基于多尺度核自适应滤波的股票收益预测

在股票市场中,投资者可通过捕捉历史数据中潜在的交易模式实现对股票未来收益的预测,股票收益预测问题的关键在于如何准确地捕捉交易模式,但受公司业绩、金融政策以及国家经济增长等不确定性因素的影响,交易模式往往难以捕捉。针对该问题,提出一种多尺度核自适应滤波(MSKAF)方法,从过去的市场数据中捕捉多尺度交易模式。为刻画股票的多尺度特征,该方法采用平稳小波变换(SWT)得到不同尺度的数据分量,不同尺度的数据分量蕴含着股票价格波动背后潜在的不同交易模式,然后采用核自适应滤波(KAF)方法捕捉不同尺度的交易模式,以预测股票未来收益。实验结果表明,相较于基于两阶段核自适应滤波(TSKAF)的预测模型,所提方法的预测结果的平均绝对误差(MAE)减小了10%,夏普比率增加了8.79%,可见所提方法实现了更好的股票收益预测性能。

基于机器学习的基金收益预测与投资组合研究

文章使用公募基金定期披露的基本信息构建了15个基金基本特征,以2009—2023年的权益型公募基金为样本,分别采用传统线性模型、决策树模型、随机森林模型来预测基金的未来收益,并通过置换检验与信息系数分析考察特征有效性。在此基础上,采用分组及多空检验对模型性能进行评估分析。实证结果表明,机器学习模型能够有效发掘基金基本特征中蕴含的非线性收益预测信息,根据模型预测基金收益构建投资组合,多头组合可以实现年化收益率达17.12%;相较于传统线性模型,机器学习模型在特征筛选与组合优化维度更具优势。

林农复合经营综合收益预测与分析——预测模型在河北林—粮间作中的应用

通过借鉴和发展Hartman木材与生态舒适性产出评价模型,研究将农业生产经营收益纳入森林经营收益核算体系中进而建立林农复合经营综合收益的预测和评价模型,选择了华北平原常用的林—粮间作的复合经营模式进行综合收益预测与分析,演示建立的综合收益预测模型的工作原理,为林农复合经营实践提供经营收益的预测结果,辅助经营决策的支持。

中国上市公司未来收益预测的实证研究——贝叶斯动态模型及其预测

预测上市公司的未来收益是投资者、证券商、债权人和管理层所关注的问题。国内外的一些实证研究结果表明:上市公司定期公布的财务报告中包含关于公司未来收益变化的信息。基于此,利用中国上市公司年报中的信息,采用贝叶斯动态回归模型对公司未来收益的变化进行预测,并将其结果与静态回归模型的预测结果进行比较,认为贝叶斯动态回归模型的预测效果在一般情况下优于静态回归模型,但要取得更好的预测效果还有待于更多的数据积累,同时还应考虑宏观经济环境变化的影响。

应用线性回归方法对无形资产进行收益预测

无形资产评估对引导无形资产的建立和完善具有重要作用 ,收益法是常用的无形资产评估方法 ,而收益的预测是无形资产评估中的一个难题 ,本文以新疆某上市公司为例 。

试论建立农业科技创新机制的可行性与收益预测

从我国发展农业高科技的角度出发 ,阐述了发展农业科技创新机制建立的可能性 。

基于马尔可夫模型的企业人力资本投资收益预测

基于马尔可夫过程建立了企业人力资本投资收益预测模型,并说明该模型结构合理、简单,计算结果真实可靠。

行业因素对证券分析师收益预测的影响研究

本文对2011~2013年证券分析师收益预测准确度的行业差异进行考察,发现分析师预测的准确度具有显著的行业差异。收益波动性较小、成长性较好的电力、热力、燃气、水生产和供应业、交通运输、仓储和邮政业以及社会服务业等的预测准确度越高,而收益波动性较大、成长性较差的农、林、牧、渔业,采矿业及制造业的预测准确度较低。

知情交易会影响期权平价关系的收益预测能力吗?

欧式期权价格对期权平价关系的偏离包含了对标的资产未来收益具有预测能力的信息。使用隐含波动率价差和日度知情交易概率分别对期权平价关系的偏离和标的资产市场知情交易概率进行度量,研究发现在华夏上证50ETF及其标的期权市场上,在看涨期权价格较贵时买入持有50ETF比在看跌期权价格较贵时买入持有50ETF的择时策略平均每周收益高135个基点(1.35%)。这种预测能力是由知情交易而非卖空限制或者价格动量引起的,在50ETF市场知情交易概率低时,该择时策略每周收益可达226个基点(2.26%),且统计上95%显著;在50ETF市场知情交易概率高时该择时策略不存在预测能力。

非经常性损益项目对分析师收益预测的实证研究

从A股市场2014年-2018年的上市公司的样本看,非经常性损益对分析师的收益预测修正有着重要影响。研究发现非经常性损益会影响分析师对收益预测的修正;与政策变化等外部环境导致的非经常性项目相比,分析师更关注业务范围变化导致的非经常性项目;如果上市公司在盈余管理中使用非经常性项目将亏损转化为收益,将削弱非经常性项目对分析师收益预测修正的影响。

企业价值评估中收益预测的前期分析

2005年版的《周际评估准则——企业价值评估》、美用评估师协会的《企业价值评估规范》、《欧洲价值评估规范》中，均明确了收益现值法是企业价值评估项目最恰当、最理想的评估方法。然而目前在我国应用的还很少，主要限制因素之一就是企业收益的科学预测。企业收益预测的前期分析是合理选择适用预测方法的前提，罔内各种评估机构和评估师一般均是依据执业判断能力来选择，得出的预测结果也存在较大的差异，利益相关者对评估结果的置疑很多源于企业收益预测的准确性。

关于电大办学收益预测的思考

一、预测收益应明确的几个问题由政治经济学观点得知，一切生产过程，都要发生活劳动和物化劳动的消耗。精神产品和物质产品一样，都有一个成本问题，电大办学也有一个成本问题。１．变动成本和固定成本变动成本又称变动费用，它的特点是随着成本核算对象数量的增减，其相...

商品期货市场中投资者交易信息的收益预测能力分析

文章研究我国商品期货市场中投资者的交易信息对未来商品期货收益的预测能力,并比较投机类和套期保值类投资者的预测能力区别。结果表明,投资者的交易信息可以预测未来商品期货收益,且投机类投资者的交易信息更接近公共信息,可以较快预测未来商品期货收益;而套保类投资者的交易信息则更接近私有信息,对未来商品期货收益预测能力较为缓慢。

浅析商业地产租金收益预测模型构建与应用--以东莞市X购物中心为例

本文根据近年购物中心发展趋势,提出了一种基于线性代数思维的商业地产租金收益预测模型,不仅考虑了购物中心不同楼层因素带来的租金差异,也考虑了各种业态承租能力的不同所带来的租金差异,通过构建线性矩阵的方式来进行估算租金收益,使大型购物中心的租金收益预测更加准确,在实际工作中具有重要指导意义。

泸县2013年主要农产品成本收益预测分析报告

按照省、市农产品成本调查安排，泸县发改局于2013年4月18日至19日对按照高、中、低标准设置的调查点、调查户，涉及3个镇，10户调查户中籼稻播种面积34．6亩．小麦播种面积11．3亩的产量。

动量策略、价值策略与收益预测的实证分析

文章基于2001年1月至2011年12月的样本数据,研究了沪深A股市场上通过价值策略和动量策略预测股票未来收益率的问题。结果表明样本中的股票收益率存在明显的动量效应,因此对于样本中的股票可以通过采用动量策略获取超额收益。通过选择绝对市净率(相对市净率)低的股票组合同样可以获得较高的收益率。价值策略在输家组合中预测能力最强,在赢家组合中预测能力最弱,动量策略在低价值的股票中预测能力较强。投资者确实可以通过价值策略和动量策略相结合获得较高的收益率。

2014年主要农产品成本收益预测

按照省、市农产品成本调查安排。泸县发展和改革局于2014年4月15日至17日对按照高、中、低标准设置的调查点、调查户，涉及3个镇．10户调查户中籼稻播种面积32．6亩（上年32.4亩），小麦播种面积11．2亩（上年11．6亩）的产量、产值、成本、收益等情况进行了预测性调查。综合调查情况分析．中籼稻、小麦播种面积基本稳定。

基于随机森林的航班收益预测模型

文章基于航空公司销售相关部门的各个专业资源,通过分析挖掘航班因素、燃油成本、时间因素、辅助产品等对航班收益的影响,建立航班收益预测模型,根据航路编排计划表对航班收益进行实时预测监控,提早对航班成本状况、航班收入状况、辅助产品效果、航季人流变化、特殊事件等方面进行风险管控,提高了航班总收益。

今年我省油菜籽生产成本收益预测

4月中旬，我们会同成都、资阳、宜宾二三市价格主管部门选取了平原、丘陵、旱灾区的部分县进行了油菜籽生产成本收益实地调查。从调查情况判断．我省今年油菜籽生产由于受气候波动、种子价格上涨、劳动日工价提高等因素影响，虽然种植面积略有增加．产量略降，成本上升，价格小涨，收益可能持平或小增。