基于风险调整后资本收益率的最优资产投资组合模型

通过极大化风险调整后的资本收益率(RAROC),建立了一个最优资产投资组合方案.根据RAROC的分式结构,以及回报函数和风险函数通常是关于投资额的齐次函数,将分式优化问题转化为对其分母的最优化.当风险资产期末回报率服从正态分布,风险度量采用在险价值或条件在险价值时,极大化RAROC的问题可以转化为目标函数为二次平方根函数,约束为线性等式和不等式的最优化问题,此时可以利用二阶锥优化模型进行求解.

Ln-最优资产组合投资模型的几个性质

研究了金融市场中无风险控制下Ln-最优资产组合单周期投资模型的基本性质,在此基础上经过分析 得到了独立市场和平稳市场中的几个有用的性质．实例表明这些性质是有效的．

允许卖空的最优资产组合投资模型中的几个定理

研究了允许卖空的离散时间金融市场 ,在每一周期的收益向量相互独立 (可不同分布 )的条件下 。

允许卖空的最优资产组合投资模型

研究了允许卖空的离散时间金融市场,从有风险控制和无风险控制两个方面得到市场满足ρ-混合序列的条件下,其log-最优资产组合的几个性质.

独立市场和平稳市场中金融原则的几个性质

研究在金融市场中无风险控制下,投资者连续投资,财富不断积累,即在一个周期的投资结束后连本带利全部或部分的再投资,换言之,投资者不再增加也不减少资金的情况下的收益情况.引入Ln 函数,避开Log 函数的诸多不变,在经济分析中更加明了.分析单周期投资模型达到Ln 最优资产组合的条件,得到序列投资模型中,独立市场、平稳市场模型的Ln 最优投资组合的平均获利最大、渐进最优性质.