LDA下操作风险价值的置信区间估计及敏感性

在操作风险领域,损失样本的不一致问题,使以损失分布法度量的操作风险价值存在不确定性。假定损失强度为Weibull分布,损失频率为Poisson分布,并以K.Bocker等人得出的操作风险价值的解析解为理论基础,进一步研究操作风险价值误差的产生机理,得到在特征参数置信度为1-β时,操作风险价值的置信区间。并通过对误差传递系数与特征参数η、λ与m弹性的研究表明:参数m的误差是操作风险价值误差的主要来源,从而也是影响操作风险价值置信区间长度主要敏感因子。

重尾性操作风险监控参数识别

假设操作损失强度为Pareto分布,导出该重尾性操作风险的风险价值;在以弹性分析方法对该操作风险价值灵敏度进行理论分析后,建立了操作风险监控参数的识别模型;在实例分析后发现,该模型可有效地识别操作风险的关键监管参数。据此,可建立操作风险动态监管系统。该研究在理论上进一步完善了损失分布法在操作风险度量与管理中的应用。

重尾性操作风险的风险价值置信区间的灵敏度

根据操作风险价值不确定度的合成机理,通过对重尾性操作风险价值解析解的分析,导出高置信度下重尾性操作风险价值的标准不确定度及置信区间.进而以弹性分析方法对该置信区间的灵敏度进行理论探讨和实例分析后发现:随尾指数的增大,操作风险价值及其置信区间长度同时增大,且在高置信度下,尾指数是影响操作风险价值及其置信区间长度灵敏度的关键参数.据此,可将尾指数作为操作风险的监控参数,操作风险监管资本的提取方式可改进为:以操作风险价值的某一置信区间为监管资本的控制范围.这在理论上进一步完善了损失分布法在操作风险度量中的应用,并使操作风险的管理更加合理.

重尾性操作风险度量模型与管理模型的连接参数

为连接重尾性操作风险的度量模型与管理模型,以弹性分析方法对重尾性操作风险价值的灵敏度进行了理论分析,建立了操作风险关键管理参数的判别模型,并以示例验证了该模型的有效性.该关键管理参数将度量模型与管理模型连接起来,使操作风险管理框架成为一个完整体系,为建立操作风险动态管理系统奠定了基础.在理论上完善了损失分布法在操作风险度量与管理中的应用.