股票流动性与资产定价:基于时间序列回归的实证分析

基于上海股市分笔交易数据 ,以价差、报价深度、交易频率和价格影响绝对值与交易金额的比率分别作为流动性宽度、深度、即时性和弹性四个维度的替代指标 ,以流动性水平的非预期变化与同期股票收益率的内在联系作为出发点 ,采用时间序列回归方法对我国股市流动性定价问题进行了实证检验。实证结果表明流动性各个维度的非预期变化与同期股票收益率正相关 。

基于时间序列回归与BP神经网络在新零售目标产品预测中的研究

销量预测对市场的发展具有重要意义。文章通过相关性分析和主成分分析来找出影响销量的主要因素,并使用时间序列回归模型和BP神经网络模型来获取特定时间段内目标产品的每周和每月销售预测值。首先,对目标skc进行相关性分析,实际价格,标签,折扣等因素与销量之间的相关性为中到高。针对预测目标子类的月销售量的问题,建立时间序列回归模型。将目标子类别和预测日期纳入模型,以获取每月目标子类别的预测销量。将实际值与预测值进行比较,以获得清晰的预测销量增长趋势曲线。最后,为了预测每周销售量,建立了输入层5和输出层1的BP神经网络模型。根据反复调试,隐藏层为2,节点为4,单个误差为0.002,初始测试阈值为0.5,学习率BP神经网络模型的误差为0.5,总误差为0.02。求解得到清晰的预测销量趋势曲线。

基于时间序列和神经网络的电力设备状态异常检测方法

为进一步提高电力设备异常检测方法对设备信息的利用率,发现更多潜在的设备故障,结合大数据分析技术和设备评估技术,提出了一种基于时间序列和神经网络的状态数据异常检测方法。通过时间序列自回归模型和自组织映射神经网络将连续的电力设备数据离散为单个序列,计算状态变量在时间轴上的转移概率,通过状态转移概率和聚类算法快速检测数据异常。通过实验对该方法的有效性进行验证。结果表明,该方法可以快速、有效地检测电力设备异常状态。

中国商业银行效率的实证分析(2005-2011)——基于时间序列回归和随机DEA的机会约束模型

本文基于随机DEA的机会约束模型,结合时间序列回归方法,提出了一种随机DEA方法,并利用该方法,基于15家商业银行的投入、产出数据,对2005-2011年我国商业银行的效率进行测评和分析。结果发现,本文提出的随机DEA方法的评价结果比传统型DEA具有更高的区分度。

时间序列自回归模型在土壤水分预测中的应用研究

在黄土丘陵半干旱区,多年生柠条林地土壤旱化严重,为了实现土壤水资源可持续利用,需要依据土壤水分状况,调控柠条生长与土壤水关系,而监测和预报土壤水分是防旱抗旱、调控柠条生长与土壤水关系的基础。为此选取黄土丘陵半干旱地区柠条林地2011年4月至2013年2月的土壤含水量时间序列作为研究对象,将各土层土壤含水量变异系数分为3个变化范围,并从3个范围内各选取一个代表土层,建立自回归模型,运用AIC准则及最大似然估计法求解模型中的参数,卡方检验的结果认为建立的模型较好。经过实例验证,实测值与预测值的相关误差均小于10%,说明时间序列自回归模型能够很好地预测黄土丘陵半干旱地区柠条林地的土壤含水量。

回归-时间序列组合模型在石油企业费用预算编制中的应用

石油企业完善的预算编制机制对企业的长远发展有重大作用.而其中的费用预算又是影响企业销售量和利润的一个重要因素.本文对石油销售企业的费用预算编制方法进行了研究,并根据费用的特点,提出回归-时间序列模型来进行费用预算编制,以提高企业的预算编制效率和科学水平.同时,通过对电费的实例计算验证了方法的实用性和可靠性.

基于混合自回归模型和神经网络的时间序列预测

在求出混合自回归时间序列模型的成分个数的基础上,应用BP神经网络对时间序列进行了预测,并对模型进行了数值模拟表明该预测模型的具有较高的精确度和广泛的应用前景.

基于稀疏自回归时间序列方法的行业用电市场景气度分析

随着我国的综合国力不断提升,电力行业取得快速发展。我国对于电力的需求也是越来越大,如何做好行业用电市场景气度的分析是每个供电研究重点内容,本文提出了一种稀疏自回归时间序列的方法,能够进行科学合理地预测行业用电情况。

ARIMA时间序列和BP神经网络在传染病预测中的比较

目的比较自回归滑动平均时间序列模型和神经网络对传染病的预测效率。方法根据1985—2004年伤寒、副伤寒按季度发病率数据资料,利用dps7.55软件中的ARIMA时间序列、神经网络建立预测模型,用2005—2007年的伤寒、副伤寒季度发病率对二种预测模型进行检验,从而比较二种模型的优劣。结果用ARIMA时间序列分析得到拟合度为50.15%,验证模型的残差平方和为5154.38;用神经网络分析得到拟合度为73.12%,验证模型的残差平方和为3559.24。结论神经网络模型更为适用于预测宁波市镇海区伤寒、副伤寒发病趋势。

DRG支付方式下药径在某三甲医院骨科的实施效果评价

目的 为促进疾病诊断相关分组(DRG)支付改革、推动医院精细化运营管理及临床合理用药提供参考。方法 以我院(安徽医科大学第三附属医院)骨科为研究对象,基于循证药学证据,构建并实施针对该科室DRG病种的药物治疗临床路径(简称“药径”),将符合DRG病种的患者均纳入药径管理,同一DRG病组患者“同病同治”。采用分段回归时间序列模型,分析实施药径管理对我院骨科医疗服务能力、医疗服务效率和医疗服务质量的影响。结果 药径干预时,我院骨科的平均住院日、住院次均费用、药占比、住院次均药费和抗菌药物使用强度均显著缩短/下降,医疗服务收入占比和医嘱合格率显著上升(P<0.05);药径干预后,平均住院日和抗菌药物使用强度均继续下降,医嘱合格率也继续显著上升(P<0.05)。结论 实施药径可提高医疗服务质量,提升医院运营效率,降低医疗费用支出,推动医院精细化管理体系建设。

双回归(AR-R)预测模型之新探——及其在中国人口中短期预测上的应用

构造一种称为双回归的时间序列预测新方法。本文作者利用与因变量自身相关性紧密的因变量前几期取值,综合前一次的自变量构建了双回归(时间序列自回归-多元线性回归)预测组合模型。这种方法克服了以往时间序列预测只是自身拓展而不考虑多项因素(变量)的不足,也弥补了回归分析预测法必须已知同时期各个自变量值才能预测的缺陷。并用这种新方法对中国的人口总量进行预测,预测效果比较理想。

中国旅游交通碳排放强度的时空演变特征

通过“自上而下”的方法,以2012—2020年我国省级面板数据为研究单元测算各省旅游交通碳强度。在此基础上,使用空间自相关理论和时间序列回归分析对我国旅游交通碳排放强度的时空演变特征进行研究。结果表明,研究期内,我国旅游产业经历了2012—2017年蓄势发展、2018—2019年快速发展和之后的新冠肺炎疫情影响3个阶段。其中,旅游产业GDP表现出较好的全局空间自相关性,而旅游交通碳强度的全局莫兰指数显著性较低,但逐步增加,旅游交通碳强度的区域空间聚集对华南地区旅游产业的低碳高效发展起到了较好的影响作用。通过对不同发展阶段影响旅游交通碳强度“低-高”和“高-高”聚集的影响因素进行时间序列回归分析。结果显示:城镇化水平和产业结构是影响聚集区旅游交通碳强度的最重要因素,而随着国内城镇化率不断提升,其降碳边际效应逐步显现;相比之下,产业结构优化正成为降低旅游交通碳强度的重要影响因素,从开始阶段增加碳排放的4.977变为降低碳排放的-2.115,对降低碳排放强度具有重要意义;此外,技术进步对降低旅游交通碳排强度同样具有有益的影响。

基本药物制度实施后广西某市社区卫生服务中心与乡镇卫生院门诊服务变化比较

目的:比较国家基本药物制度实施前后社区卫生服务中心和乡镇卫生院门诊服务量和费用的变化。方法:收集广西某市9家社区卫生服务中心和17家乡镇卫生院2009—2011年连续36个月的月门诊服务量和门诊费用数据,使用分段时间序列回归方法进行分析。结果:国家基本药物制度实施以后,社区卫生服务中心门急诊人次、次均药品费用瞬时水平和长期变化趋势均保持不变;次均医疗费用瞬时水平下降,长期趋势增加;次均总费用瞬时水平下降,长期趋势保持不变。乡镇卫生院门急诊人次瞬时水平增加,长期趋势减小;门诊病人次均药品费用瞬时水平下降,长期趋势不变;门诊病人次均医疗费用瞬时水平不变,长期趋势增加;门诊病人次均总费用水平和趋势均不变。结论:国家基本药物制度实施后,公立医院举办社区卫生服务中心和政府直接举办乡镇卫生院门诊服务量的变化存在较大差异,可能与两种机构在服务对象、与上级医院关系、非基本药物受限制程度、编制人员比例和工资制度上的差异有关。

资本资产定价模型与上海股票市场的实证分析

借助SPSS10.0软件,以上海股票市场2000.06.30～2002.09.27期间(共109周)代码为600601～600640中的37支股票为样本,对资本资产定价模型(CAPM)在上海股票市场的应用进行实证研究,首先采用单指数模型估计了个股的β系数,然后利用BJS方法和FM模型分别进行时间序列回归和截面回归,并进行了假设检验,研究结果表明在上海股票市场上,股票的收益与其β系数存在着显著的正相关线性关系,但无风险收益率却是负的,这说明沪市具有明显的投机特征。为了消除单个股票的非系统性风险,进一步构造股票投资组合对CAPM模型进行修正检验,结果与BJS方法和FM模型得出的结论相同,但β系数能更好地衡量股票组合的风险。

京津冀制造业集群协同效应对区域经济增长的影响研究

以京津冀制造业集群为研究对象,通过建立京津冀制造业集群协同效应评价指标体系,运用因子分析与时间序列回归模型,对京津冀制造业集群协同效应对经济增长的影响进行实证研究,结果表明京津冀制造业集群的规模品牌效应因子对经济增长起显著的促进作用,技术创新效应因子对经济增长的作用不明显,根据分析结果提出从壮大集群规模、充分发挥人力资本效应、完善基础设施建设、建立协同创新共同体、提高区域品牌影响力五个方面加快培育京津冀先进制造业集群的对策建议。

基于改进GRU的白酒蒸汽运行预测模型研究

中国白酒酿造的关键步骤是上甑蒸馏,在探气上甑蒸馏过程中,白酒蒸汽的运行状态的准确预测起到重要作用,其变化受多种因素影响,为预测带来了很大的难度。针对该问题,提出基于改进的门控循环循环单元的白酒蒸汽运行状态预测模型。基于梯度提升树分析白酒蒸汽影响因素的重要性,根据重要性进行有序组合,然后输入门控循环单元,得到最优预测模型并实现白酒蒸汽状态预测。利用酒醅和蒸汽的历史时间序列信息搭建蒸汽状态预测模型,实现蒸汽状态的准确预测。本文使用劲牌酒厂上甑过程数据,最优均方根误差为2.276,平均绝对误差为1.623。实验结果表明本文提出的改进的门控循环单元模型可以较精确地预测白酒蒸汽运行状态的变化趋势。

地方财政与地方政府社会治理能力的关系研究—基于四川省1994~2014年的数据分析

地方政府社会治理能力是国家治理能力的子系统,地方财政的兴衰和安排直接关系着地方政府治理能力的强弱,地方财政支撑着地方政府职能的履行和治理能力的提升。基于四川省20年的数据,把地方政府社会治理能力划分为基本保障能力、宏观调控能力、财政能力和基层自治能力四个维度,运用时间序列回归分析法,借助Eviews分析软件测量地方财政与这四个维度的变量之间的关系,以此来探求地方财政与地方政府社会治理能力之间的关系。研究发现,地方财政与地方政府社会治理能力之间存在着长期均衡的稳定关系,其中:社会保障能力的增强依赖于地方财政投入的增加,财政能力的兴衰是地方财政支出增减的外在表现,宏观调控能力和地方财政之间存在着长期稳定的相关性,基层自治能力与地方财政之间存在着微弱的关系。重视地方政府治理能力中各项子能力的建设,以财政政策的方式来辅助地方政府的社会治理能力,有助于地方政府社会治理能力的提升。地方政府治理能力的提升是一个长期而漫长的过程,它需要地方政府不断在实践中探索完善,才能切实提高自身的治理能力,为社会提供更好的服务。

R&D项目投资风险预警控制模型与实证研究

中国加入WTO后,企业为获得更高的市场竞争能力,急需通过R&D活动来提高其技术水平。随着产业技术创新动力机制模式和创新政策的完善,企业R&D投入必将大幅增加。企业R&D活动存在大量不确定性,尤其是技术的外部性极有可能导致其R&D投资失败。因此企业需要对R&D项目投资风险进行预警控制。在定量测量企业R&D项目投资风险的基础上,利用系统独立性原理和休哈特控制图建立预警控制界限,事前判断企业多R&D项目投资风险值是否受控;并采用时间回归方法判断企业决策者的心理趋势是否有变动;最后以某企业为案例验证了该方法的有效性。

贵州省L市同级“同病同价”DRG支付方式改革的影响分析

目的通过贵州省L市实施新农合按疾病诊断相关分组(DRG)付费改革前后试点医院住院费用的水平和趋势变化,分析同级"同病同价"改革策略对医院费用控制的影响。方法收集该市4家试点医院DRG支付制度改革前后连续31个月的住院费用数据,包括A、B2家三级医院和C、D2家二级医院。使用描述性分析和分段时间序列回归方法分析费用的水平和趋势变化。结果改革前2家三级医院的例均费用均高于三级医院的平均水平,且A医院费用水平更高,例均费用增幅也最高;改革后A医院例均费用增幅下降比B医院更明显,总费用增幅亦低于B医院。改革前,C医院例均费用水平略高于二级医院平均水平,D医院低于平均水平;改革后,C医院的例均费用增幅高于D医院,但总费用增幅低于D医院。结论同级"同病同价"改革策略树立了同级医院的费用标杆,促使医院主动关注成本,也有利于首先遏制高费用的医院,但改革对整体费用的控制仍需要持续追踪。

基药政策变化对患者就医流向影响的实证研究

目的:研究基层医疗机构全面配备和使用基本药物对患者流向的影响,同时评估山西省县域综合医改中县级医疗集团内部县乡医疗机构药品采购"五统一"政策的实施效果。方法:采用分段时间序列回归对山西晋南地区某县"国家基本药物制度"和"药品采购五统一"两个关键时点前后患者就诊情况进行分析。结果:基本药物制度实施后县级医院每月增加153.63人次,门急诊人次占比不断上升,乡镇卫生院门急诊人次变化无统计学意义,门急诊人次占比每月下降0.44%;"五统一"实施后县级医院门急诊人次变化无统计学意义,门急诊人次占比逐月下降0.61%,乡镇卫生院每月增加211.63人次,门急诊人次占比每月增长0.72%。结论:实施基本药物制度导致患者流向县级医院,药品采购"五统一"有利于患者下沉到基层,建议实施县乡村一体化药品采购、配送与结算管理,加强对药品流通环节的监管,为构建合理的就医秩序提供保障。