考虑公众噪音信息的PPP项目政府监管效率研究

公众参与PPP项目监管作为监管体系的补充受到越来越多的重视,公众参与项目监管的有效性成为PPP监管体系发展的关键。基于此,本文考虑公众参与项目监管存在噪音信息情形,构建了针对社会资本投机行为的演化博弈模型,并以社会总效用最大化为标准评估政府监管效率。研究表明,公众参与程度提升或公众噪音信息比例的减少均可以有效约束社会资本机会主义行为;但考虑政府监管效率最大化情况下,公众参与程度并非越高越好,而是存在与惩罚系数和公众噪音信息比例有关的最优值。综合分析可知政府监管部门如何有效发挥公众参与项目监管这把双刃剑的作用需要综合考虑公众参与水平、噪音信息比例、政府监管成本和惩罚机制的影响。

股票发行注册制改革与市场监管效率

注册制下由市场对股票价值进行判断,由中介机构切实履行“看门人”的责任,并减少IPO过程中的行政干预,这些重要转变引发重要的研究问题:注册制是否影响对市场的监管效率?本文从制度变迁、监管政策和监管效果三个方面展开分析,认为日益完善的监管政策可以有效地加强上市后的监管,通过后端监管的方式约束上市过程中的会计信息造假等机会主义行为。进一步地,对2004~2022年中国证监会、上海证券交易所和深圳证券交易所对上市公司的处罚情况、处罚类型以及IPO违规发生数目进行统计分析,发现注册制改革后监管机构对上市公司的处罚力度加大,尤其是信息披露类的违规行为,而IPO违规数量有所下降。这一结果表明强有效的后端监管在一定程度上抑制了IPO违规,提高了注册制的市场监管效率。

食品安全监管在食品加工与生产中的应用研究

食品安全是决定国民生活质量的重要因素,其在食品加工和生产中的监管体现的尤为重要。本研究对现有的食品安全监管措施和工艺进行探讨,发现当前监管体系和制度下存在着一些不足,比如法律法规还不完善,监管缺乏有效性等。提出了提升食品安全监管的一些策略,增强监管部门的监管能力,提升食品产业工人的责任感和法制观念,是提高食品安全水平的关键。期望本研究可以对当前食品安全监管提供指导支持,也为相关企业提供更安全、更有效的生产指南。

“快筛快检”提升效能 广东省市场监管局创新电线电缆产品质量监管方式

为进一步加强电线电缆产品质量监管,维护消费者合法权益,近日,广东省市场监管局对全省电线电缆生产、销售企业开展了产品质量专项监督抽查,并首次综合运用快筛快检方式,对提高监管效率、及时发现问题线缆起到积极作用。

融资融券能否提高交易所自律监管效率?

本文利用沪深300指数日收益率为样本,采用GARCH-M模型、EGARCH-M模型分析融资融券业务推出对我国股市波动性的影响,并以波动性为交易所自律监管效率的代理变量来进一步说明融资融券能否提高我国交易所自律监管的效率。结果表明:融资融券业务从试点推出到转为常规业务的一年半以来,我国股市的波动性有所减小,波动的杠杆效应减弱,表明融资融券能起到稳定市场的作用。同时也说明了金融创新工具推出和应用的市场化改革能够促进我国交易所自律监管功能的发挥。

基于博弈理论的金融监管协调机制与整体效率研究

基于库珀—约翰的协调博弈理论文章分析我国中央银行与三家监管机构的协调机制,发现目前金融监管协调处于纳什均衡不断突破的进程,高效率策略互补的乘数效逐步形成;监管水平的提高必须在制度优化的前提下,才能真正推高金融监管效率;需要从信息共享、法律约束、主协调人设置的角度,为金融监管协调创造制度环境。

中国银行监管效率改进趋势研究

本文提出了以既定银行监管目标实现程度为银行监管效率的定义，构建了我国银行监管效率评价模型，通过选取1998-2007年的银行业数据，分析检验了银行监管效率水平的变化趋势。研究结果表明：在1998-2003年我国银行监管效率处于改进提升的状态，然后以2003～2005年为拐点呈略微下降，2005～2007年略成上升态势。从政策背景上看，在2004年前后我国先后出台了较为审慎的监管政策导致部分指标水平值下降，这成为影响银行监管效率趋势变化的制度性原因。

基于股价异常波动的中国股市监管效率实证分析

证券市场监管究竟是有效的还是无效的,在理论上存在着长期争论。目前,证券市场监管的有效性只能通过实证的方法加以甄别。文章将监管股市的政策手段分为经济手段、法律手段、舆论手段和行政手段,并采用事件研究法对股价异常波动点对应的四种监管股市的政策事件产生的市场反应进行研究。研究结果表明:股价异常波动点的分布与监管政策事件存在着明显的对应关系,监管政策事件对中国股票市场波动的影响较大;近年来证券市场监管的力度在加强,监管的效率逐渐提高;相对于其他监管手段而言,经济手段的监管效率较高。

我国注册会计师行业监管效率研究

基于2002年11月财政部发布的19号文,财政部收回了原委托中国注册会计师协会代为行使的行政监管权,从而我国开始实施财政部门行政监管与注册会计师协会行业自律监管并重的注册会计师行业监管体制。此举引起社会各界人士的质疑,这次权力的交接是否会导致监管效率的变化?本文对19号文前后共五年的数据进行研究。研究结果表明,财政部收回行政监管权后,新的监管体制使审计质量比之前有显著的提升,且主要对"非四大"会计师事务所而言有显著的影响,对"四大"会计师事务所影响则不显著。

食品安全监管效率评估研究

近年来,随着中国食品行业的迅猛发展和食品安全事件的不断发生,食品安全问题受到政府的高度关注。本文以中国政府食品安全监管的效率为主要研究对象,选取不同年份和主要省份食品监管的相关指标,用数据包络分析法(DEA)分析了体制改革中的食品监管的横向和纵向水平的相对效率,得出结论并给出相关政策建议。

提高金融监管效率的成本收益分析

效率是经济学永远的追求。金融效率是经济效率的一个分支,而金融监管效率则是这个分支宏观层面的重要组成部分。成本—效益分析为我们判断金融监管政策合适与否,提高金融监管效率提供了现实的思路,将这一经济分析方法运用到金融监管中来是切实可行而且相对精确的。这里将管制成本说作为理论基础,尝试引入成本—收益分析方法,作为界定、衡量、最终提高金融监管效率的有力工具。

社会网络、激励相容与资本市场监管效率

基于社会网络分析理论与激励相容理论,分析资本市场监管缺乏效率和执行力的原因、制约瓶颈和影响因素,提出了优化资本市场监管的路径和策略。监管当局的网络位置特征造成了激励不相容;信息不对称造成了资本市场参与各方存在激励不足问题,从而导致监管低效。提高资本市场监管效率的基础是从制度上解决网络位置所导致信息不对称问题;关键是建立责任跟踪和认定机制及利益切断机制;重点是解决参与方的利己主义所导致的行为异化问题。

我国食品安全监管效率评价——基于包含非期望产出的SBM-DEA和Malmquist模型

健康中国战略下,食品安全监管成为社会各界普遍关注的话题,进而其效率评价就成为经济社会发展的内生需求。运用BCC模型和超效率SBM-DEA模型,并引入非期望产出和Malmquist指数,从静态与动态两个角度对我国省际食品安全监管效率进行评价。从静态角度来看,我国食品安全监管效率整体水平不高,规模报酬呈现递增与递减并存的状态,且呈现出明显的“东高西低”的地区差异;从动态角度来看,2016-2017年我国食品安全监管效率整体处于略微上升状态,监管效率平均上升约3%,但仍有部分地区的食品安全监管效率下降严重,且技术进步不足是导致这些地区食品安全监管效率下降的主要原因。基于以上实证结果,提出了加大监管资源投入、合理配置监管资源、优化监管组织结构、加快监管技术创新、强化监管组织培训等对策建议。

影响我国金融监管效率的主要因素

金融监管政策与货币政策、财政政策构成政府管理经济的三大战略工具。离开有效的金融监管,无法成功管理我国经济转型中产生的各类风险和挑战。当前影响我国金融监管效率的因素主要有:一是金融体系存在广泛的隐性担保,准入壁垒与不公平的竞争环境严重抑制金融业竞争,金融监管外部环境亟待改善;二是监管机构背负的多重目标间存在冲突,监管实践中难以同时兼顾;三是监管机构运作独立性不强、资源严重不足、问责机制薄弱,治理框架需完善;四是行政控制导向的现有分业监管结构日益难以适应金融混业经营迅速发展的现实,重复监管与监管空白并存,缺乏正式的宏观审慎框架,监管合作不规范,信息共享安排不完善:五是类金融组织发展迅速,与正规金融体系的联系日益密切,对区域性金融稳定的影响逐步显现,但其监管存在空白,且各地监管标准不统一。

云南省食品安全监管效率评价指标体系构建

国内外学者对食品安全问题的已有研究主要侧重于现状、原因、策略和方法等方面,而缺乏政府监管视角下具有区域特征的食品安全监管效率评价指标体系的构建。就云南省食品监管现状而言,存在法规不健全、惩治力度小,经费缺口明显、检测能力弱,监管体制机制不完善,特色食品管制存在盲点等问题。可依据科学性、系统性、可操作性和可比性、导向性原则,结合已有研究成果和云南省食品安全监管成效,通过系统认知"监管主体—利益相关者—监管客体"三者关系,采用五级李克特量表法进行指标体系筛选,构建一个包括19个投入指标和5个产出指标的评价指标体系。该评价指标体系为云南省食品安全监管工作的有效开展提供了理论借鉴,并为该项指标体系的进一步完善奠定了技术基础。

提高我国银行监管效率的几个问题

我国金融业目前采取的是银行、证券、保险分业监管的格局,面对实际存在的金融混业经营和加入WTO后金融开放的挑战,要提高我国银行监管效率,防范金融风险,就必须建立监管部门之间的协调合作机制,提高监管者素质和加强法制建设。

银行监管效率理念的嬗变与启示——兼评巴塞尔新资本协议

银行监管效率理念经历了从安全优先到效率优先,再到效率与安全融合、互动的嬗变过程。这一理念不仅在世界各国的国内立法中得到反映,巴塞尔新资本协议也有充分体现。效率与安全是辩证互动的关系,处在转型和开放时期的国内银行监管要切实转变理念,多方面采取措施,提高监管效率。

我国农村资金互助社的监管效率分析

文章分析了当前我国农村资金互助社监管效率低下主要体现在两个方面:一是正规资金互助社的风险可控,但是监管过严,经营成本偏高,发展缓慢;二是非正规资金互助社发展迅速,但是外部监管缺失、内部管理混乱,导致金融风险频发。因此,要在金融稳定与市场发展之间寻求平衡,以实现农村资金互助社的健康持续发展,避免走入农村合作基金会整体覆灭的厄运,必须通过完善外部监管、加强内部管理以及加快立法进程等,以提高监管效率、防范金融风险。

我国基本药物制度实施过程中监管效率的探讨——基于成本收益分析的视角

从成本收益分析的角度,对我国基本药物制度实施过程中政府监管效率的现状进行分析,探讨提高政府监管效率的关键点,进而提出健全监管法律法规、建立有效的多部门协调机制、加快监管的信息化建设等建议,促进基本药物制度实施过程中政府监管效率的提高。

我国“三农”资金监管效率形成路径与影响因素分析

本文通过对我国"三农"资金监管效率的调查分析认为,提高监管效率,必须从制度设计合理性和制度执行有效性两个方面着手。需要加强监管制度之间的协调性,确立审计监督的主导地位及细化"三农"资金监管的信息披露制度。