新实证产业组织视角下市场势力测度方法的研究进展

市场势力是产业组织研究的核心问题,反映了产业组织理论所关注的重点及研究方法的变迁,市场势力提供的基于统计数据和产业组织模型的实证结论可为反垄断法的实施和企业并购案例的分析提供重要的理论依据。本文在新实证产业组织视角下对市场势力测度方法的既有相关文献展开述评,重点梳理了随机边界、需求弹性及索洛余值等三种主流测度方法的理论框架、发展脉络及主要特点,以期系统把握市场势力测度方法的国外最新研究进展,并为国内学者继续研究中国市场势力的相关问题提供较为清晰的方法基础。

政府经济管制与反垄断的理论基础:新实证产业组织理论述评

新实证产业组织理论是上个世纪80年代以后逐渐兴起的产业组织理论的重要分支。本文回顾了新实证产业组织理论的核心方法及其新进展,探讨了该理论在经济管制和反垄断等方面的应用,并对实证产业组织理论的价值做出系统评析。

中国水产行业市场势力评估——基于新实证产业组织方法的实证研究

对目前中国水产行业市场势力进行系统的科学检验与评价,是当下学界和政策制定者所关注的重大问题。为此,其借助中国工业企业数据库数据,在Azzam所构建的市场势力效应与成本效率效应分解模型基础上引入新实证产业组织方法(NEIO)对中国水产行业市场势力进行估计,力图为政府政策制定提供行依据。研究结果发现:目前中国水产行业集中度过低,市场结构较为分散;水产行业尚未形成较高的市场势力。略小于-1的推测变差表明我国水产行业市场结构较为分散,激烈的市场竞争使行业缺乏定价权,利润率无法提升。因此,政府预期调控政策需要在提高行业集中度与保持市场竞争活力间进行权衡。

基于新实证产业组织理论的市场势力测度——以全球光伏产业(2010-2013年)为例

传统的市场势力测度实证分析依赖于单纯的市场份额数据,忽略了企业间竞争博弈行为因而受到批评。相比传统的方法,运用新实证产业组织的计量方法能更有效地分析外部环境、潜在竞争等不可直接观察的变量对市场结构的影响。基于全球光伏企业2010-2013年截面数据样本,研究市场势力的变化情况,静态分析结果表明,处于产业上游的硅片企业比下游的电池和组件企业拥有更大的市场控制力和溢价能力;而基于跨期样本的动态研究则显示,2011年开始的"双反"确实影响了产业结构,大大削弱了在位企业的市场势力,但是随着产业的回暖,企业境遇得到了一定的改善。进一步针对市场规模的研究发现,市场规模的扩大会加剧企业间的竞争,从而证明了可竞争市场理论存在于光伏市场。从产业政策角度看,当前我国市场结构重组不仅是寡头企业谋求更大市场势力的手段,更是产业通过市场实现更新换代的过程。政策制定者需根据实情,引导企业培育差异化发展战略。

新实证产业组织模型在中国经济研究领域的应用

凭借在机制解释及反事实分析等方面的优势,结构模型早已成为国际顶尖经济学期刊主流的实证研究范式,但在中国经济学界却仍被视作阳春白雪。为了帮助中国经济学者丰富实证工具箱,本文以结构模型中使用较为广泛的新实证产业组织模型为例,对结构模型在中国情境下怎么用、在哪里用这一基本问题做出回答。通过对新实证产业组织模型进行介绍,本文指出在因果识别和机制检验、结构性参数估计、反事实政策评估和福利分析等方面,结构模型较传统的“简约式”模型优势明显。进一步对相关模型在中国经济问题研究中的应用进行综述发现,新实证产业组织模型在解释中国消费者和企业行为、记录中国经济转型中的市场竞争变化、评估消费政策和产业政策有效性,解释数字经济时代的新经济现象等方面发挥了重要作用。随着新发展格局的确立和数字经济时代的到来,新实证产业组织模型在以下三个方面仍有广阔的运用空间:需求侧的微观基础理论和政策研究、反垄断经济分析的应用,以及数字经济的理论和政策研究。

产品异质条件下市场势力估计与垄断损失测度——运用新实证产业组织方法对白酒制造业的研究

作为政府经济管制和反垄断的基础,市场势力的定量测度以及福利损失的有效估算是至关重要的基本问题。由于产品异质性带来的模型设定陷阱,之前陈甬军,周末(2009)使用的新实证产业组织模型仅适用于测度少数产品差异很小的产业的市场势力。本文在Klette和Desouza的基础上给出了一种更具一般性的,可以在异质性产品市场测度市场势力和垄断损失的方法,克服了不可观测的产品异质性和技术冲击导致的影响。随后,采用全国规模以上工业企业数据库数据,估计了产品差异非常大的白酒制造业市场势力溢价,并以此为依据,计算了由于市场势力溢价带来的福利净损失,验证了模型的有效性和稳健性。计量结果证明尽管白酒制造业市场结构较为分散,但是具有极强的市场势力,2008年白酒制造企业运用市场势力带来的福利净损失高达180.97亿元。

基于新产业组织实证方法对水泥产业市场势力和规模效应测度

本文运用新近发展起来的新产业组织实证方法,利用2004-2011年间的面板数据,采用动态的技术进步模型,引入双向随机效应模型GMM估计方法,有效地测度了中国水泥产业的市场势力和规模弹性。

产业组织学观照下的翻译经济研究

在经济全球化的大背景下,世界或将迎来翻译的新高潮,翻译产业所产生的翻译经济效益将是巨大的。本文基于产业组织学的结构—行为—绩效分析范式(SCP)及新实证产业组织方法(NEIO),探究了中国翻译规模经济形成的必要性和翻译产业的发展状况,指出中国翻译规模经济的形成和翻译产业的可持续性发展,需要根据市场供求关系,合理调整翻译市场产业结构,优化翻译资源配置;改善翻译产业市场行为,建立有效的翻译服务企业资质评估体系和翻译服务标准;提高翻译产业市场绩效,采用翻译项目管理,取得最佳的翻译经济效益。

市场势力与规模效应的直接测度——运用新产业组织实证方法对中国钢铁产业的研究

在反垄断与管制过程中,最核心的问题就是对产业市场势力给出直接有效的测定。本文引进近年来发展的新产业组织实证方法(New Empirical IndustrialOrganization),根据中国产业数据的实际进行调整,引入动态的技术进步模型结构,允许企业之间存在生产率差异和规模效应,采用2004—2007年间的面板数据,运用双向随机效应模型GMM估计方法,直接估计了中国钢铁业的市场势力溢价和规模弹性。通过计量得到结论:①目前中国的钢铁产业不存在系统性的市场势力。钢铁产业依然处于完全竞争状态,竞争十分激烈;②传统意义上认为钢铁业所具有的规模效应在中国上市钢铁企业中没有体现,相反中国钢铁产业存在规模不经济的重要特征。

中国电信行业市场势力与效率:基于NEIO方法的实证研究

基于NEIO方法构建了一个结合市场势力效应与规模效率效应的模型,利用2002—2011年间中国省际电信业面板数据进行实证分析,可从市场结构这一角度来分析电信业高速增长这一事实。研究发现,中国电信业存在较高的市场势力且市场势力效应占主导,表明电信业绩效较多地是通过市场势力获取的,即通过其行政垄断特权地位获得较高收入,2008年重组合并后进一步增强了市场势力效应。同时电信业也呈现规模经济特征,但规模效率效应对行业绩效的影响却并不明显。

并购行为与市场势力:基于中国A股企业的分析

并购行为是否必然影响企业的市场势力?在处于经济转型时期的中国市场有何不同?这是企业关心的重要问题。本文利用2007-2013年中国A股工业类上市企业面板数据,在新产业组织生产法模型的基础上采用基于倾向得分匹配的双重差分计量方法直接测度企业的市场势力,考察企业并购行为对市场势力的作用。实证结果表明,不同于其他市场上的显著关系,在中国A股市场中,上市企业的并购行为与企业市场势力的形成和变化没有显著的相关关系。

如何在缺乏产量数据的条件下计算行业成本加成率?——对DLW模型的修正与改进

目前广泛使用的DLW模型(DeLoecker和Warzynski,2012)在估计成本加成率时,需要代入企业“产量”数据。由于企业“产量”数据目前为保密数据,较难获取,上述方法并不适用于我国数据条件。为此,一些研究采用平减后的企业“产值”数据试图代替“产量”数据。本文报告了在DLW模型中采用“产值”数据可能造成的谬误以及DLW模型自身存在的问题。这些问题主要包括:首先,在DLW模型中直接代入“产值”而不是“产量”数据,会导致产品价格外生且固定不变的错误隐含假设,使估计系数收敛到“1”而不是企业真实成本加成率。其次,现有的回归分析技术并不能识别“企业级”的技术参数,这导致企业级的成本加成率实际上无法计算。DLW模型以及随后的一系列改进模型只能得到行业技术参数与个体变量相乘的“伪企业成本加成率”,进而误导采用这一指标的相关研究。在上述工作的基础上,本文构建了新的模型,修正了约束条件和最优化方法,通过估计需求弹性而不是产出弹性避免了DLW模型的识别错误问题,使得新模型可以直接使用常见的工业企业数据库“产值”数据计算,极大地扩展了DLW模型在我国的适用性。最后,本文利用蒙特卡洛模拟验证了新模型的有效性,并利用工业企业数据库数据分行业计算了成本加成率,得到稳健的估计结果。本文模型为一系列基于成本加成率指标的研究提供了重要参考。

产权结构、市场势力与星级酒店绩效关系研究--基于NEIO与SSCP的复合分析

现有文献对中国酒店有“小而弱”与“高效且竞争力强”的评价分歧,并且研究停留在传统产业组织理论的层面上。为进一步研究区域星级酒店结构性因素与绩效之间的关系,本文利用新实证产业组织理论(NEIO)范式测度中国星级酒店业的市场势力,区分星级酒店的生产绩效与财务绩效;利用SSCP探讨所有权、市场势力与中国星级酒店绩效之间的因果关系,进一步分析星级酒店财务绩效的主要影响因素。研究发现,首先,我国星级酒店的定价权逐年下降,但整体上始终维持在一定水平之上,同时考虑需求影响因素的综合市场势力指数却不断提高。其次,我国星级酒店市场势力、公有产权比重单独对星级酒店生产绩效形成正向影响,但是市场势力与公有产权比重的交互项对星级酒店绩效产生负向影响。最后,影响星级酒店的财务绩效关键因素是营业税占收入比重,而营业税占收入比重对财务绩效具有负向影响。

考虑消费者异质偏好的产品线定价策略识别及其效应分析

基于中国乘用车市场车型数据,采用实证产业组织前沿分析方法,探讨如何准确识别消费者偏好异质性并进行最优的产品线定价。研究发现:中国消费者对车型性能存在随机性偏好差异,忽视这一特性会致使企业产品线定价决策的失误;在考虑消费者偏好差异和企业成本差异后,中国整车企业存在利用产品线进行价格歧视现象。反事实模拟表明,企业单车型定价策略虽然可以有效降低车型平均价格,但相比于产品线歧视定价,企业利润和市场整体销量却显著下降,说明产品线歧视定价是企业最优策略,禁止歧视定价会损害社会整体福利。

消费者偏好背景下转售价格维持的竞争效应分析

转售价格维持的竞争效应一直备受争议,分析其影响不仅是当前理论和实证研究的关键问题,而且对反垄断实践具有重要的现实意义。首先利用随机系数Logit模型估计需求函数,构建制造商与经销商之间的定价模型,然后通过非嵌套检验识别企业间的纵向定价合约,并分析转售价格维持的上游企业竞争效应,进一步探究消费者偏好背景下制造商利用转售价格维持合约削弱市场竞争的机理。实证结果表明:(1)制造商可以利用消费者偏好形成的市场势力以及转售价格维持行为弱化上游市场竞争;(2)在消费者偏好背景下,具有市场势力的上游企业实施转售价格维持会产生双重加价效果,从而提高上游企业的利润;(3)尽管存在消费者偏好,具有市场势力的上游企业实施转售价格维持行为仍会降低消费者福利。因此,反垄断部门在规制转售价格维持行为时,需要防范制造商操纵消费者偏好获取垄断利润。

外资纵向所有权安排与本土企业产业链利润分配

近年来,外资通过股权投资、设立子公司的纵向所有权安排在中国逐渐形成包含核心零部件制造、最终产品组装的全产业链布局,这易于引致外资控股的上下游企业间策略协同并影响中资企业绩效。基于中国乘用车市场微观数据,通过构建核心零部件企业与整车制造企业间“纵向纳什讨价还价”模型,探析外资纵向所有权安排对中资企业产业链利润分配的影响。结论表明:一方面,外资通过控制上游核心部件可以有效提高零部件企业相对于下游企业的议价能力。这种“议价优势”使得外资掌控的核心部件价格高企,引发产业链利润向核心部件企业转移。另一方面,在这种特殊的纵向结构下,下游中资整车企业势力的增加以及相关反垄断处罚措施不能有效“抗衡”利润分配效应,本土企业自主研发能力的增强不仅有利于企业自身利润增长,也会促进产业链整体利润的提高。中国在向全球价值链高端跃升的过程中,可以实现中外资企业的互利共赢。

转售价格维持与竞争损害:以中国乘用车市场为例

近年来,企业之间的纵向关系日益成为影响我国市场公平竞争、经济运行效率以及消费者福利的重要因素。但与现实中出现的纵向约束问题和现象相比,针对中国情境下的实证研究较缺乏。本文以中国乘用车市场纵向价格垄断案为背景,基于乘用车车型月度数据,采用新近的"新实证产业组织"(NEIO)范式,对整车制造商实施转售价格维持弱化下游横向竞争进行实证研究。结论表明:在中国乘用车市场品牌授权流通模式下,上游整车企业为了避免下游4S店价格竞争引发的负外部性,通过实施转售价格维持,消除弱化下游产品间横向竞争,最终实现垄断定价;相比于转售价格维持引发高价格的纵向渠道,本文提出的横向渠道并不需要企业签订约束条款,是企业实施RPM的战略互动结果,具有一定的隐蔽性,应当引起相关部门的重视。进一步研究表明:高端乘用车市场竞争弱化的加价能力最高,中端次之,低端乘用车市场加价能力最低;低、中端乘用车市场竞争弱化不具有可维持性,高端乘用车市场存在一定可维持性。本文启示是:消除转售价格维持竞争损害效应不在于禁止转售价格维持本身,而在于改进上下游竞争结构关系;即使确实存在竞争弱化效应,其可维持性也是反垄断需要考虑的重要方面;中国的政策实践不能照搬欧美,应重视细分市场中整车企业的"相对市场势力"。

市场力量检测的要素模型发展综述

作为检测市场力量的重要方法之一,要素模型由RobertHall于1986年首先提出,现已发展成为一种比较简便、相对成熟、有效的检测市场力量的方法。与其他检测市场力量的方法不同,要素模型不需要估计需求函数和成本函数,而是直接根据产品的产量、价格与要素的投入量、价格的数据来检测价格与边际成本的关系,进而测试市场力量。本文介绍了要素模型的主要理论,并从"摆脱工具变量束缚"、"放松规模报酬固定假设"、"考虑中间要素投入"等方面梳理了其关键发展。

中国电信业市场势力与福利损失估算:基于NEIO方法的研究

在反垄断审查中一个重要的问题是,某一特定行业是否存在市场势力及其造成的社会福利损失有多大。本文基于NEIO方法采用2002~2011年电信业省际面板数据,实证估算了电信业的市场竞争结构、市场势力及其对社会福利损失的大小。研究结果发现,中国电信业具有较高的市场势力,并验证了电信业高度合谋的市场结构;通过改进了的哈伯格福利损失三角模型,估算了2002~2011年电信业因市场势力导致的社会福利损失高达4709.82亿元,约占行业总收入的6.81%。这表明进一步对垄断行业促进竞争的改革,将有利于增进社会福利。

中国乘用车合资模式下中方议价势力估算及影响因素分析

如何衡量企业议价势力一直是产业组织理论关心的热点和难点问题。文章从纵向视角考察中国乘用车合资企业内中资议价势力问题,基于车型月度数据,通过采用'新实证产业组织'分析范式,构建合资企业内中资与外资'纵向纳什讨价还价模型'对合资企业整车制商中资议价势力进行实证研究。研究结论为:(1)确实存在中资议价势力底气不足问题,但在考察时期内,其议价势力呈现上升趋势;(2)议价势力并不是行业固有特征,会随着讨价还价双方变动而变动,受行业结构与规模变化影响较小,是一种企业之间议价现象;(3)相对于中资市场份额,对外资过度依赖是造成中资议价底气不足的主要原因,自主品牌通过减弱对外资依赖性提高中资议价势力。本文以上结论为有关中国乘用车市场议价势力相关文献研究以及反垄断部门针对合资企业内中资、外资议价势力评估、相关反垄断审查、产业规制政策提供借鉴。