收益率曲线三因子模型的一个直观定义

三因子模型是收益率曲线研究的一种经典方法。本文根据收益率曲线的几何特征,提出了收益率曲线三因子模型的一个直观定义;从四个维度对直观定义方法与经典三因子模型进行了实证比较,结果显示直观定义方法均表现较优,对收益率曲线的刻画更加精细;阐述了收益率曲线三因子的影响因素及三因子之间的非线性关系,并运用支持向量机(SVM)技术对未来利率走势进行预测,结果显示预测结果优于传统线性模型。