险在金融控股公司内传导提出对策建议。

全国人大代表、海信集团控股公司董事长贾少谦:“链主”企业要挑大梁

作为拼经济的重要突破口,“制造业高质量发展”再一次成为今年全国两会代表委员热议的话题。全国人大代表,海信集团控股股份有限公司董事长、总裁贾少谦表示,中国正处于由制造大国向制造强国迈进的重要关口期,要从多方位助力“制造强国”战略,大企业应有大担当。

论次贷危机对金融控股公司法制的影响

金融控股公司模式是以美国为代表的发展金融业混业经营的主要方式之一。在此次次贷危机的冲击下,以高盛和摩根斯坦利为代表的美国独立投行或转型、或被收购,拉开了组建金融控股公司的重要形式——银行控股公司的序幕。金融控股公司是混业经营的重要形式之一。美国金融控股公司法制已历经近百年发展,1999年的《金融服务现代化法案》更以金融控股公司的形式确立了未来美国金融业混业经营的制度框架。此次次贷危机对美国金融控股公司发展模式和法制将产生重大影响,并且对我国金融控股公司的发展也将有启示。

意大利、新加坡、德国国有控股公司的运作与启示

本文从国有资产管理体制的角度，比较分析了意大利、新加坡、德国国有控股公司的组织结构及运作特点，对我国组建和发展国有控股公司提出了如下建议：组建和发展国有控股公司可采用多种形式；要正确处理政府、国有控股公司和所属子公司之间的财产关系和利益关系；建立和完善国有控股公司的法人治理结构的制衡机制；发挥国有控股公司的积极作用。

后危机时代我国金融控股公司发展的路径选择

2008年的次贷危机使金融控股公司走向了发展以银行系金融控股公司为主的模式。结合我国金融控股公司的发展现状,我国应重点发展银行系金融控股公司。非银行系金融控股公司和实业系金融公司无法成为我国金融控股公司的主流模式,而银行系金融控股公司在我国有其得天独厚的发展空间和无以伦比的发展优势。此外,银行系金融控股公司还有利于我国金融混业监管体系的构建。

地方金融控股公司风险评估及预警体系研究

金融控股公司因“跨业经营、多层架构”的基本属性,具有诸多单一金融机构不具备或不显著具备的特殊风险,如何对金融控股公司风险进行评估与预警成为一个难题。本文基于地方金融控股公司视角,针对母-子、子-母、子-子公司及外部交易过程中涉及的业务类型、风险类型与特征,分析地方金融控股公司面临的资本风险、关联交易风险、集中度风险及风险传染等特定风险评估与预警的措施、方法及挑战。本文在《金融控股公司监督管理试行办法》指明的金融控股公司基本治理架构与全面风险管理要求的基础上,提出对地方金融控股公司进行风险评估及预警的对策与建议。

金融控股公司合规管理体系与信息系统建设研究

金融控股公司是我国2020年纳入监管的一类新金融牌照,各项经营机制还在不断探索,在行业持牌经营开始阶段,机构数量逐渐增多之时,系统规划合规管理体系建设,立好规矩、扎紧篱笆、梳理流程、明确规范,有利于推动金融控股公司行业稳健发展。本文结合金融控股公司经营特点,探索金融控股公司合规管理体系建设应重点关注的问题,提出合规管理体系建设基本框架、组织机制、技术路线,并探讨数字化合规管理体系建设的相关要点。

互联网金融控股公司风险监管研究

互联网金融控股公司是指由互联网类或科技类公司实际控制的拥有多个不同类型金融牌照,并且具有一定市场规模或影响力的公司。该类公司具有“大而不能倒”、轻资产重数据、“数字垄断”等风险。应当通过完善互联网金融控股公司的认定标准、规范关联交易、加强以数据为核心的动态监管、规范产业—金融融合发展、完善并表监管、完善监管体制机制等途径,进一步加强对互联网金融控股公司的监管。

金融控股公司风险探析及监管研究

一、前言20世纪90年代以来,在金融全球化和金融创新的浪潮中,国外金融业经营模式由分业经营逐步向综合经营转变,许多大型金融机构通过综合经营转型为金融控股公司,一些非金融企业甚至民营企业通过投资控股形成了金融控股集团。实践表明,金融控股公司的形成是市场竞争、金融创新及金融业综合经营等因素共同推动发展的结果,是金融业融合创新发展的必然阶段。近年来,随着我国金融业市场化程度不断提升,金融创新步伐不断加快,部分非金融企业通过发起设立、并购、参股等方式,投资控股了多个不同类型的金融机构,形成了一批具有金融控股性质的企业集团。其中,一些实力较强、经营规范的机构通过金融控股模式,优化了市场资源配置,提升了金融服务实体经济的能力。但在实践中,部分金融控股公司利用市场支配地位野蛮生长,盲目向金融业扩张,缺失有效的隔离机制,金融业风险和实业风险交叉传染,风险不断积累,给整个经济社会发展带来一定的金融风险隐患。为促进金融控股公司健康发展,营造健康有序的金融发展环境,迫切需要建立完善相应的金融监管制度。

企业集团参、控股公司财务管理模式探究

企业集团的发展过程中,集团内部会形成众多参、控股公司。为贯彻集团发展战略,针对集团内部成员企业,建立何种财务管理模式尤为关键。文章重点分析了当前几种主要的财务管理模式及其影响因素,并探讨了基于战略视角而构建的参、控股公司财务管理模式。

金融控股公司关联交易风险防范对策分析

关联交易是金融控股公司存在的主要问题之一,也是金融控股公司利用集团内部复杂的结构关系和股权关系实现规模效应、协同效应,从而降低成本,增强集团整体的经济效益的主要途径。同时,关联交易会带来风险蔓延、利益冲突、资本重复计算、信息不透明、破坏市场公平的风险。通过对关联交易风险成因的分析,提出防范风险的建议。

金融控股公司财务风险管理策略探析——以K公司为例

金融控股公司从事私募基金高风险业务。以金融控股K公司为例,从其业务模式出发,阐述了这一类型公司的私募基金业务流程,以及存在的风险,探讨了财务部门在风险管理中的职责,提出了一些风险管理策略,并对K公司风险管理策略进行了反思与展望。