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豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究
被引量:
2
1
作者
康相涛
李明
+2 位作者
宋素芳
王彦斌
焦显芹
《中国畜牧杂志》
CAS
北大核心
1995年第3期22-22,26,共2页
豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究康相涛,李明,宋素芳,王彦斌,焦显芹(河南农业大学郑州450002)前言蛋鸡从开产到40周龄是整个产蛋期中最为关键的阶段。该阶段,若能使蛋鸡体重控制在适宜范围,保持良好的体况...
豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究康相涛,李明,宋素芳,王彦斌,焦显芹(河南农业大学郑州450002)前言蛋鸡从开产到40周龄是整个产蛋期中最为关键的阶段。该阶段,若能使蛋鸡体重控制在适宜范围,保持良好的体况,蛋鸡的生产性能将会得到充分发挥。...
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关键词
卵用鸡
体重
最佳比率
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职称材料
企业风险与最佳负债比率的选择
2
作者
黄文馨
《技术经济》
2003年第5期40-42,共3页
企业的经营环境是一个复杂的无序变化的系统,它包括许多不断变化的因素,其中包括不可预知的因素.在这样的环境中,企业经营活动结果往往具有多变性,不重复性和不可预见性,其风险包括经营风险和财务风险.企业在经营活动中投入了各种要素,...
企业的经营环境是一个复杂的无序变化的系统,它包括许多不断变化的因素,其中包括不可预知的因素.在这样的环境中,企业经营活动结果往往具有多变性,不重复性和不可预见性,其风险包括经营风险和财务风险.企业在经营活动中投入了各种要素,全部投入要素对应的全部'产出'即为经营成果,它包括利润和债息,在不考虑所得税的情况下,不管企业是采用什么样的筹资来源和筹资方式,什么样的筹资成本和筹资结构,都不会改变经营成果'产出'(即息前利润)的大小,这就是说经营成果与筹资无关.而经营成果的不确定性即经营风险,它是来自于:市场风险、产品风险、管理风险、科技风险.
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关键词
企业风险
最佳
负债
比率
资金
财务成果
经营成果
利润
债息率
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职称材料
直流电动机最佳运行情况的研究
3
作者
惠卫民
《工矿自动化》
2010年第6期63-66,共4页
为了降低直流电动机的内部损耗,提高其转换效率,研究了直流电动机的最佳运行情况,通过理论分析得出了直流电动机的最佳运行条件,即分别控制电枢电流Ia和励磁电流If使两者的比值达到最佳比率,可以使电动机的内部损耗达到最小,并对直流电...
为了降低直流电动机的内部损耗,提高其转换效率,研究了直流电动机的最佳运行情况,通过理论分析得出了直流电动机的最佳运行条件,即分别控制电枢电流Ia和励磁电流If使两者的比值达到最佳比率,可以使电动机的内部损耗达到最小,并对直流电动机的最佳比率进行了实验测定。测定结果表明,在某一给定转速下,电动机输出功率发生变化时,其最佳比率基本稳定。
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关键词
直流电动机
最佳
运行
最佳比率
电枢电流
励磁电流
节能
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职称材料
基于风险最小化的期货套期保值比率的确定
被引量:
8
4
作者
屈小博
霍学喜
程瑾涛
《西北农林科技大学学报(社会科学版)》
2004年第2期65-68,共4页
现实中有不少期货合约的套期保值会有损失,即面临基差风险,期货套期保值只是通过使结果更确定以减少风险,用基差风险取代现货市场价差风险。通过对套期保值避险原理和基差风险的阐述,应用概率统计的方差分析和微积分知识,采用数学推理...
现实中有不少期货合约的套期保值会有损失,即面临基差风险,期货套期保值只是通过使结果更确定以减少风险,用基差风险取代现货市场价差风险。通过对套期保值避险原理和基差风险的阐述,应用概率统计的方差分析和微积分知识,采用数学推理来确定最佳套期保值比率,使风险最小化。说明通常假定的套期保值比率为1并非最佳。
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关键词
基差风险
方差分析
最佳
套期保值
比率
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职称材料
两种计算股指期货套期保值比率的方法比较及改进
被引量:
2
5
作者
袁象
余思勤
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008年第6期128-131,共4页
文章介绍了两种计算股指期货的套期保值比率的传统方法,并对其进行了比较、评价,最后又提出了改进的方法。
关键词
股指期货
最佳
套期保值
比率
风险
效用
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职称材料
关于外汇期货套期保值比率的实证研究
被引量:
2
6
作者
谢赤
刘薇
吴晓
《湘潭大学学报(哲学社会科学版)》
北大核心
2005年第6期103-106,共4页
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法一直是金融工程理论研究的核心问题,从最开始的幼稚法到JSE法 以及随后的很多其他改进方法,保值效率都有不同程度的提高。使用包含误差修正结构的GARCH模型估计外汇 (澳大利亚元)期货的套期保值比率。...
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法一直是金融工程理论研究的核心问题,从最开始的幼稚法到JSE法 以及随后的很多其他改进方法,保值效率都有不同程度的提高。使用包含误差修正结构的GARCH模型估计外汇 (澳大利亚元)期货的套期保值比率。通过效率比较,证实该模型所得到的套期保值比率比起传统方法都具有更好 的降低风险能力。
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关键词
套期保值
最佳
套期保值
比率
误差修正结构(ECT)
BEKK模型
条件模型(BGARCH-ECT)
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职称材料
商品猪收购价与猪肉价合理比率问题的探讨
7
作者
贾厚仲
《四川畜牧兽医》
1995年第4期25-26,共2页
1995年春节前后以来,我省养猪生产发生了一次短期而震动较大的波动。养猪生产者、猪肉销售者和消费者都受此波及,并对省外有一定影响。春节前后的猪肉价上扬达12元/千克以上。肉猪收购价也随之涨至8元/千克以上。断奶仔猪价10元/千克左...
1995年春节前后以来,我省养猪生产发生了一次短期而震动较大的波动。养猪生产者、猪肉销售者和消费者都受此波及,并对省外有一定影响。春节前后的猪肉价上扬达12元/千克以上。肉猪收购价也随之涨至8元/千克以上。断奶仔猪价10元/千克左右。虽然混合料和玉米价1.6元/千克,生产者和经营者都有较好的经济效益。同时,京、津等地仍急需川猪支援春节菜蓝子,促进了我省养猪出现新潮,万头猪场兴办之风,大有不可阻挡之势。可是,好景不长,高潮刚过不久,猪肉销售价迅速下跌至10元/千克,肥猪收购价更糟,为5.6~6元/千克。
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关键词
商品猪
收购价
肉价
最佳比率
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职称材料
股指期货多阶段套期保值比率分析
8
作者
袁象
《大连海事大学学报(社会科学版)》
2010年第3期5-7,共3页
在股指期货的投资实践中,股价指数序列中一般存在自相关现象,因此利用单阶段模型求解最佳套期保值比率将存在较大的误差,利用多阶段套期保值比率的计算方法是解决问题的较好途径。给出求解多阶段最佳套期保值比率的方法,并分析多阶段套...
在股指期货的投资实践中,股价指数序列中一般存在自相关现象,因此利用单阶段模型求解最佳套期保值比率将存在较大的误差,利用多阶段套期保值比率的计算方法是解决问题的较好途径。给出求解多阶段最佳套期保值比率的方法,并分析多阶段套期保值比率与现货收益自相关系数之间的关系。
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关键词
股指期货
多阶段套期保值
最佳
套期保值
比率
自相关系数
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职称材料
基于DCC模型的外汇期货交叉套期保值比率估计
被引量:
4
9
作者
赵倩
杨德权
刘旸
《预测》
CSSCI
北大核心
2009年第3期51-56,共6页
全球经济下,企业面临的外汇风险增加,而我国及一些发展中国家没有外汇衍生品市场可以利用,并且考虑到企业在实际经营中,往往会同时涉及多种外币,本文提出利用一种外汇期货规避多种外汇现货风险的交叉套期保值策略。由于分析得到最佳套...
全球经济下,企业面临的外汇风险增加,而我国及一些发展中国家没有外汇衍生品市场可以利用,并且考虑到企业在实际经营中,往往会同时涉及多种外币,本文提出利用一种外汇期货规避多种外汇现货风险的交叉套期保值策略。由于分析得到最佳套期保值比率的估计取决于现货与期货的相关性,本文选择了动态条件相关(DCC)模型估计外汇现货与期货的条件相关系数。实证结果表明,企业使用本文提出的交叉套期保值策略能够在一定程度上规避其面临的外汇风险,并且证实使用DCC模型得到的效率最优。
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关键词
外汇风险
交叉套期保值
最佳
交叉套期保值
比率
DCC模型
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职称材料
最优套期保值比率估计方法:演进与前沿
被引量:
1
10
作者
刘薇
谢赤
陈东海
《经济社会体制比较》
CSSCI
北大核心
2005年第6期71-74,共4页
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法是金融工程理论研究的核心问题之一。从20世纪初所谓的“幼稚”方法到1970年代趋于成熟的JSE方法,以及后来的HKM方法和Adler-Dumas方法等,每一类新方法从某种程度上说都更好地起到了保值效果。然而,它...
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法是金融工程理论研究的核心问题之一。从20世纪初所谓的“幼稚”方法到1970年代趋于成熟的JSE方法,以及后来的HKM方法和Adler-Dumas方法等,每一类新方法从某种程度上说都更好地起到了保值效果。然而,它们共同的症结都在于所估计的OHR是不随时间而变化的。自1982年Engle提出ARCH模型以来,不少国外学者已经开始尝试将ARCH/GARCH模型应用到OHR的研究中,从而求得动态的(或时变的)OHR,以期待衍生工具的套期保值效率得到进一步的提高。
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关键词
套期保值
最佳
套期保值
比率
时变的套期保值
比率
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职称材料
中国玉米期货市场套期保值有效性分析
被引量:
6
11
作者
闫云仙
张越杰
《吉林农业大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2011年第4期464-468,共5页
为了考察中国玉米期货市场转移价格风险功能发挥的程度,利用中国大连商品交易所的玉米期货结算价格和吉林玉米中心批发市场的大连港口玉米平舱价格等数据,运用国际上比较成熟的简单回归(OLS)模型、向量自回归(VAR)模型、误差修正模型(E...
为了考察中国玉米期货市场转移价格风险功能发挥的程度,利用中国大连商品交易所的玉米期货结算价格和吉林玉米中心批发市场的大连港口玉米平舱价格等数据,运用国际上比较成熟的简单回归(OLS)模型、向量自回归(VAR)模型、误差修正模型(ECM)和广义自回归条件异方差(GARCH)模型来确定玉米期货套期保值交易的最佳套期保值比率,并采用Ederington的未进行套期保值交易的方差和进行套期保值交易后方差变化的百分比方法来衡量玉米期货套期保值的有效性。结果发现:中国玉米期货市场的转移价格风险功能未能得到有效发挥。
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关键词
玉米期货市场
转移价格风险
套期保值有效性
最佳
套期保值
比率
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职称材料
跳扩散模型下具有违约资产重组公司债券的定价
被引量:
1
12
作者
林建伟
李慧敏
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2017年第4期367-374,共8页
为了增强公司应对突发事件和处理资产重组的能力,在公司资产价值演化服从跳幅度为-1的跳扩散模型下,基于债券股票互换的违约资产重组模式,运用最优停时技巧和结构化方法,研究了永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题.采用微分方程方...
为了增强公司应对突发事件和处理资产重组的能力,在公司资产价值演化服从跳幅度为-1的跳扩散模型下,基于债券股票互换的违约资产重组模式,运用最优停时技巧和结构化方法,研究了永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题.采用微分方程方法,获得了公司债券,股票价值和公司总价值定价的显式表达式,以及最佳违约边界和最佳杠杆比率的显式表达式.最后,通过数值分析,解释跳跃强度所引发的金融现象.
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关键词
结构化方法
跳扩散
违约资产重组
永久公司债券
最佳
杠杆
比率
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职称材料
三大石油期货市场套期保值功能的比较研究
被引量:
5
13
作者
吴毅
叶志钧
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第2期36-37,共2页
本文以新加坡180CST燃料油每日报价为现货价的时间序列,分别与上海期货交易所(SHFE)、纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际石油交易所(IPE)提供的石油类期货合约价格的时间序列进行统计分析,得出新加坡180CST燃料油现货在三个市场最佳套期...
本文以新加坡180CST燃料油每日报价为现货价的时间序列,分别与上海期货交易所(SHFE)、纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际石油交易所(IPE)提供的石油类期货合约价格的时间序列进行统计分析,得出新加坡180CST燃料油现货在三个市场最佳套期保值比率和套期保值有效性的数值。并进一步分析得出三个结论。
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关键词
燃料油
期货市场
最佳
套期保值
比率
套期保值有效性
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职称材料
中国铜期货市场套期保值绩效的实证分析
14
作者
周夕志
《内蒙古科技与经济》
2007年第10S期4-5,共2页
通过对中国铜期货合约的套期保值功能进行实证分析,发现套期保值效果与选择的策略和套期保值比率紧密相关。在风险最小化的框架下比较了不同套期保值策略的绩效,结果表明虽然传统的套期保值在一定程度上可以起到转移风险的作用,但是基...
通过对中国铜期货合约的套期保值功能进行实证分析,发现套期保值效果与选择的策略和套期保值比率紧密相关。在风险最小化的框架下比较了不同套期保值策略的绩效,结果表明虽然传统的套期保值在一定程度上可以起到转移风险的作用,但是基于最小方差的套期保值策略优于传统的策略。
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关键词
期货合约
最佳
套期保值
比率
绩效
中国
铜
期货市场
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职称材料
我国钢材期货套期保值比率与绩效实证研究——以螺纹钢期货为例
被引量:
6
15
作者
肖树强
赵息
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2010年第7期48-49,共2页
本文运用OLS模型、B-VAR模型、ECM模型、GARCH模型和ARMA-GARCH模型对螺纹钢期货的最优套期保值比率进行实证研究,并对其套期保值有效性进行比较分析。其中ECM模型的套期保值比率最高,为0.225979;ARMA-GARCH模型的套期绩效最好,为14.66...
本文运用OLS模型、B-VAR模型、ECM模型、GARCH模型和ARMA-GARCH模型对螺纹钢期货的最优套期保值比率进行实证研究,并对其套期保值有效性进行比较分析。其中ECM模型的套期保值比率最高,为0.225979;ARMA-GARCH模型的套期绩效最好,为14.66%。由于我国钢材期货市场的价格发现功能不足,目前来看其套期保值功能尚未得到充分发挥。
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关键词
螺纹钢
套期保值
最佳
套期
比率
套期绩效衡量
原文传递
具有跳扩散模型下永久公司债券的定价和最佳资产结构
被引量:
1
16
作者
林建伟
林鸿熙
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2014年第3期45-49,共5页
综合运用偏微分方程方法和结构化方法,在公司资产价值演化服从跳扩散模型下,研究永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题,获得了公司债券,股东权益和公司总价值的定价表达式和最佳杠杆比率的表达式.
关键词
永久公司债券
公司总价值
结构化方法
跳扩散
最佳
杠杆
比率
原文传递
从企业资本结构理论谈企业的适度负债
17
作者
黄兴超
南润冬
《国有资产管理》
CSSCI
北大核心
2002年第8期52-53,共2页
关键词
企业
资本结构理论
适度负债
股东财富最大化
最佳
负债
比率
原文传递
题名
豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究
被引量:
2
1
作者
康相涛
李明
宋素芳
王彦斌
焦显芹
机构
河南农业大学
出处
《中国畜牧杂志》
CAS
北大核心
1995年第3期22-22,26,共2页
文摘
豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究康相涛,李明,宋素芳,王彦斌,焦显芹(河南农业大学郑州450002)前言蛋鸡从开产到40周龄是整个产蛋期中最为关键的阶段。该阶段,若能使蛋鸡体重控制在适宜范围,保持良好的体况,蛋鸡的生产性能将会得到充分发挥。...
关键词
卵用鸡
体重
最佳比率
分类号
S831 [农业科学—畜牧学]
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职称材料
题名
企业风险与最佳负债比率的选择
2
作者
黄文馨
机构
福州大学
出处
《技术经济》
2003年第5期40-42,共3页
文摘
企业的经营环境是一个复杂的无序变化的系统,它包括许多不断变化的因素,其中包括不可预知的因素.在这样的环境中,企业经营活动结果往往具有多变性,不重复性和不可预见性,其风险包括经营风险和财务风险.企业在经营活动中投入了各种要素,全部投入要素对应的全部'产出'即为经营成果,它包括利润和债息,在不考虑所得税的情况下,不管企业是采用什么样的筹资来源和筹资方式,什么样的筹资成本和筹资结构,都不会改变经营成果'产出'(即息前利润)的大小,这就是说经营成果与筹资无关.而经营成果的不确定性即经营风险,它是来自于:市场风险、产品风险、管理风险、科技风险.
关键词
企业风险
最佳
负债
比率
资金
财务成果
经营成果
利润
债息率
分类号
F275 [经济管理—企业管理]
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职称材料
题名
直流电动机最佳运行情况的研究
3
作者
惠卫民
机构
陕西理工学院电工电子实验中心
出处
《工矿自动化》
2010年第6期63-66,共4页
文摘
为了降低直流电动机的内部损耗,提高其转换效率,研究了直流电动机的最佳运行情况,通过理论分析得出了直流电动机的最佳运行条件,即分别控制电枢电流Ia和励磁电流If使两者的比值达到最佳比率,可以使电动机的内部损耗达到最小,并对直流电动机的最佳比率进行了实验测定。测定结果表明,在某一给定转速下,电动机输出功率发生变化时,其最佳比率基本稳定。
关键词
直流电动机
最佳
运行
最佳比率
电枢电流
励磁电流
节能
分类号
TD614 [矿业工程—矿山机电]
TM331.3 [电气工程—电机]
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职称材料
题名
基于风险最小化的期货套期保值比率的确定
被引量:
8
4
作者
屈小博
霍学喜
程瑾涛
机构
西北农林科技大学经济管理学院
出处
《西北农林科技大学学报(社会科学版)》
2004年第2期65-68,共4页
文摘
现实中有不少期货合约的套期保值会有损失,即面临基差风险,期货套期保值只是通过使结果更确定以减少风险,用基差风险取代现货市场价差风险。通过对套期保值避险原理和基差风险的阐述,应用概率统计的方差分析和微积分知识,采用数学推理来确定最佳套期保值比率,使风险最小化。说明通常假定的套期保值比率为1并非最佳。
关键词
基差风险
方差分析
最佳
套期保值
比率
Keywords
basis risk
variance analysis
the best hedge ratio
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
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职称材料
题名
两种计算股指期货套期保值比率的方法比较及改进
被引量:
2
5
作者
袁象
余思勤
机构
上海海事大学经济管理学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008年第6期128-131,共4页
基金
上海市教委资助项目(06FS052)
上海市重点学科资助项目(T0602)
文摘
文章介绍了两种计算股指期货的套期保值比率的传统方法,并对其进行了比较、评价,最后又提出了改进的方法。
关键词
股指期货
最佳
套期保值
比率
风险
效用
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
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职称材料
题名
关于外汇期货套期保值比率的实证研究
被引量:
2
6
作者
谢赤
刘薇
吴晓
机构
湖南大学工商管理学院
出处
《湘潭大学学报(哲学社会科学版)》
北大核心
2005年第6期103-106,共4页
基金
国家社会科学基金(03BJY099)
教育部博士点专项科研基金(20020532005)
教育部商校青年教师教学科研奖励基金项目
文摘
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法一直是金融工程理论研究的核心问题,从最开始的幼稚法到JSE法 以及随后的很多其他改进方法,保值效率都有不同程度的提高。使用包含误差修正结构的GARCH模型估计外汇 (澳大利亚元)期货的套期保值比率。通过效率比较,证实该模型所得到的套期保值比率比起传统方法都具有更好 的降低风险能力。
关键词
套期保值
最佳
套期保值
比率
误差修正结构(ECT)
BEKK模型
条件模型(BGARCH-ECT)
Keywords
hedge
optimal hedge ratio
error correction term
BEKK model
conditional model
分类号
F823 [经济管理—财政学]
下载PDF
职称材料
题名
商品猪收购价与猪肉价合理比率问题的探讨
7
作者
贾厚仲
机构
四川农业大学
出处
《四川畜牧兽医》
1995年第4期25-26,共2页
文摘
1995年春节前后以来,我省养猪生产发生了一次短期而震动较大的波动。养猪生产者、猪肉销售者和消费者都受此波及,并对省外有一定影响。春节前后的猪肉价上扬达12元/千克以上。肉猪收购价也随之涨至8元/千克以上。断奶仔猪价10元/千克左右。虽然混合料和玉米价1.6元/千克,生产者和经营者都有较好的经济效益。同时,京、津等地仍急需川猪支援春节菜蓝子,促进了我省养猪出现新潮,万头猪场兴办之风,大有不可阻挡之势。可是,好景不长,高潮刚过不久,猪肉销售价迅速下跌至10元/千克,肥猪收购价更糟,为5.6~6元/千克。
关键词
商品猪
收购价
肉价
最佳比率
分类号
F762.5 [经济管理—产业经济]
下载PDF
职称材料
题名
股指期货多阶段套期保值比率分析
8
作者
袁象
机构
上海海事大学经济管理学院
出处
《大连海事大学学报(社会科学版)》
2010年第3期5-7,共3页
基金
上海国际航运研究中心项目(2009YB202)
上海市教委创新项目(B800209015)
上海海事大学校内基金项目(A220009141)
文摘
在股指期货的投资实践中,股价指数序列中一般存在自相关现象,因此利用单阶段模型求解最佳套期保值比率将存在较大的误差,利用多阶段套期保值比率的计算方法是解决问题的较好途径。给出求解多阶段最佳套期保值比率的方法,并分析多阶段套期保值比率与现货收益自相关系数之间的关系。
关键词
股指期货
多阶段套期保值
最佳
套期保值
比率
自相关系数
Keywords
stock index futures
multi-stage hedge
optimal hedge ratio
autocorrelation coefficient
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
基于DCC模型的外汇期货交叉套期保值比率估计
被引量:
4
9
作者
赵倩
杨德权
刘旸
机构
大连理工大学管理学院
大连理工大学城市学院
出处
《预测》
CSSCI
北大核心
2009年第3期51-56,共6页
文摘
全球经济下,企业面临的外汇风险增加,而我国及一些发展中国家没有外汇衍生品市场可以利用,并且考虑到企业在实际经营中,往往会同时涉及多种外币,本文提出利用一种外汇期货规避多种外汇现货风险的交叉套期保值策略。由于分析得到最佳套期保值比率的估计取决于现货与期货的相关性,本文选择了动态条件相关(DCC)模型估计外汇现货与期货的条件相关系数。实证结果表明,企业使用本文提出的交叉套期保值策略能够在一定程度上规避其面临的外汇风险,并且证实使用DCC模型得到的效率最优。
关键词
外汇风险
交叉套期保值
最佳
交叉套期保值
比率
DCC模型
Keywords
foreign exchange risk
cross-hedging
optimal cross-hedge ratio
DCC model
分类号
F830.73 [经济管理—金融学]
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职称材料
题名
最优套期保值比率估计方法:演进与前沿
被引量:
1
10
作者
刘薇
谢赤
陈东海
机构
湖南大学工商管理学院
出处
《经济社会体制比较》
CSSCI
北大核心
2005年第6期71-74,共4页
基金
高校青年教师教学科研奖励基金项目"利率
汇率与收益率研究"的阶段性研究成果。
文摘
最佳套期保值比率(OHR)的估计方法是金融工程理论研究的核心问题之一。从20世纪初所谓的“幼稚”方法到1970年代趋于成熟的JSE方法,以及后来的HKM方法和Adler-Dumas方法等,每一类新方法从某种程度上说都更好地起到了保值效果。然而,它们共同的症结都在于所估计的OHR是不随时间而变化的。自1982年Engle提出ARCH模型以来,不少国外学者已经开始尝试将ARCH/GARCH模型应用到OHR的研究中,从而求得动态的(或时变的)OHR,以期待衍生工具的套期保值效率得到进一步的提高。
关键词
套期保值
最佳
套期保值
比率
时变的套期保值
比率
分类号
F713.1 [经济管理—产业经济]
TN911.7 [电子电信—通信与信息系统]
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职称材料
题名
中国玉米期货市场套期保值有效性分析
被引量:
6
11
作者
闫云仙
张越杰
机构
吉林农业大学经济管理学院
出处
《吉林农业大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2011年第4期464-468,共5页
基金
教育部人文社会科学研究规划基金项目(08JA790055)
吉林农业大学博士启动基金项目(201142)
文摘
为了考察中国玉米期货市场转移价格风险功能发挥的程度,利用中国大连商品交易所的玉米期货结算价格和吉林玉米中心批发市场的大连港口玉米平舱价格等数据,运用国际上比较成熟的简单回归(OLS)模型、向量自回归(VAR)模型、误差修正模型(ECM)和广义自回归条件异方差(GARCH)模型来确定玉米期货套期保值交易的最佳套期保值比率,并采用Ederington的未进行套期保值交易的方差和进行套期保值交易后方差变化的百分比方法来衡量玉米期货套期保值的有效性。结果发现:中国玉米期货市场的转移价格风险功能未能得到有效发挥。
关键词
玉米期货市场
转移价格风险
套期保值有效性
最佳
套期保值
比率
Keywords
corn futures market
transferring price risk
hedging effectiveness
optimal hedging ratio
分类号
F713 [经济管理—产业经济]
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职称材料
题名
跳扩散模型下具有违约资产重组公司债券的定价
被引量:
1
12
作者
林建伟
李慧敏
机构
莆田学院数学学院
出处
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2017年第4期367-374,共8页
基金
国家自然科学基金(11471175)
福建省自然科学基金(2016J01678)
+4 种基金
福建省教育厅项目(JK2011051
JA15733
JAT160430)
福建省社会科学规划项目(FJ2016B235)
福建省出国留学基金~~
文摘
为了增强公司应对突发事件和处理资产重组的能力,在公司资产价值演化服从跳幅度为-1的跳扩散模型下,基于债券股票互换的违约资产重组模式,运用最优停时技巧和结构化方法,研究了永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题.采用微分方程方法,获得了公司债券,股票价值和公司总价值定价的显式表达式,以及最佳违约边界和最佳杠杆比率的显式表达式.最后,通过数值分析,解释跳跃强度所引发的金融现象.
关键词
结构化方法
跳扩散
违约资产重组
永久公司债券
最佳
杠杆
比率
Keywords
structural method
jump-diffusion
default capital reorganization
perpetual corporate debt
optimal leverage ratio
分类号
O175.2 [理学—基础数学]
F830.9 [经济管理—金融学]
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职称材料
题名
三大石油期货市场套期保值功能的比较研究
被引量:
5
13
作者
吴毅
叶志钧
机构
浙江大学经济学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第2期36-37,共2页
文摘
本文以新加坡180CST燃料油每日报价为现货价的时间序列,分别与上海期货交易所(SHFE)、纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际石油交易所(IPE)提供的石油类期货合约价格的时间序列进行统计分析,得出新加坡180CST燃料油现货在三个市场最佳套期保值比率和套期保值有效性的数值。并进一步分析得出三个结论。
关键词
燃料油
期货市场
最佳
套期保值
比率
套期保值有效性
分类号
F724.5 [经济管理—产业经济]
下载PDF
职称材料
题名
中国铜期货市场套期保值绩效的实证分析
14
作者
周夕志
机构
重庆师范大学数计学院
出处
《内蒙古科技与经济》
2007年第10S期4-5,共2页
文摘
通过对中国铜期货合约的套期保值功能进行实证分析,发现套期保值效果与选择的策略和套期保值比率紧密相关。在风险最小化的框架下比较了不同套期保值策略的绩效,结果表明虽然传统的套期保值在一定程度上可以起到转移风险的作用,但是基于最小方差的套期保值策略优于传统的策略。
关键词
期货合约
最佳
套期保值
比率
绩效
中国
铜
期货市场
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
我国钢材期货套期保值比率与绩效实证研究——以螺纹钢期货为例
被引量:
6
15
作者
肖树强
赵息
机构
天津大学管理学院
出处
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2010年第7期48-49,共2页
文摘
本文运用OLS模型、B-VAR模型、ECM模型、GARCH模型和ARMA-GARCH模型对螺纹钢期货的最优套期保值比率进行实证研究,并对其套期保值有效性进行比较分析。其中ECM模型的套期保值比率最高,为0.225979;ARMA-GARCH模型的套期绩效最好,为14.66%。由于我国钢材期货市场的价格发现功能不足,目前来看其套期保值功能尚未得到充分发挥。
关键词
螺纹钢
套期保值
最佳
套期
比率
套期绩效衡量
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
F426.31 [经济管理—产业经济]
F724.5 [经济管理—产业经济]
原文传递
题名
具有跳扩散模型下永久公司债券的定价和最佳资产结构
被引量:
1
16
作者
林建伟
林鸿熙
机构
莆田学院数学学院
莆田学院商学院
出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2014年第3期45-49,共5页
基金
国家自然科学基金(11001142)
福建省自然科学基金(2013J01015)
+1 种基金
福建省社会科学规划项目(20128023)
福建省教育厅项目(JK2011051)
文摘
综合运用偏微分方程方法和结构化方法,在公司资产价值演化服从跳扩散模型下,研究永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题,获得了公司债券,股东权益和公司总价值的定价表达式和最佳杠杆比率的表达式.
关键词
永久公司债券
公司总价值
结构化方法
跳扩散
最佳
杠杆
比率
Keywords
perpetual corporate debt
structural method
the total value of corporate
jump-diffusion
optimal leverage ratio
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
F224 [经济管理—国民经济]
原文传递
题名
从企业资本结构理论谈企业的适度负债
17
作者
黄兴超
南润冬
机构
中国石化国际事业公司
出处
《国有资产管理》
CSSCI
北大核心
2002年第8期52-53,共2页
关键词
企业
资本结构理论
适度负债
股东财富最大化
最佳
负债
比率
分类号
F275 [经济管理—企业管理]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
豫州蛋鸡开产至40周龄体增重最佳比率的研究
康相涛
李明
宋素芳
王彦斌
焦显芹
《中国畜牧杂志》
CAS
北大核心
1995
2
下载PDF
职称材料
2
企业风险与最佳负债比率的选择
黄文馨
《技术经济》
2003
0
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职称材料
3
直流电动机最佳运行情况的研究
惠卫民
《工矿自动化》
2010
0
下载PDF
职称材料
4
基于风险最小化的期货套期保值比率的确定
屈小博
霍学喜
程瑾涛
《西北农林科技大学学报(社会科学版)》
2004
8
下载PDF
职称材料
5
两种计算股指期货套期保值比率的方法比较及改进
袁象
余思勤
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008
2
下载PDF
职称材料
6
关于外汇期货套期保值比率的实证研究
谢赤
刘薇
吴晓
《湘潭大学学报(哲学社会科学版)》
北大核心
2005
2
下载PDF
职称材料
7
商品猪收购价与猪肉价合理比率问题的探讨
贾厚仲
《四川畜牧兽医》
1995
0
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职称材料
8
股指期货多阶段套期保值比率分析
袁象
《大连海事大学学报(社会科学版)》
2010
0
下载PDF
职称材料
9
基于DCC模型的外汇期货交叉套期保值比率估计
赵倩
杨德权
刘旸
《预测》
CSSCI
北大核心
2009
4
下载PDF
职称材料
10
最优套期保值比率估计方法:演进与前沿
刘薇
谢赤
陈东海
《经济社会体制比较》
CSSCI
北大核心
2005
1
下载PDF
职称材料
11
中国玉米期货市场套期保值有效性分析
闫云仙
张越杰
《吉林农业大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2011
6
下载PDF
职称材料
12
跳扩散模型下具有违约资产重组公司债券的定价
林建伟
李慧敏
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2017
1
下载PDF
职称材料
13
三大石油期货市场套期保值功能的比较研究
吴毅
叶志钧
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006
5
下载PDF
职称材料
14
中国铜期货市场套期保值绩效的实证分析
周夕志
《内蒙古科技与经济》
2007
0
下载PDF
职称材料
15
我国钢材期货套期保值比率与绩效实证研究——以螺纹钢期货为例
肖树强
赵息
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2010
6
原文传递
16
具有跳扩散模型下永久公司债券的定价和最佳资产结构
林建伟
林鸿熙
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2014
1
原文传递
17
从企业资本结构理论谈企业的适度负债
黄兴超
南润冬
《国有资产管理》
CSSCI
北大核心
2002
0
原文传递
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