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题名有交易费的未定权益无套利定价区间
被引量:3
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作者
许世蒙
张玉忠
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机构
装甲兵工程学院数学室
曲阜师范大学运筹研究所
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出处
《应用数学学报》
CSCD
北大核心
2002年第2期361-365,共5页
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基金
国家自然科学基金(10171054号)
山东省自然科学基金(Q98A06114号)资助项目
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文摘
本文首先给出了有交易费资产模型下套利机会的定义,利用辅助鞅和资产折算函数等方法,讨论了该模型下未定权益无套利定价问题,得到的结果是有交易费的未定权益无套利定价区间.
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关键词
无套利定价区间
交易费
套利机会
资产折算
未定权益
数理金融学
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Keywords
Transaction costs, arbitrage opportunity, discount asset, contingent claims
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名沪深300股指期货定价模型的改进及实证研究
被引量:11
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作者
徐国祥
刘新姬
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机构
上海财经大学应用统计研究中心
上海财经大学统计与管理学院
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出处
《统计与信息论坛》
CSSCI
2012年第2期54-61,共8页
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文摘
根据沪深300股指期货市场的实际情况,将交易成本、冲击成本、借贷利率不等、融资融券、间断股利发放等因素纳入考虑,对克莱蒙考斯基和李无套利区间定价模型进行改进,推导出一个不完美市场下适用于沪深300股指期货定价的无套利区间定价模型。该模型克服了持有成本定价模型和隐含增长率定价模型假设条件太强的缺陷,在对11份沪深300股指期货合约日收盘价数据的实证后发现,该模型无套利区间定价模型定价效率最高。
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关键词
沪深300股指期货
持有成本定价模型
隐含增长率定价模型
改进的无套利区间定价模型
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Keywords
Hushen300 stock index futures
cost of carry model
implied growth rate pricing model
improved no--arbitrage interval pricing model
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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