风险价值的方差——协方差计算模型构建及实现

"风险价值(Value At Risk,VaR)"作为一种科学的风险衡量方式,是基于发生损失的概率及损失发生所在的特定时期的一种应用广泛的市场定量工具,是用来评价包括利率风险在内的各种市场风险的方法。由于"风险价值"模型可用来估计因市场风险而发生的资本损失,因此它作为机构投资者有效的风险测量方法有着不可替代的地位。本文就风险价值的方差——协方差计算模型的结构设计、程序代码设计进行了详细阐述并通过具体实例验证了模型的运用和计算机实现。