国内大豆期货最优套期保值比率估算及比较

着眼于国内大豆价格波动风险,利用2012年6月1日至2013年5月31日大连商品交易所大豆1号的交易数据,基于静态OLS和ECM模型和动态ECM-BGARCH模型分别估算国内大豆最优套期保值比率,并对其有效性进行评价与比较。结果发现:对于国内大豆期货市场而言,利用动态ECM-BGARCH模型估算的套期保值比率有效性最好,能更好地降低国内大豆现货市场价格风险。