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统计套利模型研究——基于上证50指数成份股的检验 被引量:21
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作者 韩广哲 陈守东 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2007年第5期908-916,共9页
本文借鉴协整的思想,并采用比协整回归更一般化的方法来研究股票之间的统计套利模型。采用逐步回归法来确定合适的定价子空间与证券组合,并将统计套利模型应用于上证50指数的50个成份股,并使用方差比分析来检验可预测性,其结果表明随机... 本文借鉴协整的思想,并采用比协整回归更一般化的方法来研究股票之间的统计套利模型。采用逐步回归法来确定合适的定价子空间与证券组合,并将统计套利模型应用于上证50指数的50个成份股,并使用方差比分析来检验可预测性,其结果表明随机去势后的股票价格序列明显偏离随机游走,存在着可预测成分。联立方程模型的估计结果表明错误定价趋于在短期内形成趋势,而在更长时间内回复。样本外绩效对交易费用水平的变动非常灵敏,机构投资者的年夏普比为1.3。 展开更多
关键词 统计套利模型 错误定价 方差比分析 均值回复
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统计套利模型在中国股票市场的实证研究 被引量:1
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作者 甘露 《中南财经政法大学研究生学报》 2012年第2期73-78,83,共7页
随着中国资本市场卖空机制的不断完善,统计套利等套利策略在中国A股市场的应用将得到发展。通过对统计套利的基本理论、模型方法和交易策略等进行分析,介绍了以协整检验为基础的统计套利模型,利用方差比分析检验价格偏离的可预测性,并... 随着中国资本市场卖空机制的不断完善,统计套利等套利策略在中国A股市场的应用将得到发展。通过对统计套利的基本理论、模型方法和交易策略等进行分析,介绍了以协整检验为基础的统计套利模型,利用方差比分析检验价格偏离的可预测性,并制定交易策略。最后将统计套利模型应用于上证50指数中的建设银行和工商银行两支股票进行实证研究,模型表明这两支股票的股价之间具有长期均衡关系,价格偏离具有可预测性,并且样本外检验结果为投资者带来了较好收益。 展开更多
关键词 统计套利 协整检验 方差比分析
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Use of REGWQ Multiple Comparisons of Qualitative Data
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作者 Siraj O. Omer 《Journal of Mathematics and System Science》 2013年第5期246-250,共5页
The REGWQ (Ryan-Einot-Gabriel-Welsch and Quiot) test produces allow us to compare a large numbers of data while controlling the probability of making at least one Type I error or Family wise error. The purpose of th... The REGWQ (Ryan-Einot-Gabriel-Welsch and Quiot) test produces allow us to compare a large numbers of data while controlling the probability of making at least one Type I error or Family wise error. The purpose of this study was to use the REGWQ multiple comparisons test of qualitative data. Okra characterization data was applied and submitted to ANOVA (P_0.05) with REGWQ for multiple comparisons of the means. The results of this study establish a summary strategy of following a significant ANOVA F with REGWQ test on multiple comparisons of means in summation a large entries/treatments to the small groups when variances are heterogeneous. Cluster analysis should be especially useful for grouping qualitative treatment and could also be used in conjunction of with REFWQ multiple produces. The development of study will be in REGWQ multiple producers in SAS option for distributed the large number of treatment to small group with summering the best choice of treatments. 展开更多
关键词 REGWQ multiple comparisons qualitative data.
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