基于信息获取量测度的赊销收益估测模型研究

随着市场经济的发展,赊销已成为企业重要的销售方式,如果能在赊销活动中捕捉到更多的市场机会,企业可以在扩大销售的同时降低存货风险。然而,赊销也会给企业带来一定的信用成本和调研成本。因此,企业面对随时可能灭失的商机,如何在既定的时间内选用最佳的调研方法,从而做出相对正确的赊销决策并有效控制赊销风险,对企业意义重大。

基于不完全信息的企业赊销收益估测理论研究

随着买方市场的形成,企业之间的竞争越来越激烈,赊销已经成为企业的一种重要的销售方式。然而,我们不得不重视的是,快速、盲目的赊销不仅不能给企业带来预期的收益,还会使其承担由于目标企业违约所造成的损失。因此,如何能够准确估算赊销收益、权衡信用赊销的利益与风险的关系对企业意义重大。本文针对影响赊销收益估测的主要因素进行理论说明,并对其解决方式做出有效论证,为企业选择推出赊销时间提供一定的指导意义。

基于收益管理理论的衰退期产品赊销的动态定价问题研究

随着买方市场的形成,越来越多的企业选择赊销的模式来占领市场。特别是当产品处于衰退期时,若能通过有效的价格手段对不同信用等级的客户实行差别定价,在此基础上通过合理的定价刺激需求,则可能使企业的收益实现最大化。文章运用收益管理理论,依据不同客户的信用等级对客户实行不同的定价标准,并在分析衰退期产品价格变动趋势的基础上,求解出最优价格变动时间阀值,使企业能够据此选择最佳的定价策略;最后建立收益估测模型,通过仿真算例验证实行动态定价的收益将大于单一定价的收益。

基于商机存在概率估测的赊销决策模型研究

借鉴SMC模型思想,使用威布尔分布函数有效地拟合出赊销产品的客户寿命时间变化特点,动态估测出企业商机存在的概率,并运用相关的收益估测方法及决策规则,建立了赊销动态决策模型,估测出不同调研阶段不同商机类型的客户总收益,使企业能够针对不同类型的客户在有限的时间内做出最优的赊销决策。企业商机估测模型有效克服了原SMC模型通过指数函数及伽玛函数拟合客户寿命时间特点时存在的计算复杂程度高、适应性差等缺陷。

衰退期产品赊销动态决策优化模型及仿真

针对赊销活动,考虑商机灭失的可能性、不完全信息条件下有效信息获取量的测定以及赊销对总收益的影响等,建立了赊销收益模型,并结合最优停止规则,研究建立衰退期产品赊销动态决策优化模型。仿真结果显示,以上因素的考虑使得赊销的总体收益估测更加完善和切合实际,有助于企业掌握最佳的决策时机。

基于需求转移测度的衰退期产品赊销决策方法研究

本文依据顾客选择行为理论,在赊销企业对不同信用等级客户实行动态差别定价的基础上,构建需求转移模型,求解不同价格调整期间各信用等级客户分别以现销和赊销两种销售方式购买的需求量;同时,通过综合分析赊销信用风险成本、信用等级判别概率及商机存在概率对企业总收益估测的影响,构建赊销决策优化模型。在此基础上,本文进一步利用案例分析指出需求转移程度对赊销收益估测及决策的影响,为企业推出赊销的最佳时机提供了决策参考。

赊销最佳时机选择的集成式决策模型与方法

本文依据几何布朗运动理论,在综合考虑不完全信息状态下不同信用等级的差别定价、履约概率、需求转移以及商机存在概率的基础上,建立了集成式赊销决策优化模型,并推出全新的赊销决策规则.实证结论表明,不同信用等级采用不同的风险溢价标准、商机存在概率和需求转移率,有利于提高推出赊销后总收益估算精度,为赊销时机的选择提供依据;改进后的赊销时机选择规则提供了直接计算最佳时机的简便方法,克服了传统对比方式的局限性.

A linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable

Motivated by the psychological factor of time-varying risk-return relationship, this paper studies a linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable. Due to the unobservable property of the latent variable, a corrected likelihood method is employed for parametric estimation. Estimators are proved to be consistent and asymptotically normal under certain regularity conditions. A simple test statistic is also proposed for testing latent variable effect. Simulation results confirm that the proposed estimators and test perform well.The model is further applied to examine whether the risk-return relationship depends on investor's sentiment in American Market and some explainable results are obtained.