经济周期、收益多样性对资本缓存、风险行为的影响——基于我国28家商业银行的实证研究

在我国经济发展新常态和利率市场化背景下,银行业务多元化的发展越显重要。本文使用我国28家商业银行2004-2014的年度非平衡面板数据,利用具有保持估计参数一致性的三阶段最小二乘法(3SLS),研究经济周期、收益多样性对资本缓存、风险行为的影响,实证结果表明:(1)经济周期与资本缓存之间存在正的相关关系,说明我国银行业资本缓存存在顺周期性;(2)收益多样性对资本缓存和风险调整有显著的影响,业务单一的银行反而能具有较好的资本缓存能力,以及较小的风险行为,因为代理问题的存在使得差的业务消耗了其它更好业务的资源;(3)资本缓存与风险行为之间存在负相关关系,监管者通过增强银行资本缓存水平的方式,能减少银行的风险水平。

收益多样性、杠杆率对资本缓存、风险行为和效益的影响研究——基于我国22家商业银行的实证分析

本文使用我国22家商业银行2004~2016年度非平衡面板数据,利用两阶段广义矩估计法,研究收益多样性、杠杆率对资本缓存、风险行为和效益的影响,得出主要结论:收益多样性的银行具有更强的盈利能力,同时收益波动性大的银行具有较弱的资本缓存能力;杠杆率与资本缓存之间存在明显的正相关关系,反映出两者存在顺周期性;从事风险行为高的银行具有较好的资本缓冲能力,而效益与资本缓存和风险之间不存在明显的关系。

我国商业银行流动性结构对资本缓存的影响

近年来,资本缓存和流动性的管理引起了监管机构的重视,本文使用我国47家商业银行2006-2014的年度非平衡面板数据,研究净稳定资金比例、存贷比和流动性资产比率这三个综合反映流动性结构指标对资本缓存的影响。实证结果表明:(1)净稳定资金比例的改善能显著提高我国银行的资本缓存水平,而存贷比指标则会减少;(2)流动性资产比率对资本缓存没有显著的影响;(3)监管者可以通过管理风险水平的方式,提高资本缓存水平;(4)银行业务收益的多元化发展有助于提高银行的资本缓存水平。