医学时间序列谱分析中的日历因素及修正方法

医学现象的科学研究,有时需对客观事物进行动态观察.按时间顺序排列的随机变量的一组实测值是随机过程的一个实现,称作时间序列[1].时间序列统计特征研究包括两个范畴:一是基于协方差函数/自相关函数的时域分析,另一是基于功率谱密度函数的频域分析.

增加日历时间因素的动态利率模型

考虑到中国金融监管当局对金融机构监管措施的特点,在利用传统均值回复动态利率期限结构模型(CKLS模型)分析我国短期利率变动特点时,有必要结合中国货币市场利率季度末飙升的特点,在传统模型基础上增加日历时间因素(CTF),利用银行间债券回购交易市场和上海证券交易所债券回购交易市场利率为样本的分析结果表明,通过扩展后的短期利率动态模型对短期利率的变动具有更大的解释能力,且银行间市场利率受到日历时间因素的影响更显著,但是其均值回复速度较慢,而上交所回购市场利率受到日历时间因素的影响不显著,但是其利率在偏离均值后,回复到均值的速度更快。市场参与主体和交易机制等的不同是造成两种市场不同特性的原因。