新能源股股价波动性研究

新能源天然的具有环保属性,其发展不仅能缓解环境压力,还能带动经济,促进就业。然而,近些年新能源股价波动频繁,破坏市场的稳定,影响投资。因此,本文采用GARCH(1,1)模型族对我国新能源股票价格的波动性展开研究。结果表明,新能源股票价格序列存在明显的非线性特征,股价收益率序列具有波动聚集性、非杠杆化特性,并表现出尖峰厚尾的特征。针对新能源股价波动不利于股市稳定和中小投资者理性投资这一情况,监管机构必须严格执行监管政策,遵循相关法律制度,并通过提高市场的透明度,促使新能源股市健康发展、合理引导中小投资者投资。

疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系研究

本篇文章所选取从2018年3月26日到2021年2月17日的我国原油期货价格与能源股指的日数据,样本数据分两个阶段来系统探讨我国原油期货价格与能源股指的发展现状及其与传导机制的基础上,构建VAR(向量自回归)模型研究新冠疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系。通过研究发现,疫情暴发前,传统能源股票指数对新能源股的影响较大。疫情暴发后,石油(传统能源的股票指数)、原油和新能源股指之间存在非对称的双向溢出效应。由此可以得出我国原油期货价格引领石油、煤炭(传统能源)、新能源价格。传统能源和新能源将会呈现相互替代的关系,原油期货价格波动势必会影响新能源股指的波动。

新能源概念股公司ESG对企业价值的影响研究

随着“双碳”目标的提出,体现国家对企业建立可持续发展理念和构建高质量发展的内在要求。新能源概念股公司与传统制造业企业相比具有低能耗、污染少等特点,越来越受到关注。基于新能源概念股91家上市公司2011-2021年数据为样本,以彭博数据库发布的上市公司ESG评分为解释变量、企业托宾Q值为被解释变量,采用回归模型研究ESG对企业价值的影响。结果表明:ESG对提升新能源概念股公司的企业价值有积极的影响,可鼓励新能源概念股公司在发展过程中提高ESG表现,从而实现企业的价值增值。