无限弹性价格下的逆羊群行为研究

本文报告一个研究股票交易者的羊群行为的实验。实验中控制组由单被试组成,独立进行买卖,实验组由群体被试组成,可以观察到其他被试的买卖行为。实验结果表明:单被试更加积极地买卖,群体被试倾向于少买卖,逆向羊群行为更为普遍。仅在价格回调到38.2%和100%时才出现正羊群行为,未发现卖出羊群行为,只有卖出逆羊群行为。