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基于ARIMA模型的深证成指收益率分析 被引量:1
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作者 艾小伟 王有远 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第19期138-140,共3页
文章根据ARIMA(p,d,q)模型的原理和方法,对我国深证成指对数收益率数据进行了建模,在实际计算过程中,考虑到对数收益率数据比较小的特点,利用矩阵的SVD分解和Moore-Penrose广义逆,来求解参数的极小最小二乘解,以减少中间过程的误差,从... 文章根据ARIMA(p,d,q)模型的原理和方法,对我国深证成指对数收益率数据进行了建模,在实际计算过程中,考虑到对数收益率数据比较小的特点,利用矩阵的SVD分解和Moore-Penrose广义逆,来求解参数的极小最小二乘解,以减少中间过程的误差,从而获得比较好的模型。最后,对模型进行了实验仿真,经检验分析结果比较理想。 展开更多
关键词 AKIMA模型 收益率分析 白噪声序列 奇异分解 广义逆
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结构性理财产品预期收益率实证分析——以招商银行焦点联动系列之104248为例
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作者 梁曦 《洛阳师范学院学报》 2014年第5期103-105,112,共4页
近年来,结构性理财产品因其远高于活期利率的最大可能预期收益率而在理财产品市场走俏.然而,其收益实现的复杂条款,以及商业银行对最大可能收益的过分强调,对普通投资者确定产品实际收益情况造成了障碍.文章采用Monte Carlo模拟的方法,... 近年来,结构性理财产品因其远高于活期利率的最大可能预期收益率而在理财产品市场走俏.然而,其收益实现的复杂条款,以及商业银行对最大可能收益的过分强调,对普通投资者确定产品实际收益情况造成了障碍.文章采用Monte Carlo模拟的方法,对中国招商银行焦点联动系列之股票指数表现联动理财产品进行定价的实证研究.结果表明,严苛的收益条件使得该产品达到最大可能收益的概率仅有51.6%,投资者可能高估该产品的预期收益率. 展开更多
关键词 蒙特卡洛模拟 结构性理财产品 预期收益率分析 随机过程
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交易所债券市场与银行间债券市场波动性比较研究 被引量:1
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作者 袁东 《经济研究参考》 2004年第55期27-28,共2页
关键词 交易所债券市场 银行间债券市场 中国 债券市价 波动性 价格-收益率分析 利率水平
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The Regression Analysis of Stock Returns at MSE
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作者 Zoran Ivanovski Nadica Ivanovska Zoran Narasanov 《Journal of Modern Accounting and Auditing》 2016年第4期217-224,共8页
The linear regression and correlation analysis of daily returns of several stocks and stock-exchange index at Macedonian Stock Exchange (MSE) provide evidence for statistical significance of the stocks' daily retur... The linear regression and correlation analysis of daily returns of several stocks and stock-exchange index at Macedonian Stock Exchange (MSE) provide evidence for statistical significance of the stocks' daily returns at MSE. Statistical analysis was focused to determine the character of relationship between the 10 most liquid stocks at MSE using ten-year time-series of daily stocks' closing price and for the Macedonian Stock Exchange Index (MBI-IO). The analysis of daily stock returns provided R2 values and confirmed that the proportion of the total correlation in the dependent variable (one stock price) can be explained by the independent variable (other stock price) as well as that accurate forecasting of one stock price movements enables reliable prediction of other stock future price at MSE. Some implications for stock valuation are drawn. 展开更多
关键词 STOCK RETURN CORRELATION regression VOLATILITY
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基金投资风格与基金分类的实证研究 被引量:63
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作者 曾晓洁 黄嵩 储国强 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2004年第3期66-78,共13页
本文按照投资目标、投资风格和投资策略等特征为标准的划分方式,对我国现有的基金进行实证分析和检验,评价其分类特征是否符合基金招募书上宣称的基金类型,评价其效率是否达到了既定的投资目标。实证结果发现,无论事前分析和事后分析都... 本文按照投资目标、投资风格和投资策略等特征为标准的划分方式,对我国现有的基金进行实证分析和检验,评价其分类特征是否符合基金招募书上宣称的基金类型,评价其效率是否达到了既定的投资目标。实证结果发现,无论事前分析和事后分析都表明,我国基金的投资风格趋于相同,而且宣称的投资风格在很大程度上不能代表其实际的投资风格。最后分析了导致这种现象出现的原因。 展开更多
关键词 基金分类 基金投资风格 基于收益率的投资风格分析
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Research on the transverse mode competition in a Yb-doped 18-core photonic crystal fiber laser
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作者 王远 姚建铨 +3 位作者 郑一博 温午麒 陆颖 王鹏 《Optoelectronics Letters》 EI 2012年第6期426-429,共4页
A model based on propagation rate equations is built up for analyzing the multicore Iransverse mode gain distribution in an 18-core photonic crystal fiber (PCF) laser. The two kinds of feedback cavities are used for... A model based on propagation rate equations is built up for analyzing the multicore Iransverse mode gain distribution in an 18-core photonic crystal fiber (PCF) laser. The two kinds of feedback cavities are used for the fiber laser, which are the buttcontact mirror and the Talbot cavity. According to the model, the transverse mode competitions in different feedback cavities are simulated numerically. The results show that the Talbot cavity can improve in-phase supermode gain, while sunnress other sunerrnodes. 展开更多
关键词 Computer simulation Fiber lasers Photonic crystal fibers YTTERBIUM
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