数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的影响研究——基于中国家庭金融调查(CHFS)的实证分析

做好农村家庭财务风险的防范工作是防范化解重大金融风险的重要环节。文章基于中国家庭金融调查数据,以农村家庭为研究对象,探究数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的影响。研究发现,农户使用数字金融能够显著降低家庭财务脆弱性。机制分析表明,数字金融使用通过促进农村家庭的非农就业和创业水平、提升农村家庭的金融素养和保险参与间接降低农村家庭财务脆弱性,而通过增加农村家庭的相对收入和净资产,直接降低农村家庭财务脆弱性。异质性分析表明,数字金融使用对农村家庭财务脆弱性的边际效应在不同特征的家庭之间存在“数字鸿沟”,且不同数字金融使用类型对农村家庭财务脆弱性的影响也有所不同,其中值得注意的是,数字借贷反而提高了农村家庭发生财务脆弱的概率。因此,应持续深入推进农村数字金融的发展,结合农村地方情况“因地制宜”发展数字金融,同时加强对农村数字金融发展和网络信息安全的监管,为农村数字金融的发展保驾护航。

数字金融使用与家庭贫困减缓

数字金融是脱贫攻坚的重要力量。本文采用2017年CHFS数据库,在借鉴相关研究得出家庭数字金融使用指标值的基础上,考察数字金融使用与家庭贫困之间基本关系,检验城乡差异和有无补助两方面异质性对二者关系的影响,通过机理分析进行中介效应检验。研究表明:数字金融使用显著减缓家庭贫困,且在农村和无政府补助的家庭中两者的负相关关系更显著;数字金融使用间接通过减缓信贷约束、增加创业概率和提高风险管理来减缓家庭贫困。

数字金融使用何以影响农户家庭财富——基于中西部5省份944户农户调查数据的实证

本文基于中西部5省份944户农户调查数据,实证分析数字金融使用影响农户家庭财富积累和财富不平等的总体效应、传导机制、门槛效应和个体异质性。研究结果表明:数字金融使用能够显著促进农户家庭财富积累和缓解农户家庭财富不平等,家庭创业和非农就业是两个重要的传导机制。数字金融使用对农户家庭财富积累和财富不平等的影响存在基于数字素养的双门槛效应和基于金融素养的单门槛效应。进一步研究发现:在不同的财富规模、财富不平等程度、风险偏好、户主受教育水平的农户之间以及脱贫户和非脱贫户之间,数字金融使用对农户家庭财富积累和财富不平等的影响都具有显著差异。本文研究的重要启示在于:要充分发挥数字金融使用对农户家庭财富积累的促进作用和对农户家庭财富不平等的缓解作用,需要加快健全具有高度适应性的农村数字普惠金融服务体系,着力优化农村数字金融营商环境,通过差异化的政策不断提高农户数字素养和金融素养。

村庄数字金融使用水平、信贷可得性与农户创业行为

创新创业对农村发展和农民增收具有重要作用,而数字金融的普惠优势为促进农户创业提供了重要条件。本文基于2017~2019年4178个农户的调研数据,对村庄数字金融使用水平、信贷可得性与农户创业行为之间的关系进行实证分析。研究结果表明:村庄数字金融使用水平有助于激发农户创业意愿,显著提高了农户创业的可能性;信贷可得性在村庄数字金融使用水平与农户创业之间发挥中介作用,为农户创业提供了有利条件;区分农户创业类型后发现,村庄数字金融使用水平对涉农创业和非农创业行为均有显著的正向影响,其中信贷可得性在涉农创业样本中的中介效应更明显;此外,村庄数字金融使用水平和信贷可得性对农户创业绩效具有显著的正向影响。本文的研究结论为发挥数字金融普惠作用、促进农户创业提供了参考依据。

数字普惠金融对产业结构升级的影响研究

基于我国31个省、自治区、直辖市2011—2021年的面板数据,研究数字普惠金融的发展对产业结构升级带来的影响。通过研究发现,数字普惠金融能显著促进产业结构升级,在进行更换变量的衡量方式和引入工具变量后,结论仍成立;数字普惠金融对产业结构升级的促进效果在经济发展不同的地区存在异质性,其更有利于发展水平较好的地区的产业结构优化升级。

数字金融与农村居民家庭消费异质性

促进农村消费是增强我国经济增长内生动力的重要途径,数字金融发展能够推动农村居民消费水平提升。通过2019年CHFS数据分析数字金融使用对农村居民家庭消费的影响,并从中得到启示。

数字普惠金融对创新创业影响研究

本文在梳理数字普惠金融对创新创业作用原理的基础上,采用2011年~2019年全国31个省的面板数据和北京大学数字金融研究中心编制的数字普惠金融指数,使用固定效应模型实证检验数字普惠金融对居民创新创业的影响效应。研究结果表明:数字普惠金融在覆盖广度、使用深度、数字化程度三方面对创新创业具有较为显著的正向促进作用,并且使用深度影响程度高于覆盖广度和数字数字化程度。地区经济发展水平、城镇居民的受教育程度也正向促进创新创业。

数字普惠金融对城乡收入差距收敛效应研究——基于省级Panel Data的分析

本文基于2011~2019年我国31个省份的面板数据就数字普惠金融对城乡收入差距的收敛效应进行面板回归分析。研究表明,数字普惠金融在缩小城乡收入差距方面有显著效果,覆盖广度、使用深度以及数字化程度在缩小城乡收入差距方面的收敛效应存在显著差异;数字支付和小额信贷的发展会缩小城乡收入差距,而网络信贷的发展则会扩大城乡收入差距;数字普惠金融使用深度发展对城乡收入差距的收敛作用在经济发展水平不同的区域存在异质性;对外开放水平、城镇化率以及城镇就业率的提高能够显著缩小城乡收入差距。因此,应该持续推动数字普惠金融发展、拓展数字普惠金融的使用深度、构建完善的网络信贷监管体系、发挥数字普惠金融使用深度的跨区域协同作用以及推动对外发展和优化城乡结构。