从数据垄断到价格扭曲——数字金融平台利率定价机制研究

利率定价机制是决定数字金融平台均衡利率和成交概率的关键因素,而平台的数据与算法垄断,会对成交结果产生重要影响。对数字金融平台利率定价机制中常见的拍卖定价和平台定价的研究发现:拍卖定价所达成的均衡利率和成交概率较低,但借款人的违约概率也较低;由于平台对数据和算法的垄断,平台定价的成交概率较高,但所达成的均衡利率也较高,增加交易成本的同时造成利率扭曲。运用倾向得分匹配法对平台数据的实证检验也证实了该结论,并且发现投资者“羊群效应”是造成成交结果差异的内在原因。因此,应将平台企业的金融业务纳入金融监管,谋求安全和竞争的平衡,兼顾数字要素市场培育与消费者信息保护。

基于数字金融平台的江苏自贸区企业资产数字化管理研究

数字金融背景下,自贸区内实现企业资产数字化管理迫在眉睫。客观看待江苏自贸区内企业传统资产的管理现状,以政府政策为导向,探索建立基于数字金融平台的江苏自贸区企业资产数字化管理的新模式,发挥片区间、企业间的联动效应。在管理平台的日常运行中,加强对平台的监管、实现大数据精准推荐和物流全覆盖。为进一步完善平台建设,提出打造“科技+金融+产业+人才”的创新生态圈层、推动大小企业合作等建议,为自贸区数字金融平台上资产数字化管理提供新思路和新模式。

论数字金融平台的信义体系构建

为应对数字金融平台中各交互主体间的信任危机,除金融监管外,信义框架同样可成为治理数字金融平台的私法选择。数字金融平台依功能可分为前端平台、后端平台和全端平台。根据受信权力理论,数字金融平台可以因投资顾问、资产管理人或投资经纪人角色与平台投资者形成广义信义关系或狭义信托关系,也可以因其对资产和数据的控制能力与使用平台的专业金融机构形成信义关系,或以金融中介角色与平台借款人和投资人分别形成信义关系。信义义务中具有法律属性的原则可转化为一般规则。作为信义义务的两大核心,忠实义务主要表现为对数字金融平台的信息披露要求和算法黑箱禁止性要求,注意义务则表现为对用户画像和履行KYC流程等要求,但二者在我国仅散见于多个规范性文件中,缺乏系统性。当数字金融平台违反信义义务时,应承担相应的信义责任,包括资格否认以及受益人归入权的行使等。

数字平台金融生态系统的网络赋能与价值共创———基于蚂蚁集团动态共演逻辑

平台经济聚焦数字平台及其生态系统,既是数字经济发展的关键路径,又发挥着驱动实体经济成长的基本功能。本文将数字平台生态观与社会网络理论对话,纵向剖析蚂蚁集团数字平台金融生态系统的网络赋能、价值共创及两者关系作用机制。研究发现:数字平台金融生态系统以平台网络为价值共创的赋能基础,网络赋能促进价值共创,反推新一轮网络赋能,遵循“平台网络Ⅰ-网络赋能-共创价值输出-平台网络Ⅱ-网络赋能优化”路径形成螺旋式上升的正反馈循环,共同作用于生态系统的动态演化。本文深化了数字平台金融生态演进背后阶段化、连续性的赋能机理研究,对数字金融平台充分发展和赋能数字经济与实体经济“相向而行、深度融合”具有启示意义。

基于SERVQUAL模型的制造业企业金融数字化平台服务质量评测研究

以制造业上市公司B为研究对象,修正SERVQUAL模型,形成包含5个维度26个指标的新量表。基于271份有效调查问卷数据,对修正SERVQUAL模型的新量表进行信效度检验,运用AHP和熵值法进行主客观组合赋权,进行模糊综合评价,从5个服务维度分析B企业金融数字化平台服务质量方面存在的问题。最后从企业发展视角对企业金融数字化平台发展提出3条建议,以期为其他制造业企业数字化转型建设金融服务平台提供理论和实践依据。

数字供应链金融应用场景及运行机制探讨

区块链技术具备去中心化、不可篡改和智能合约等特征,能够有效解决传统供应链金融的弊端,赋能供应链金融创新发展。文章在厘清区块链赋能供应链金融创新有效路径的基础上,以浙商银行应收款链平台为例,分析了基于区块链技术的数字供应链金融应用场景,重点归纳了数字供应链金融的运行机制,包括信息共享机制、信用建立机制、资本形成机制、风险分散机制和智能化动态监管机制,突出了区块链技术的优点。在此基础上,文章对数字供应链金融的发展提出了一些有益的建议。

乘用车零售信贷业务全流程智慧化建设实践

为重构乘用车业务模式,大幅提高贷款办理效率和通过率,最大化支持销售主业,做到风险防控更精准、更智能,风险最小化产生,为企业创造利润、降低成本,一汽资本控股有限公司创造性地实施了乘用车零售信贷业务全流程智慧化建设项目,加强数字金融平台建设,驱动金融运营模式创新和数字化风控能力提升,实现了效率效益倍增。