日本政府养老投资基金资产配置和投资收益分析

日本是亚洲最先探索养老金制度建设的国家,相关方面改革领先于世界大多数国家。作为世界上规模最大的养老基金,政府养老投资基金管理着日本公共养老储备金,在长期运作过程中形成了自己的资产配置风格。从微观层面研究2001—2021年期间养老投资基金配资策略与投资收益。在资产配置方面,政府养老投资基金根据厚生劳动省指导原则及时调整组合资产权重,实现了由保守型策略向积极型、国际化策略转变,取得了较好的投资回报,达到了监管机构设定的经济目标。我国正处在养老金改革和发展的关键时期,日本政府养老投资基金在基金独立管理、长期投资、人才培养和国际化运作方面对我国养老金改革提供了十分有益的参考。

ESG框架下的投资管理模式研究——基于日本政府养老投资基金的案例分析

为降低潜在风险、提供长期回报、促进社会福祉,ESG投资管理成为金融业践行可持续金融理念的重要方式。然而,由于市场标准缺失、管理架构不清等问题,我国金融机构ESG投资管理的具体模式仍有待探索。本文研究了日本政府养老投资基金从管理策略到投资策略的ESG转型实践,建议我国金融机构在全球化、绿色化的进程中能够广泛采纳ESG投资管理模式,包括建立高效透明的管理架构与管理制度、确立长期绩效目标导向及长效考核机制、构建ESG指数筛选与迭代机制、明确积极所有权在投资后期管理中的作用等。

政府出资养老产业投资基金支持养老机构的案例分析

养老机构面临融资困境,政府出资产业投资基金是政府为养老机构提供融资支持的路径之一。养老机构在标准化、商业模式创新等方面积累的竞争优势为获得政府出资产业投资基金提供可行性支持,而提供普惠养老服务供给的养老机构使得政府出资产业投资基金投资具有必要性。政府出资产业投资基金可从完善内部治理、提升技术密集度和外部增信路径提升养老机构竞争力,并以“发掘—引导—复制”路径推动养老产业发展。

养老基金与证券投资基金的互动与双赢

养老体制的改革,导致了一部分养老金迫切的投资需求。养老基金进入资本市场迫在眉睫。面对资本市场的高风险,世界各国普遍选择了将养老基金投入证券投资基金的入市途径。深入分析养老基金和证券投资基金的双赢关系,并提出促进二者双赢互动的意见是当务之急。

养老保险与投资基金业的互动发展

人口老龄化问题是一个全球性的社会问题，养老保险是社会保险制度中最基本和最重要的部分之一。世界各主要国家或地区通过立法建立了养老保险制度，并积极寻求增值方式，包括养老保险基金参与投资基金业发展等，保障公民或劳动者老有所养。

我国投资基金拓展个人养老理财业务分析

相同的制度及市场环境下,美国共同基金在个人养老理财市场激烈的竞争中脱颖而出,究其原因,是美国共同基金业良好的整体基本面及其拓展个人养老理财业务的策略使然。

浅述对养老保险投资基金的研究

随着我国老龄化问题的日趋严重,养老保险投资基金的充分利用日益受到人们的广泛关注。养老保险投资基金的使用和投资方向的问题关系到我们社会生活中的的每一个人,关系到我国社会经济的发展,甚至还关系到我国社会经济的发展,目前我国养老保险投资基金存在着投资方式单一、投资模式过于保守的问题,导致我国养老保险的资产不断缩水,长此以往我们不由得担心几十年后我国的养老问题。所以解决现阶段下养老保险投资基金所存在的问题是我们不可推卸的责任,本文为此对养老保险投资基金的现状以及存在的问题进行了浅显的研究。

养老金有望获准投资基金和金融债

《养老金个人账户基金投资管理暂行办法》（以下简称“《办法》”）日前已完成意见征询，即将上报国务院。消息人士透露，养老保险个人账户投资范围有望进一步扩大至基金，金融债等产品，以提高养老保险个人账户的投资运营能力。

浅谈引入产业投资基金提升养老服务PPP项目的可融资性与可经营性

通过研究产业投资基金介入养老PPP工程项目的意义和现实作用,总结产业投资基金在养老PPP项目的运作,提炼产业投资基金介入养老PPP项目的实操方式,以期提升养老服务PPP项目的可融资性与可经营性。

日本产业投资基金分析

文章回顾了日本产业投资基金的历史沿革，分析了日本产业投资基金的特征，即具有金融机构的融资功能，资本规模较大，投资领域广泛，以及投资基金对投资目标企业的主要支持活动。揭示了日本政府及其银行业与产业投资基金的关系。

证监会正式发布养老目标证券投资基金指引（试行）

据新华社北京3月5日电经过征求意见后的多次论证和修改,证监会近日正式发布养老目标证券投资基金指引（试行）.业界认为,该指引将有利于发挥公募基金专业理财在居民养老投资中的作用,形成专门进行养老投资的基金产品类别,有利于养老目标基金长期持续健康发展.

商业、旅游和养老地产市场吸引私募房地产投资基金“尝鲜”

2012年政府继续实施对房地产行业不放松的宏观调控，“限购”、“限贷”政策继续打压地产市场，投资投机性购房需求被抑制，房产税试点扩大的预期增强，信托产品面临兑付压力且随时可能出现资金“短路”风险，房地产行业融资渠道明显收窄。种种不利因素导致房地产行业原有的住宅地产发展计划略显窘态，而商业、旅游和养老地产正为房企提供新的发展契机，私募房地产投资基金已展开掘金尝试。

基于DEA分析的养老保险基金投资绩效评价

随着中国人口老龄化趋势及人口结构发生的重大变化,养老保险基金如何保值增值成为现阶段一个重要的问题。本文基于数据包络分析(DEA),提出了一种对养老保险投资基金进行绩效评价的方法。该方法不需要建立评价指标体系,也不需要基金投资公司的生产函数,通过输入层与输出层的数据即可以得到养老保险基金投资公司的相对效率值,该方法为养老保险基金投资与选择提供了决策依据和手段。

养老保险基金投资去向

养老保险基金面临巨大的保值增值压力。其投资前景可进入资本市场。养老保险基金进入资本市场后 。

关于“投资基金替代商业银行”的异议

理论方面,戈登(Gorton)(1993)、兹维·博迪(Zvi Bodie)(1999)等认为银行体系十分脆弱,"我们必须抛弃银行",未来的金融体系应当由养老基金和共同基金来承担银行的职能.商业银行正在走向"无可挽回的衰落"境地,而投资基金正是以"替代者"的身份出现的.

对发展我国风险投资基金制约因素及相关策略分析

风险投资基金也称创业投资基金。按照经合组织的定义，它是一种向极具发展潜力的高新技术或创新型中小企业提供股权资本的投资基金，具有“投资周期长、高风险、高收益”的特征。在培育被投资企业快速成长，实现资本增值后，一般通过股权转让撤回投资并获取巨额投资回报。...

个人养老金FOF基金业绩影响因素研究

本文研究个人养老金FOF基金业绩的相关影响因素,主要包括:基金资产配置,基金经理和基金历史评级三方面特征。对202305至202309市场下降区间,151只个人养老基金734个特征向量按月末时点进行提取和标准化,并进行了相关性分析和线性回归分析。结果表明:市场下降区间,FOF基金的绝对和相对收益均与“权益类占比”呈较显著的负相关性,相对收益与“前10子基金资金集中度”呈一定的正相关性;FOF基金的绝对收益与基金经理近期所辖普通证券投资基金的整体回报呈一定的正相关性;FOF基金业绩与6个月前的历史评级无显著相关性。

发挥政府投资基金的独特作用

2023年中央金融工作会议提出“金融要为经济社会发展提供高质量服务”“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。习近平总书记在主持召开中央全面深化改革委员会第二十五次会议时强调,要聚焦金融服务科技创新的短板弱项。

关于建立瑞典雇员投资基金的两项法令

本辑发表李天庆同志的“瑞典雇员投资基金评介”一文。为了便于研究者进一步了解和深入研究此问题,现发表1983年12月21日瑞典议会通过的关于建立瑞典雇员投资基金的两项法令。

中国投资基金备忘录(1989—1994)

1989.5 香港新鸿基信托基金管理有限公司推出第一只中国概念基金,即“新鸿基中华基金”。 1990.11 法国东方汇理亚洲投资公司创立“上海基金”,规模2500万美元。为封闭型基金,期限10年。 1991.10 中国第一家基金,即由深圳南方证券公司、交通银行深圳分行发起,南山区政府批准以设立的“南山风险投资基金”成立,发行规模8000万元。